信达澳亚基金副总“老鼠仓”，公司能撇清责任吗？

公募基金行业再次被“老鼠仓”事件震动。

信达澳亚基金副总经理、基金经理李淑彦（李某彦）因泄露未公开信息、明示暗示他人从事相关交易行为的违法行为，被四川证监局责令改正，并处以高达154.29万元的罚没。

这一事件不仅对李淑彦个人职业生涯造成重大打击，也对信达澳亚基金的声誉和业绩产生了深远影响。

李淑彦自2015年加入信达澳亚基金，历任研究员、基金经理助理，最终升至副总经理、专户投资部总监兼研究咨询部负责人。在其管理的基金中，“信澳匠心臻选”和“信澳周期动力”两只基金规模高达37.29亿元。

然而，根据四川证监局的公告，李淑彦在任期间，涉嫌向关系密切的张某程泄露信澳基金组交易的未公开信息，涉及股票包括“迈得医疗”、“金一文化”、“洛阳钼业”等8只，以及后续的“中国卫星”和“中国卫通”。张某程利用这些信息进行趋同交易，非法获利14.29万元。

信达澳亚基金此次“老鼠仓”事件，无疑给投资者带来了巨大的信任危机。李淑彦管理的基金业绩表现不佳，其中“信澳周期动力混合C”自其任职以来总回报跌幅最大，为-24.81%。

同时，“信澳匠心严选一年持有期混合A/C”任职总回报均跌超20%。在投资者眼中，基金经理的职业道德和行为规范是选择基金的重要考量因素，而此次事件无疑让投资者对信达澳亚基金的信任度大打折扣。

公募基金行业依赖于投资者的信任和支持，一旦这种信任被破坏，基金的业绩和品牌都将遭受重创。投资者可能会选择“用脚投票”，撤离资金，这对基金的流动性和运营都是一种考验。同时，行业内的口碑和品牌形象的损失，也会影响信达澳亚基金未来的募资能力和市场竞争力。

面对此次“老鼠仓”事件，信达澳亚基金需要采取切实有效的整改措施，以重建投资者的信任。首先，公司应当对涉案基金经理进行严肃处理，同时加强对关键岗位人员的职业道德教育和行为规范教育。其次，公司需要完善内控制度体系，对关键岗位人员进行监督检查，监控排查异常行为，以防止类似事件的再次发生。

在薪酬制度方面，信达澳亚基金可以考虑对重要岗位人员执行延期支付，以此在一定程度上遏制“老鼠仓”的再次发生。此外，公司还应当加强与投资者的沟通，透明化基金运作，及时公布基金的业绩和风险情况，以增强投资者的信心。

信达澳亚基金的“老鼠仓”事件，给整个公募基金行业敲响了警钟。行业需要深刻反思，如何通过加强教育和监管，防范此类事件的发生。基金公司应当将职业道德教育纳入员工培训的重要内容，提高从业人员的职业操守。同时，行业内部也应当加强信息共享和合作，共同打击违法行为，维护行业的健康发展。

此次信达澳亚基金的“老鼠仓”事件，虽然给公司和行业带来了负面影响，但也为行业提供了反思和改进的机会。通过加强监管、提升职业道德教育、完善内控制度，公募基金行业有望在未来实现更加健康、透明的发展。

据了解，早在2018年，信达澳亚基金也曾被曝出基金经理“老鼠仓”事件。公开信息显示，该事件起源于2009年3月—2015年6月期间，时任信达澳银基金（现信达澳亚基金）基金经理王战强根据其掌握的领先增长基金的投资标的和投资计划等未公开信息，当面或通过电话向妻子蔡某下达股票交易指令，通过亲戚证券账户违法买卖股票73只，涉案金额7834.63万元，获利456.55万元。

彼时，法院依法对王战强判处有期徒刑一年六个月，并处罚金150万元；其妻被判处有期徒刑一年，缓刑两年，并处罚金50万元。

前述公募市场分析人士指出，下一步，相关机构还应加强关键岗位人员的职业道德教育、行为规范教育。此外，持续完善内控制度体系，对关键岗位人员进行监督检查，监控排查异常行为。在薪酬制度方面，对重要岗位人员执行延期支付，以此在一定程度上遏制“老鼠仓”的再次发生。