深水海纳易主茂名国资承诺主业不亏 35个银行账户被冻结李海波质押率91%

长江商报消息●长江商报记者 徐佳

上市三年，深水海纳（300961.SZ）即将易主国资。

日前，深水海纳披露公司控制权拟发生变更。茂名市发展集团有限公司（以下简称“茂名发展集团”）拟收购李海波及其一致行动人持有的深水海纳4536.19万股，其中第一期拟以1.84亿元受让1357.91万股，并接受李海波及其一致行动人的表决权委托。

第一期交易完成之后，茂名发展集团将取代李海波成为深水海纳的控股股东，茂名市国资委将成为公司实控人。

此外，在后续股份转让中，茂名发展集团按照转让总价区间为4.23亿至4.442亿元，受让深水海纳3178.28万股股份（占公司总股本的17.93%）。综上，两次股份转让完成，茂名发展集团将合计耗资6.07亿元受让李海波方股权。

长江商报记者注意到，上市仅三年就易主的深水海纳业绩承压。继2022年和2023年连续两年亏损之后，2024年前9个月，深水海纳再次亏损190.54万元，同比减亏92.66%。

此次控制权变更中，李海波方面承诺，2025年和2026年，深水海纳的环保水务业务在承诺年度经审计的合并财务报表范围内归属于母公司股东净利润（不剔除非经常性损益，以下简称“净利润”）不低于0（包含0）。

当前，李海波仍存在高比例股份质押。公告显示，李海波及其一致行动人合并质押率为92.57%，其中李海波个人质押率为91.09%。

茂名国资将两次受让股权

公告显示，李海波及其一致行动人西藏海纳博创投资控股有限公司、安义深水投资合伙企业（有限合伙）（以下分别简称“西藏博创”“深水合伙”）与茂名发展集团签署了《股份转让协议》。

茂名发展集团有意对李海波及其一致行动人西藏博创、深水合伙持有的深水海纳股权进行收购，并意向受让其合计持有的公司股份4536.19万股，占公司总股本的25.58%。该等标的股份包括李海波持有的公司2115.44万股普通股股份（占公司总股本的11.93%）、西藏博创持有的公司1916.62万股普通股股份（占公司总股本的10.81%）和深水合伙持有的公司504.12万股普通股股份（占公司总股本的2.84%）。

长江商报记者注意到，本次交易将分期实施。在第一期股份转让中，茂名发展集团按照13.54元/股的转让价格，受让深水海纳1357.91万股普通股股份（占公司总股本的7.65%），交易总价约为1.84亿元。

同时，李海波、西藏博创分别将其所持深水海纳1852.5万股、1437.47万股（占上市公司总股本的10.45%、8.11%）的表决权不可撤销、不可变更、无条件、唯一、排他、无偿地全权委托给茂名发展集团行使。

在第一期股份转让完成及表决权委托生效之后，茂名发展集团将直接持有深水海纳7.65%股份，并拥有公司表决权的比例为26.21%，将取代李海波成为深水海纳的控股股东，深水海纳的实际控制人也将由李海波变更为茂名市国资委。

此外，在后续股份转让中，茂名发展集团按照转让总价区间为4.23亿元至4.442亿元，受让深水海纳3178.28万股股份（占公司总股本的17.93%）。交易各方已约定，在2026年7月31日前就后续标的股份签订后续股份转让协议和完成后续标的股份的转让。

按照交易总价最低数粗略计算，两次股份转让完成，茂名发展集团将合计耗资6.07亿元。

深水海纳同时表示，如《股份转让协议》项下后续股份转让顺利完成，则进一步巩固和稳定茂名发展集团在公司的控股股东地位和茂名市国资委在公司的实际控制人地位。

业绩持续亏损

上市仅三年就易主国资，当前的深水海纳业绩承压。

资料显示，深水海纳主营业务聚焦工业污水处理和优质供水、新能源领域，整合智能装备、新材料、水处理药剂等产业链业务。2021年3月，深水海纳在创业板上市。

IPO之前，2019年深水海纳的业绩达到最高峰，当期公司实现营业收入5.64亿元、净利润9595.29万元。2020年，深水海纳业绩开始下滑，并在2022年陷入亏损。

2020年至2023年，深水海纳分别实现营业收入5.66亿元、5.49亿元、4.98亿元、4.72亿元，同比增长0.23%、-2.94%、-9.36%、-5.05%；净利润9242.53万元、3903.38万元、-121.78万元、-3492.61万元，同比减少3.68%、57.77%、103.12%、2767.96%。

2024年前三季度，深水海纳实现营业收入3.11亿元，同比减少7.94%；净利润亏损190.54万元，同比减亏92.66%。

值得关注的是，当前深水海纳还面临多起诉讼，且部分银行账户被冻结。根据深水海纳11月末发布的公告，公司及控股子公司连续12个月内累计诉讼、仲裁事项涉案金额合计约为1.16亿元，约占公司最近一期经审计净资产绝对值的11.52%。其中，公司及控股子公司涉及的诉讼、仲裁案件尚未结案的金额合计约为9286.46万元。

目前，深水海纳及子公司被冻结的银行账户数量为35个，合计被冻结账户资金余额4021.74万元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的4%。

不仅如此，长江商报记者还注意到，李海波还存在高比例股份质押。根据深水海纳11月16日发布的公告，李海波及其一致行动人西藏博创、深水合伙分别持有公司13.93%、10.81%、5.89%股份，质押率分别为91.09%、99.65%、83.06%。三者合计已质押5028万股，占其所持公司股份总数的92.57%，占公司总股本的28.36%。

上述股份质押中，未来半年内到期的质押股份累计数量为4160万股，占其所持股份比例76.59%，占公司总股本比例23.47%，对应融资余额1.73亿元。

此次向国资脱手上市公司控制权的同时，李海波方面也作出业绩承诺，即2025年度及2026年度等连续两个会计年度，上市公司环保水务业务经审计的合并财务报表范围内净利润（不剔除非经常性损益）不低于0（包含0）。

作为转让方，李海波及其一致行动人将在承诺年度内，负责运营和管理上市公司与生态环境及水务相关的业务和资产。