恒坤新材科创板IPO获受理！拟募资12亿元加强光刻胶研发与生产

来源：恒坤新材招股说明书

12月26日上交所披露，厦门恒坤新材料科技股份有限公司(简称“恒坤新材”)科创板IPO申请已获上交所受理，拟募资12亿元。

一、发行人概述

公司致力于集成电路领域关键材料的研发与产业化应用，是境内少数具备12英寸集成电路晶圆制造关键材料研发和量产能力的创新企业之一，主要从事光刻材料和前驱体材料等产品的研发、生产和销售。报告期内，公司自产产品主要包括 SOC、BARC、KrF 光刻胶、i-Line 光刻胶等光刻材料以及 TEOS 等前驱体材料，主要应用于先进 NAND、DRAM 存储芯片与 90nm 技术节点及以下逻辑芯片生产制造的光刻、薄膜沉积等工艺环节。此外，在境内集成电路产业替代需求增加的背景下，为快速获取客户资源，并积累产品导入和品控经验，公司以引进境外产品为切入点，引进并销售光刻材料、前驱体材料、电子特气及其他湿电子化学品等集成电路关键材料，创新性地走出了一条“引进、消化、吸收、再创新”的发展路径。报告期内，公司客户涵盖了多家中国境内领先的晶圆厂，实现境外同类产品替代，打破 12 英寸集成电路关键材料国外垄断。

二、报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下：

三、发行人报告期主要财务数据和财务指标

四、募集资金用途

公司本次拟公开发行人民币普通股不超过 6,739.7940 万股，所募集资金扣除发行费用后，将按项目建设轻重缓急投资以下项目：

五、未来发展规划

公司历经多年发展，系一家致力于先进制程光刻材料、前驱体材料等集成电路关键材料研发、生产和销售的创新企业，拥有自主研发能力和知识产权，产品主要应用于 12 英寸集成电路芯片制造，填补多项国内空白。未来，公司将持续深耕集成电路关键材料领域，加大技术开发和产业化布局，不断拓展产品线，稳固产品品质，积极参与客户的定制化开发，为客户提供集成电路关键材料整体解决方案；协同上下游产业链创新发展，建立安全可控的供应链；打造品牌效应，积极拓展海外市场，力争成为具有核心竞争力，国内领先、国际先进的集成电路关键材料本土企业。

六、主要业务经营及核心技术产业化情况

报告期内，公司主营业务收入分别为 13,585.34 万元、31,733.92 万元、36,153.01 万元以及 23,477.84 万元，整体呈现稳步增长趋势。其中，公司自产产品销售收入分别为 3,833.69 万元、12,357.89 万元、19,058.84 万元以及 14,471.05万元，2021 年至 2023 年复合增长率达 122.97%，公司自产销售规模快速增长，量产供货产品款数持续增加，体现公司自产产品的良好市场认可度。同时，公司引进产品销售收入分别为 9,751.65 万元、19,376.03 万元、17,094.17 万元以及9,006.79 万元，整体保持稳定，体现公司对集成电路工艺应用的专业理解。总体而言，公司核心技术产业化已取得突破，主营业务发展趋势与公司整体发展战略相匹配。

七、发行人组织结构图

八、发行人股权结构图

九、董事会成员

公司董事会由 7 名成员组成，其中包括 3 名独立董事，公司董事由股东会选举产生，每届任期三年，任期届满可连选连任；独立董事任期三年，独立董事连任不得超过两届。现任公司董事名单及简历如下：

十、报告期内发行人前五大客户情况

报告期内，公司对前五大客户销售情况如下：

十一、公司的核心技术情况

十二、员工结构情况

十三、研发模式

公司已形成完善的研发体系，制定了《研发项目管理制度》《研发实验室安全管理制度》《产品品质先期策划程序》《知识产权管理手册》《保密控制程序》《研发费用管理规定》等内部控制制度，涵盖研发工作各环节，对公司日常研发进行管理。研发工作由研发中心统筹负责，项目实施方式主要以自主研发方式为主。公司研发模式分为项目立项阶段、方案设计阶段、样品制作阶段、用户试用阶段、小批量试产阶段以及量产阶段，具体如下图所示：

十四、研发费用构成

报告期各期，公司研发费用金额分别为 2,999.31 万元、4,274.36 万元、5,366.27万元和 3,515.51 万元，占同期营业收入的比例分别为 21.25%、13.28%、14.59%和 14.78%。

十五、报告期内，公司研发费用按研发项目投入情况如下：

十六、研发人员情况

截至报告期末，公司研发人员共 50 名，占员工总人数的比例为14.71%。其中，硕士及以上学历 17 人，占研发人员比例为 34%。

科创板IPO咨询

为顺利完成企业的上市工作，除了企业的内部团队外，还需要得到外部机构的支持，而专业的IPO咨询机构可以很好地协助企业提高上市效率，节约上市成本。

瞄定电子信息产业链，助力国内高科技企业永续健康发展，CINNO Research以深厚的科创属性行业咨询背景、快速灵活的应对机制、综合完整的一站式服务模式，CINNO Research咨询团队3年来已经为多家公司提供IPO咨询服务，并助力企业成功上市。

招股书当中“业务与技术”、“募集资金运用”、“业务发展目标”、“风险因素”四大章节，是投资者和监管层极为重视的内容，也是呈现企业投资价值、成长潜力、发展目标的核心章节，CINNO Research通过组织经验丰富的专业团队，深度分析行业细分领域的发展现状及趋势，本着客观、中立的立场，用专业、科学的数据分析和陈述，为企业招股书的起草和及时披露提供大量的独立第三方数据和建议，并积极协助发行人和保荐机构及时回复并有效处理证监会对提出的行业相关问题的问询意见，最终为企业的顺利IPO过会保驾护航。

如您正在上市的筹划过程中，欢迎与我们联络。

马女士 Ms. Ceres

TEL：（+86）137-7604-9049

Email：CeresMa@cinno.com.cn

CINNO 公众号矩阵