中国突然对英伟达动手，底气在这里

GPU巨头在中国惹上麻烦。

12月9日晚间，中国国家市场监管总局发布消息称，近日，因英伟达公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》（市场监管总局公告〔2020〕第16号），市场监管总局依法对英伟达公司开展立案调查。

消息一出，英伟达股价应声下跌。截至当地时间12月9日收盘，英伟达收跌近3%，市值一夜蒸发6400亿元；英特尔、AMD、阿斯麦、台积电、Arm等美股大型半导体公司也普遍收跌，像AMD最高跌近6%。

今天（12月10日），A股半导体概念集体大涨，尤其是AI芯片相关概念，例如寒武纪盘中涨超3%，海光信息涨超4%，景嘉微涨超5%，中芯国际、华虹半导体、南大光电、中微公司等产业链企业也纷纷飘红。

随后，英伟达方面回应国内媒体称，“英伟达凭借实力取胜，这反映在我们的基准测试结果和对客户的价值上，客户可以选择任何最适合他们的解决方案。我们努力在每个地区提供最好的产品，并在我们开展业务的任何地方履行我们的承诺。我们很乐意回答监管机构对我们业务的任何问题。”

英伟达这次被立案调查的具体原因是什么？近两年，美光、英特尔、英伟达等美国芯片巨头频频在中国被点名，在美国制裁不断扰乱供应链的背景下，中国四大行业协会也已明确指出，美国芯片已不在安全可靠，这又释放了哪些信号？对中国各行业发展又会带来哪些影响？

英伟达为何被调查？

这次对英伟达立案调查，监管机构是有充分依据的。

国家市场监管总局表示，英伟达涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》及《市场监管总局关于附加限制性条件批准英伟达公司收购迈络思科技有限公司股权案反垄断审查决定的公告》（市场监管总局公告〔2020〕第16号），因此依法决定对英伟达立案调查。

说起来，这件事可以追溯到5年多前。

2019年3月，英伟达宣布以69亿美元（约合人民币500亿元）的价格，收购美股上市公司迈络思，但考虑到交易金额、在华收入等因素，该收购需要中国反垄断机构的批准。

在经过一年多的审查后，中国国家市场监管总局认为，这项收购（经营者集中）对全球和中国GPU加速器、专用网络互联设备和高速以太网适配器市场，具有或者可能具有排除、限制竞争效果，因此决定附加限制性条件批准此项经营者集中。

随后，根据申报方提交的附加限制性条件承诺方案，国家市场监督管理总局要求英伟达、迈络思和集中后实体共履行五条义务。

这其中前两条是：

一、向中国市场销售英伟达GPU加速器与迈络思高速网络互联设备时，不得以任何方式强制进行搭售，或者附加任何其他不合理的交易条件；不得阻碍或限制客户单独购买或使用上述产品；不得在服务水平、价格、软件功能等方面歧视单独购买上述产品的客户。

二、依据公平、合理、无歧视原则向中国市场继续供应英伟达GPU加速器、迈络思高速网络互联设备和相关软件、配件。

这些限制性条件自生效日起6年后，交易双方和集中后实体可以向国家市场监管总局提出解除条件的申请，国家市场监管总局将依申请并根据市场竞争状况作出是否解除的决定。未经解除，交易双方和集中后实体应继续履行限制性条件。

但众所周知，自2020年以来，英伟达高端GPU已宣布对中国市场断供，转而对华销售“阉割版”的GPU，显然这违背了“不得阻碍或限制客户单独购买或使用上述产品”、“依据公平、合理、无歧视原则向中国市场继续供应英伟达GPU加速器”等承诺。

因此，从法律层面来看，中国这次对英伟达立案调查是有理有据的。

根据《中华人民共和国反垄断法》（下称：《反垄断法》）第五十八条等条款规定，经营者违反本法规定实施集中，且具有或者可能具有排除、限制竞争效果的，处上一年度销售额百分之十以下的罚款；不具有排除、限制竞争效果的，处五百万元以下的罚款。

财报显示，2024财年（截至今年1月底），英伟达在华收入为103.1亿美元，同比增长78%。

按照这个数据计算，英伟达可能面临1.03亿美元-10.3亿美元的罚款。

而按照《反垄断法》六十三条规定，违反本法规定，情节特别严重、影响特别恶劣、造成特别严重后果的，国务院反垄断执法机构可以在本法第五十六条、第五十七条、第五十八条、第六十二条规定的罚款数额的二倍以上五倍以下确定具体罚款数额。

因此，一旦英伟达的违法行为被认定情节特别严重、影响特别恶劣、造成特别严重后果，罚款金额可能达到原罚款额的2-5倍，最高可能达到20.6亿美元-50.15亿美元。

国产软硬件不是花架子

曾几何时，由于中国科技产业存在一些短板，尤其在核心芯片领域，为了不对供应造成影响，市场普遍预期中国执法者不会轻易对芯片巨头“动手”。

但近两年，从美光未通过中央网信办网络安全审查，到中国网络空间安全协会点名英特尔“安全漏洞问题频发”，再到国家市场监管总局对英伟达立案调查，中国处置芯片巨头违法违规的底气明显更足了。

近期在美国再度升级对华制裁后，中国四大行业协会也集体发声，表示坚决反对美国对华采取出口限制，认为美国相关芯片产品不再安全、不再可靠，建议国内企业谨慎采购美国芯片。

这种底气背后，是中国科技产业的集体突围。

从CPU、GPU、NPU、DPU等各种核心处理器，到操作系统、数据库、AI框架等多种基础软件，再到已成为“国产之光”的存储芯片产业，国产软硬件早已不再是“花架子”。虽然部分领域的国产芯片和软件，在先进性上与国际巨头还有一定差距，但现有成果已可以支撑产业发展，并且在制裁围堵下加速迭代。

以AI领域为例，华为基于昇腾软硬件打造了昇腾云服务，百度昆仑与飞桨及其他国产软硬件组合打造了国产化AI技术生态。在AI芯片领域，海光信息推出了GPGPU架构的DCU处理器，寒武纪推出了思元370等系列加速卡，摩尔线程推出了MTT S4000系列等智算加速卡，壁仞科技也推出了壁砺106M等产品。

今年4月，中国移动智算中心（呼和浩特）投产使用，部署约2万张AI加速卡，AI芯片国产化率超85%，智能算力规模高达6.7EFLOPS（每秒670亿亿次半精度浮点运算）。

8月底，中国移动智算中心（哈尔滨）建成并投产使用，AI芯片国产化率100%，首次通过国产网络设备探索1.8万张智算卡单集群部署规模上限，可提供6.9EFLOPS智能算力。

不仅如此，中国联通北京公司建设了自主创新人工智能算力中心，可提供全国产化AI基础软硬件的300P公共算力能力；在上海临港，中国联通首个全液冷国产超万卡智算集群已建成发布；中国电信今年也已经完成了首个全国产化万卡万参大模型训练。

这些案例印证了国产芯片的可用性。

有人可能会说，在先进制程被卡脖子的情况下，国产AI芯片的单卡算力与英伟达高端芯片存在明显差距，并且AI软硬件生态也没有英伟达完善，这会制约大模型训练和推理的效率。

这种说法有一定道理。毕竟就连华为轮值董事长徐直军也坦承，美国在AI芯片领域对中国的制裁长期不会取消，而中国半导体制造工艺由于也受美国制裁，将在相当长时间处于落后状态，这就意味着我们所能制造的芯片的先进性将受到制约。

但需要指出的是，随着AI模型参数越来越大、应用场景越来越复杂，单卡算力的优势正被逐步弱化，AI计算走向集群化是大势所趋，这就给国产算力中心的系统化方案带来契机。

徐直军今年曾直言，人工智能正在成为主导性算力需求，促使计算系统正在发生结构性变化，需要的是系统算力，而不仅仅是单处理器的算力。这些结构性变化，为我们通过架构性创新，开创出一条自主可持续的计算产业发展道路，提供了机遇。

“我们的战略核心就是，充分抓住人工智能变革机遇，基于实际可获得的芯片制造工艺，计算、存储和网络技术协同创新，开创计算架构，打造‘超节点+集群’系统算力解决方案，长期持续满足算力需求。”徐直军说道。

华为云近期也透露，基于CloudMatrix全新架构的昇腾AI云服务将于明年正式上线，CloudMatrix将CPU、NPU、DPU、存储和内存等资源全部互联和池化，从单体算力向矩阵算力演进，以架构性优势提升算力集群的性能。

可见，一方面国产AI芯片正逐步在产业中应用，另一方面中国AI产业也在探索系统化的解决方案，突破单卡算力瓶颈，提供可持续的算力解决方案。

事实上，在全球科技产业的发展中，中国一直秉持的是开放态度，但美国挑动逆全球化大行其道，不断围堵中国AI产业发展，让美国芯片变得不再安全可靠，中国AI产业势必将探索更多“中国方案”支撑产业智能化，到时候该着急的或将是英伟达。

多国反垄断，黄仁勋踩了政治红线

在中国对英伟达立案调查之前，这家美国芯片巨头已经在多个国家惹上事。

今年7月，法国反垄断机构宣布正对英伟达进行反垄断调查。该国监管机构在一份生成式AI竞争调查报告中指出，对AI行业依赖英伟达CUDA平台来编写AI软件感到担忧。该报告还提到，英伟达投资美国AI云端基建初创CoreWeave，同样令监管机构感到不安。

根据财报，2024财年英伟达全球营收609.2亿美元，同比增长126%。若英伟达违反法国反垄断法的行为被坐实，该公司将面临全球年收入10%的罚款，约60.9亿美元。

同样在欧洲，近期欧盟委员会向英伟达的竞争对手和客户发出调查问卷，以调查英伟达是否在合同中将其图形处理器（GPU）与网络设备等其他产品捆绑销售。

这个调查可能会招致欧盟对英伟达的正式调查。

在英伟达主场，美国也已启动对该公司的反垄断调查。该公司被竞争对手投诉，在出售人工智能芯片时可能滥用市场支配地位。美国司法部正在调查英伟达是否强迫云计算供应商购买多款英伟达产品。调查同样涉及，一旦客户想购买AMD等英伟达同业对手的AI芯片，英伟达是否会对这些客户提高网络设备售价。

如果说英伟达涉嫌违反反垄断法更多是市场行为，那该公司CEO黄仁勋错误地将台湾称为“国家”，则是明显踩了政治红线。今年5月黄仁勋在参访台企时，被问及台湾在全球科技领域的地位，他以英语回答“台湾是世界上最重要的‘国家’之一”。在该公司财报中，“中国”、“台湾”和“美国”也处于并列位置。

国台办发言人陈斌华回应指出，对于这种极其错误的言论，大陆民众、网民已经纷纷表达强烈不满。“我要强调的是，两岸同属一个中国，台湾是中国的一部分，历史经纬清晰、法理事实清楚。台湾从来不是一个国家，过去不是，今后更不可能是。这是国际社会普遍共识和国际关系基本常识。希望他好好补补课。”

从招致各国反垄断调查，到踩中国政治红线，英伟达在全球似乎正处于引发众怒的境况。如果黄仁勋等高管不能妥善处理，这家美国芯片巨头或将遭遇更多麻烦。

本文源自：观网财经