2024年公募基金盘点：股基最高赚近7成，债基迎"大牛市"

金融投资报记者 刘庆华

回顾2024年，国内公募基金投向的主要资产表现不一。总体而言，在债券市场走牛、A股及港股市场反弹的情况下，权益类基金和债券基金都取得了较为不错的收益。

权益类基金中，投向TMT、红利资产的基金领先，单只基金的最大收益率接近70%。债券大牛市下，债券基金鲜有负收益，超长期国债基金、长债基金均有较为靓丽的表现，部分基金收益率超20%。海外市场方面，美股继续走牛，叠加港股反弹，也为QDII基金提供了不错的收益来源。

制图 卿子秀

权益类基金：

单只基金收益最高近7成

部分领先者受益于TMT投资

2024年，A股市场走势波折。其中，在三季度末政策大礼包的助力下，指数整体大幅上涨，全年沪深300指数涨幅近15%。这种情况下，权益类基金也整体取得了正收益，只是首尾之间差异较大。具体来看，全年收益率最高的基金取得了近70%的收益，但垫底的基金亏损超过了36%。

据Wind数据，2024年全年，共有4只权益类基金收益率超50%(仅计A类份额)，分别是大摩数字经济A、财通景气甄选一年持有A、工银新兴制造A、银华数字经济A，收益率分别为69.23%、51.85%、50.28%、50.00%。除银华数字经济为股票型基金外，另外3只均为偏股混合型基金。这些基金均各自在细分类别产品中名列前茅。

从配置角度来看，部分基金的收益领先得益于对TMT的配置。例如大摩数字经济A在2024年前三季度主要配置了电子、通信等板块，细分领域包括消费电子、电子元器件、通信设备、半导体等，对人工智能概念股的配置较多。财通景气甄选一年持有A在前三季度也配置了天孚通信、新易盛、中际旭创等人工智能板块个股。

值得注意的是，另外一些基金的领先，来源于其较好地把握住了市场节奏。例如工银新兴制造A，就在前两个季度主要配置高股息资产，包括电力、交通、贵金属等板块；而在三季度末市场风格切换后，该基金又转而开始配置半导体。

此外，还有19只主动权益类基金收益率超40%，如国融融盛龙头严选A、财通成长优选A、财通匠心优选一年持有A、财通智慧成长A、德邦鑫星价值A收益率分别为48.96%、48.62%、48.09%、46.82%、46.26%。其中，财通成长优选A为灵活配置型基金，在该细分类别中排名首位。

指数型基金方面，跟踪港股和A股金融板块的基金领先，华夏中证港股通内地金融ETF、易方达中证香港证券投资主题ETF、招商中证银行AH价格优选ETF、方正富邦中证保险A、易方达中证银行ETF收益率分别为44.57%、44.44%、43.72%、43.12%、42.47%。

跌幅榜上，主动权益类基金方面，金元顺安优质精选A是亏损最多的基金，全年收益率为-36.39%，富荣价值精选、华商智能生活A、华商新兴活力、天治新消费收益率分别为-33.21%、-32.68%、-32.57%、-31.28%。这几只基金均为灵活配置型基金。此外，指数型基金中亏损较多的主要是跟踪医药生物板块的基金，如招商中证疫苗与生物技术ETF、嘉实中证疫苗与生物技术ETF等，亏损均超过25%。

债券基金：

迎来债券"大牛市"

超长期国债基金收益率超22%

2024年，市场利率节节走低，十年期国债收益率最低跌破1.7%。债券市场走出了牛市行情，债券基金因此取得了不错的收益，部分超长期国债基金收益率超22%。

从纯债基金来看，长期限的债券基金收益率相对更为亮眼。债券指数型基金中，共有12只基金收益率超10%，主要投资于长期限的国债、政金债，包括鹏扬中债—30年期国债ETF、银河中债0—3年政策性金融债A、博时中债5—10年农发行A、博时中债7—10年政策性金融债A、南方7—10年国开债A，收益率分别为22.42%、18.77%、11.61%、11.59%、11.58%。

主动管理的债券基金中，共有14只基金收益率超10%。举例来看，华泰保兴安悦A、华夏鼎庆一年定开、兴华安裕利率债A、国泰惠丰纯债A、宝盈盈沛A收益率领先，分别为17.96%、15.00%、13.14%、12.76%、12.45%。这些基金均为中长期纯债基金，其算术平均收益率为4.76%。

作为货币替代的短债基金也取得了较为不错的收益水平，算术平均收益率为3.13%，表现优于同期货币基金收益水平。其中，鹏华永达中短债6个月定开A、银华中短期政金债定开、银华安丰中短期政金债A、财通资管鸿享30天滚动持有A、中信保诚至泰中短债A收益率分别为7.38%、6.23%、6.22%、6.11%、5.99%。

对比来看，这一年里仅有少部分债基出现亏损。例如金信民富A、华夏安益短债A、嘉实6个月理财A、前海联合淳安3年定开债券、明亚久安90天持有A在主动管理的债券基金中垫底，收益率分别为-7.24%、-0.56%、0.00%、0.00%、0.07%。

此外，"固收+"基金的收益率受到股票市场影响。在二级债基中，工银瑞盈、西部利得鑫泓增强A、华泰保兴尊利A、方正富邦鸿远A、东方红收益增强A收益率分别为20.23%、16.17%、14.84%、13.53%、13.33%，领跑二级债基；而工银聚安A、安信民稳增长A、上银丰瑞一年持有A、东方红明鉴优选两年定开、景顺长城安瑞A收益率为20.16%、16.45%、15.89%、15.22%、15.18%。

QDII基金：

海外投资表现不俗

港股、美股为重要收益来源

2024年，海外市场多点开花。美股走牛，纳指屡创新高，港股市场也出现明显的反弹，助推QDII基金收益率表现靓丽。整体来看，这一年合计共有22只QDII基金收益率超30%。

数据显示，南方中国新兴经济9个月持有A、中欧港股数字经济A、富国全球消费精选A人民币、南方港股数字经济A、景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF在QDII权益类基金中领跑，收益率分别为51.22%、39.34%、38.53%、38.45%、37.78%。这些基金的投向主要是港股市场、美股市场。

与A股权益类基金类似的是，投向医药生物板块的QDII基金表现也相对落后。博时中证全球中国教育ETF、华宝海外中国成长、嘉实恒生医疗保健联接A、摩根中国生物医药A、博时恒生医疗保健ETF收益率分别为-19.31%、-17.77%、-16.68%、-16.17%、-16.04%。