优秀案例 | 越秀产业基金：深化绿色低碳转型 助力新质生产力发展

2024年，绿色科技和AI作为符合国家战略方向的新质生产力，成为“未来可持续投资”优秀案例中的高频关键词。绿色是未来可持续发展涉及的重要领域，包括可再生能源、新能源汽车、新材料、环保等领域已经在收获成果。而随着全球对环境、经济和社会问题的关注度不断提高，AI正成为推动可持续发展目标实现的重要工具。AI与医疗、环保、交通、工业等产业的结合，正涌现出众多的创新创业企业。

今天发布的案例是：越秀产业基金。

越秀产业基金：深化绿色低碳转型 助力新质生产力发展

广州越秀产业投资基金管理股份有限公司（简称“越秀产业基金”）是越秀资本旗下的私募投资基金管理平台。历经13年发展，完成从“多元化”到“专业化”的战略转型。越秀产业基金形成“一核（母基金投资）两翼（股权投资、夹层投资）”的业务布局，成长为粤港澳大湾区领先的产业资本运营商。截至目前，累计基金管理规模超过2,000亿元。

越秀产业基金坚持深耕行业专业化，以深度研究驱动投资，坚持聚焦绿色与科技投资。2023年，越秀产业基金进一步提升智能汽车、新能源、半导体、生物医药等压舱石赛道配置比例，投资金额占比约70%，同时兼顾装备制造、国防科技、软件等潜力赛道的投资布局，投资金额占比约30%。

推动产业向“新”向“绿”

越秀产业基金围绕能源生产、能源储运、能源消费三大产业环节，已投资布局光伏、风能、氢能、储能、电动车和电池等细分赛道，累计已协同产业龙头企业发起设立多只绿色双碳相关主题基金超100亿元，其中包括：与大家保险、老窖资本发起设立的越秀光惠一期基金，与正泰安能、越秀新能源先后发起设立2只光伏电站夹层基金——越秀安能一期基金、越秀融泰基金，与广汽资本共同出资设立的智能与新能源汽车股权基金，与南方电网合作发起设立的主要投资于储能领域资产项目的南网越秀双碳基金等。

越秀产业基金已围绕国家新型能源体系建设投资超50亿元，2022年投放规模达到16.23亿元；2023年投放规模为11.50亿元。在能源生产环节，重点布局光伏赛道投资了正泰安能、正泰新能等企业超5亿元，同时，已布局户用分布式光伏电站近10亿元。在能源储运环节，关注新型储能与电力系统各环节融合发展带来的大储、工商储、新型储能技术投资机会，以及to C端客户的户用储能多样化需求带来的差异化机会，与南网储能等共同发起设立双碳科技基金，主要向储能领域资产项目等。在能源消费环节，重点把握中国汽车行业弯道超车，供应链能力与产品定义能力持续增强带来的国产品牌整车投资机会，围绕汽车“新四化”发展趋势，布局汽车产业链上游智能座舱、自动驾驶和汽车电子赛道，已投资布局了包括宁德时代（300750）、华友新能源、鸿基创能、正泰安能、正泰新能、广汽埃安、极氪智能科技（NYSE:ZK）、远程商用车等一大批优质企业。

同时，越秀产业基金从“国防安全、产业安全、生物安全”三个主题布局科技领域优质项目，助推战略性新兴产业升级，累计科技领域投资超150亿元。

在人工智能应用方面，公司围绕人工智能核心的芯片、算法、大数据，聚焦AI前沿创新，横向打通AI生态，纵向深挖AI应用场景。公司于2020年投资人工智能算法供应商和解决方案提供商商汤科技(00020.HK)。此外，越秀产业基金坚定看好智能汽车及自动驾驶领域的发展前景，围绕智能网联与新能源汽车产业链，目前已投资了宁德时代（300750）、经纬恒润（688326）、速腾聚创（02498.HK）、极氪智能科技（NYSE：ZK）、广汽埃安、远程商用车、导远科技、芯聚能、芯擎科技、文远知行、慧拓智能、西井科技、奕行智能等一大批优质企业。

例如，越秀产业基金投资了国内高端基板创新研发领先者芯爱科技，2023年10月，完成了对芯爱科技（南京）有限公司（即“芯爱科技”）A1+轮融资的投资。
国内基板企业起步较晚，在技术优势、成本等方面均缺乏竞争优势，市占率长期不足4%，且主要集中于中低端市场，高端基板市场主要被日本、韩国等地公司垄断，一旦产能紧张，国内IC设计公司会面临涨价甚至断供的风险。高端基板国产化现已成为突破半导体产业链封锁的关键一环。

芯爱科技专注于研发、设计、生产、测试、销售等全方位封装基板服务，涵盖BT及ABF基板。封装基板是封测环节的关键载体，占封装成本的五成以上。其拥有行业稀缺的整建制高端基板专家团队，立足自主研发，突破并掌握核心技术，力争实现高端基板领域的国产化和产业链自主可控，致力成为国内高端基板创新研发领先者。在生产能力上，芯爱科技正打造高精密度、高洁净度、高自动化及高智能化的封装基板生产基地。整个工厂分为两期，共占地415亩，其一期工厂总投资将达45亿元人民币以上，基板年产能可达145万片。

支持区域经济转型升级

作为粤港澳大湾区领先的产业资本运营商，立足广州、深耕大湾区，越秀产业基金服务粤港澳大湾区科创产业发展，投资布局了云从科技（688327）、安凯微电子（688620）、广钢气体（688548）、速腾聚创（2498.HK）、君圣泰（2511.HK）、粤芯半导体、广汽埃安、芯聚能、中科宇航、导远电子、云舟生物、倍思科技等一大批大湾区优秀企业，截至2023年末，越秀产业基金累计投资粤港澳大湾区企业超70家，其中2023年新增投资12家。

成立13年来，越秀产业基金坚持区域深耕、服务广州，通过对重点项目及优势产业资源的深度覆盖，不断发掘和培育独角兽企业，助力广州制造业强链补链。越秀产业基金已投资符合广州“十四五”规划中的“三大新兴支柱产业”与“五大新兴优势产业”的企业超50家，2023年新增投资8家。
广州国资国企创新投资基金（简称：国资创新基金）成立于2016年，是在广州市政府及国资委指导下，由越秀集团、广汽集团、广州地铁集团等14家市属国企发起设立的股权投资母基金。通过“FOF+直投”的投资策略，在为投资人创造收益的基础上，响应广州制造业立市战略，重点投资硬科技制造业，并积极对接资源引导被投企业落户广州。目前基金通过引导协同子基金累计投资广州产业项目36个，投资金额近25亿元；投资广东省内项目73个，投资金额近80亿元。未来基金将继续践行国企联盟合作打法策略，聚焦战略新兴产业，服务国资国企产业转型及创新发展。
此外，2023年6月，越秀产业基金以基金管理人身份联合越秀资本、江西高层次人才基金、江西金投集团发起设立总规模22亿元的人民币综合基金。基金采取股权直投（D）、基金二手份额（S）、子基金投资（G）的投资策略，重点聚焦新一代信息技术、生物医药、智能网联与新能源汽车、航空航天及机器人等高端装备、新能源及新材料等战略性新兴产业。基金将充分发挥“越秀市场化专业力量+江西金控省级资源平台+南昌高新区产业承载地”的资源组合优势，通过本地项目挖掘与产业导入相结合的方式，以基金投资为抓手，积极服务区域经济高质量发展。

特别声明

《“未来可持续投资”2024年优秀案例》披露的案例和内容由各机构和被投企业自行申报，并承诺申报内容的真实性和准确性，秘书处尚未对相关内容的真实性和准确行进行核实验证，希望社会各界帮助予以监督，如发现相关案例在事实客观性方面有重大瑕疵，协会保留采取相应处理措施的权力。
本案例披露的案例并不构成对相关私募投资基金管理人投资管理能力、持续合规诚信情况和投资业绩的认定，不作为私募投资基金投资资金安全的保证，也不构成对投资标的的企业经营业绩和管理水平的证明。

北京基金业协会

2024年12月