上海银行：从“领头羊”到全面掉队，问题出在哪？

曾稳居长三角银行“领头羊”位置的上海银行，如今面临业绩增长乏力、内控风险暴露、外部竞争加剧等多重困境。2024年上半年财务数据显示，这家曾经的行业翘楚正在经历深刻的“掉队”危机。

业绩回顾：营收下滑，利润停滞

2021年至2023年，上海银行的净营业收入分别为562.30亿元、531.12亿元、505.64亿元，连续两年下滑，2024年上半年收入进一步下降0.43%至262.47亿元。尽管上半年净利润同比增长0.88%至129.68亿元，但在剔除收入结构调整和其他因素后，其盈利增长显得动力不足。

核心指标方面，2024年上半年上海银行净息差进一步收窄至1.34%，低于2023年的1.54%和2021年的1.80%；成本收入比升至23.04%，显示出盈利能力削弱的趋势。

更令人担忧的是，上海银行的不良贷款率在2024年上半年升至1.21%，高于同业江苏银行（0.96%）和宁波银行（0.74%），在长三角15家上市银行中排名倒数第一。

行业排名：从第二滑落至第四

2022年开始，上海银行在全国城商行中的排名被江苏银行和宁波银行先后超越，从仅次于北京银行的第二名跌至第四。

相比竞争对手，上海银行在资产规模、存贷款规模、资本充足率等方面的劣势逐渐显现。截至2024年6月末，上海银行总资产规模为3.22万亿元，低于江苏银行的3.94万亿元；其核心一级资本充足率为9.57%，也逊于宁波银行（10.11%）和南京银行（10.04%）。

此外，江苏银行和宁波银行凭借更强的盈利能力和资产质量，持续扩大与上海银行的差距。宁波银行2024年上半年净利润增速高达16.5%，而上海银行同期增幅仅为0.88%。

风险暴露：踩雷“宝能系”，不良资产高企

上海银行在房地产贷款领域的高风险暴露，是其掉队的重要原因之一。截至2023年末，其房地产行业贷款余额达1231.36亿元，占公司贷款总额的8.94%，房地产不良贷款余额为26亿元，不良率高达2.11%。

此外，上海银行频频踩雷大型房企，其中“宝能系”尤为显眼。截至2024年初，“宝能系”在上海银行的逾期贷款本息总额已超百亿元。相关诉讼显示，上海银行深圳分行对宝能地产、深业物流等累计发放逾百亿元贷款，其中多笔贷款逾期未还。即便上海银行声称已对相关授信计提减值准备，但考虑到“宝能系”债务危机持续发酵，这些款项的实际回收前景不容乐观。

更早之前，上海银行还踩雷恒大集团，尽管未披露具体金额，但作为恒大主要来往银行之一，相关风险敞口可能不小。

频遭处罚：内控问题暴露无遗

上海银行频繁因内控问题受到监管处罚，加剧了市场对其风险管理能力的担忧。
2024年8月，深圳分行因“贷后管理不到位”“资金挪用”等行为被罚没472.7万元；2020年更因“违规向资本金不足、‘四证’不全的项目放贷”等被罚没1652万元。

2024年4月，上海银行因“八宗罪”被国家外汇管理局罚没9854.4万元，涉及违规结售汇、虚增交易量等问题。

上海金融监管局披露，上海银行2021-2023年通过违规调节基金净值隐瞒境外投资亏损，涉嫌虚增利润超10亿元。

2023年上半年，上海银行投诉量在中资法人银行中排名第一，其中涉及理财服务、贷款管理等问题。

问题根源：从“理财高手”到“高风险玩家”

作为A股上市城商行中的“理财高手”，上海银行曾通过投资和交易活动大幅提升非息收入。然而，过高的投资占比也让其在市场波动中暴露出更多风险。截至2023年末，其房地产贷款和外汇业务占比过高，同时缺乏有效的风险控制机制，导致不良资产攀升。

此外，近年来上海银行的收入增长严重依赖资产扩张和风险资产配置，传统存贷业务能力逐渐削弱。其非息收入虽带来短期业绩亮点，但受金融市场波动影响较大，难以提供稳定的收益来源。

未来展望：改革与挑战并存

业内人士指出，面对行业排名下滑和外部竞争加剧，上海银行需在以下领域发力： 1. 聚焦主业，优化资产结构：减少对高风险行业的信贷敞口，提升对小微企业、绿色金融等低风险领域的支持力度。2. 加强内控管理：强化信贷管理、代销业务审慎性以及外汇业务合规性，避免类似违规行为再度发生。3. 提升盈利能力：通过加大金融科技投入、优化成本结构等措施，改善盈利模式，稳定净息差和成本收入比。4. 处理不良资产：尽快解决“宝能系”相关问题，加速清理高风险资产，降低不良贷款率对资本充足率的拖累。

尽管面临多重挑战，上海银行作为一家资产规模超3万亿元的上市银行，其品牌基础和市场地位仍具优势。如果能够借助改革抓住下沉市场和区域化发展的机遇，上海银行仍有机会重振昔日“长三角银行领头羊”的荣光。（内容来源|商业晨刊）