2024年银行间债市罚单盘点！

12月30日，2024年央行首批债市违法违规处罚名单落地。

12月18日，央行约谈了本轮债市行情中部分交易激进的金融机构，并提出一些要求，主要包括：要密切关注自身利率风险等风险状况，提高投研能力，加强投资稳健性，依法合规开展投资交易。据悉，央行近期已经严厉查处了一批涉嫌出借账户、扰乱市场价格、利益输送、内控缺失等违规行为的机构。

12月30日，央行官网公示三份行政处罚，上海东亚期货有限公司、天津信唐货币经纪有限责任公司、湖南溆浦农村商业银行股份有限公司因违反银行间债券市场管理规定和未按规定履行客户身份识别义务被警告、没收违法所得或罚款，合计罚没超七千万元。

其中，上海东亚期货被警告，没收违法所得857.25万元，罚款3606.76万元；湖南溆浦农商行被警告并罚款1310万元；天津信唐货币经纪被警告，没收违法所得3.97万元，罚款1103万元。

不仅如此，此次处罚中央行还采取了“双罚制”，不仅对违法违规的金融机构作出了处罚，还对相关负责人均进行了处罚。三家机构共有14人遭到处罚，罚款金额共计253万元。

同日，交易商协会组织部分市场投资机构召开座谈会。与会机构普遍认为，今年以来大量资金涌向债券市场，市场利率过快下行，利率风险逐步显现，但由于担心踏空错失交易机会，投资人羊群效应突出，需要监管部门和自律组织加强预期引导。交易商协会表示，下一步，将认真落实中央经济工作会议和中央金融工作会议决策部署，全面加强自律管理，大力推动衍生品市场发展，促进市场规范健康发展。对于调查发现的部分公司治理不健全、风控能力不强的中小金融机构，将及时通报监管部门。

据企业预警通统计，截至12月30日，交易商协会2024年共查处债市领域违规企业罚单31份，加上此次央行下达罚单，2024年银行间债市企业罚单合计34份，涉及商业银行、发债人、中介机构共30家。

此前，交易商协会处罚类型包括暂停其债务融资工具相关业务、相关人员不适当人选认定、警告、自律调查等；涉及的违规问题主要在债券发行和交易环节，包括：个别发行人在债券发行工作中，未严格落实中央关于防范化解地方债务风险的重大部署，“自融”、“代持”问题频频；部分中小金融机构存在涉嫌违规代持、出借债券账户等行为等。

发行环节“自融”“返费”，扰乱市场秩序。具体表现为：有的发行人通过相关方出资，借助私募基金及资管产品，经多层嵌套后购买自己发行的债券。更有部分发行人在“自融”后利用二级市场“质押式回购”“代持”等方式回笼资金，严重扰乱市场秩序。交易商协会明文规定，严禁发行人“自融”，不得向参与认购的投资者提供财务资助。

金融机构违规进行利益输送。8月7日，交易商协会发布公告，称监测发现，常熟农商行、江南农商行、昆山农商行、苏州农商行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会对上述4家机构启动自律调查。

而早在今年4月，交易商协会就曾因部分中小金融机构存在涉嫌违规代持、出借债券账户等行为，对6家中小金融机构启动自律调查。

此外，定期报告、重大事项披露不及时、虚假记载，募集资金监管不到位也是出现较多的违规情形。