易达资本Cliff Chau：中东主权财富基金与亚洲资本正加速合作

近日，在米尔肯研究所（Milken Institute）第六届中东和非洲峰会上，首家投身中东与亚洲间跨境投资的国际投资机构——易达资本的管理合伙人Cliff Chau与Stonepeak全球事务负责人、前澳大利亚贸易、旅游和投资部长Steven Ciobo、基汇资本董事长兼执行合伙人及联合创办人吴继炜，以及高瓴集团合伙人、Rava Partners联席负责人Carl Ge一同讨论了中东与亚洲之间日益深化的商业与金融合作。

Cliff Chau表示：“我们观察到一个越来越明显的趋势，那就是中东地区，特别是海湾合作委员会（GCC）国家的主权财富基金（Sovereign Wealth Funds，简称SWF），开始不仅仅关注财务回报的投资，还越来越倾向于利用国家的主权资本来投资并吸引外资。这种投资不仅有助于推动本国经济的多元化发展，还能促进经济的整体增长。与此同时，我们还注意到，亚洲国家也在密切关注共建‘一带一路’倡议以及全球供应链的变化。在这一背景下，中东地区逐渐成为一个越来越有吸引力的投资目的地。因此，亚洲资本也开始对在中东的投资布局表现出浓厚兴趣。”

作为连接中东北非与中国等市场的关键桥梁，易达资本凭借成熟的投资体系和管理能力，成为了少数获得沙特公共投资基金PIF、阿曼投资局（OIA）等多家主权基金支持的国际投资机构之一，其投资领域专注于产业升级与数字化场景，涵盖前沿科技、金融服务、消费、医疗健康、教育、游戏、旅游、物流和地产等多个领域。通过股权投资与合资等方式，易达资本帮助有潜力的企业将业务落地中东北非及其他全球市场，并中东北非地区的政府机构、家族企业、产业公司和学术机构等战略合作伙伴保持紧密联系。

中东主权基金与亚洲资本双向奔赴

中东主权基金与亚洲资本双向奔赴的热忱近年持续高涨。SWF Institute的数据显示，中东主权基金自2023年6月以来的一年间，已在中国投资了70亿美元，是前一年同期的五倍。部分基金甚至在中国市场搭建了投资团队并开设了办公室。

与此同时，来自中国的出口和投资也在涌入中东。中国商务部数据显示，今年1至10月，中国对沙特出口累计达401.98亿美元，同比增长15.3%。《金融时报》旗下数据服务机构fDi Markets的数据显示，中国已成为沙特最大的绿地投资来源。从2021年到2024年10月，投资总额达216亿美元。

与过去单纯追求财务回报的投资不同，易达资本管理合伙人Cliff Chau观察到，中东主权基金如今的对外投资带有更加明确的国家战略诉求，更加关注所进行的投资能否带动相应的资金和建设回到中东本地并落地。

如今年10月初，阿曼主权基金与易达资本达成战略合作伙伴关系，出资1.5亿美元参与易达资本专注中东北非市场科技创新机会的美元基金，通过阿曼未来基金与易达资本合作，推动成熟市场（尤其是中国）的行业领先企业的产品、技术和能力，落地中东北非市场，服务阿曼本地经济发展。近日，易达资本投资光伏行业领军企业联合太阳能公司（United Solar Holding Inc.），支持其在阿曼苏哈尔港自由区建设的，年产10万吨，总投资额达16亿美元的多晶硅工厂。

尽管如此，中东主权财富基金对资金需求方而言，却更具吸引力——凭借年轻的人口、强劲的经济增长、科技投资和基础设施发展，中东市场已经成为当前全球最具增长潜力的市场之一，在主权基金的支持下投资当地市场，无疑是一场双赢的合作。

出海中东市场 中国企业掘金多重赛道

中东位于亚欧非三大洲交汇处，不仅是全球贸易和能源运输的重要枢纽，还拥有连接东西方的独特优势，是全球供应链的关键节点，能够成为国际投资者在全球布局中的重要战略平台。

近年来，中东国家，特别是海湾合作委员会（GCC）国家，在全球经济格局中的地位愈发重要。GCC国家总GDP高达2.2万亿美元，人口接近5400万，根据世界银行的报告，2024年GCC总体增长率预计为3.6%，2025年进一步增至3.8%，显示出强劲的增长势头。GCC还具备明显的人口年轻化优势，阿联酋政府数据显示，约60%的GCC人口年龄在30岁以下，为区域经济提供了源源不断的年轻劳动力。

随着中国和沙特全面战略合作伙伴关系持续巩固深化，中国企业在诸多中东国家的市场需求方面具备技术和能力优势，双方需求和优势互补，是天然的合作伙伴。比如在推进本国数字化转型过程中，对于在5G通信、人工智能和云计算等技术方面有优势的中国企业即为很好的机会，可以在智慧城市和数字经济领域提供整体解决方案。

根据证券时报记者了解，易达资本与沙特电信（STC）和阿里云合资成立了沙特首个超大规模云服务供应商沙特云计算公司（SCCC），目前，SCCC已经占据了沙特政府云服务市场60%的份额，不仅为沙特的数字化政府建设提供技术支持，还成为了中沙数字经济合作的重要标杆。

此外，易达资本围绕物流与电商、金融科技等领域也持续布局。数据显示到2030年，沙特物流市场规模将突破50亿美元，这为包括中国物流企业在内的国际投资者提供了持续扩展的机会。易达资本投资的极兔速递沙特通过建设高自动化转运中心，为当地电商和跨境贸易提供了高效支持，迅速跻身沙特物流市场前三。易达资本支持的Sahm App自推出以来，短短4个月便吸引了超过50万注册用户，成为沙特增长最快的财经应用之一。这表明中国企业不仅在技术层面创新，更在捕捉区域市场需求方面表现出色。

凭借自身在全球供应链领域的完善布局，中国企业还可以为中东市场提供从研发到生产再到物流的一体化服务。易达资本对联想集团供应链赋能平台联晟智达的5000万美元投资便是这一战略的体现。联晟智达以数字化、智能化的供应链服务，帮助中国企业在中东实现本地化生产与物流整合，同时助力沙特制造业和供应链体系的升级发展。通过这样的合作模式，中国企业不仅能够借助现有的资源和经验适应沙特市场需求，还可以通过供应链优化进一步提升自身的全球竞争力。

过去几年，易达资本通过跨境投资推动了中东北非地区的数字基础设施、物流及其他领域的多元化发展，如今，随着能源转型成为全球经济发展趋势之一，易达资本正在扩大投资范围，涵盖能源转型及其相关的供应链与技术，支持具有重要潜力的创新项目。