嘉宾商学创办人吴婷：特朗普2.0，对中国新能源如何下手？

特朗普还朝，对中国新能源产业影响非同一般。

共和党一向支持传统能源，特朗普在第一个任期更是退出了《巴黎气候协定》，他说气候变化是一个“骗局”；但矛盾的是：这次胜选，他最大的金主却是新能源行业领袖马斯克。是维持老传统，还是拥抱新爸爸？这是一个问题。

对中国来说，这个问题更敏感。中美贸易战就是从特朗普的上个任期开始的，接下来他的MAGA，制造业回流等一系列目标，是否会对我们雪上加霜呢？

新能源产业链很多元，我们从光伏、汽车、电池三个产业分别探寻一下结论。

先说中国的出口大户——光伏。

2022年，拜登签署了《通胀削减法案》，简称IRA，计划补贴3690亿美元，用来扶持美国本土的光伏等清洁能源，于是隆基、晶科、晶澳、天合等中国光伏大厂都在2023年赴美建厂了。

而特朗普在竞选时表示，他如果重回白宫，第一天就要废除IRA。

隆基们要在风中凌乱了。

他们的工厂都已投产，美国制造业的成本极高，如果说好的补贴没了，他们还不得亏个底朝天啊。

不过，我们也不要高估了美国总统对行业的绝对影响力，尤其是能源行业。

曾经拜登一上台就命令减少油气开发，但最终在他任期内美国油气产量持续增长；曾经特朗普在第一个任期打压新能源，但美国的风电和光伏装机量增长超过50%。

这次特朗普上台，也不大可能完全废除IRA。因为IRA深度影响着美国经济，比如共和党的大本营得克萨斯州、佛罗里达州，分别靠IRA获得了1310亿、620亿（美元）的补贴；摇摆州佐治亚州也获得了160亿（美元）。如果贸然废除，必然引发社会动荡。

其实更多中国光伏企业也都在路上。美国市场需求大，溢价高，是光伏出海的必争之地，特朗普重回白宫，我认为改变不了大格局。

再说新能源汽车。

对中国汽车加关税，是美国的“传统才艺”了。

在特朗普的第一个任期，就对中国汽车加征了25%的关税。今年9月13日，拜登政府又针对中国电动汽车，把关税提升到100%。

所以中国汽车出口到美国的量非常低：2023年中国新能源车总计出口177.3万辆，其中出口到美国的只有1.25万辆，支撑起这个数字的居然还是特斯拉上海工厂。

中国汽车并不是放弃了北美市场，而是找到了一块好跳板——墨西哥。

根据《美加墨协定》，很多产品从墨西哥出口美国、加拿大，可享受低关税，甚至零关税，其中就包括汽车。于是墨西哥就成了车企进军北美的桥头堡。比亚迪、名爵、奇瑞等车企都已经或筹备在墨西哥建厂。

不过道高一尺魔高一丈，今年10月份，特朗普表示他上台后要对墨西哥入境的汽车征收200%，甚至是1000%的关税。你懂的，数字可能有所夸张，但准备对墨西哥下手是真的。

这是不是意味着中国车企在北美的丧钟已经敲响呢？

未必。

墨西哥不只是中国汽车进军北美的大本营，也是大众、宝马等欧洲车企的地盘，甚至是美国本土品牌的工业乐园：2023年，墨西哥向美国出口了300万多辆汽车，其中通用、福特、克莱斯勒就占了一半。他们把工厂搬到墨西哥，享受当地低廉的人工、土地成本，然后再运回美国销售。如果特朗普搞一刀切，只会杀敌一千自损八百。

最后聊聊动力电池。

跟新能源整车一样，中国动力电池在美国的直接投资也不多。截止今年6月，中国锂电产业链的海外总投资额达到5648亿元，其中美国只占10%。美国之前对中国电池企业的态度也很不友好。

比如宝宝心里苦的宁德时代，2023年2月，宁德宣布跟福特联手，在美国密歇根建设电池工厂，结果几个月后就被叫停，去年年底，宁德的储能电池在美国海军基地的使用计划也被叫停。到今年6月，美国又发起提案，要求禁止美国国土安全部从六家中国锂电池企业采购电池（宁德时代、比亚迪、国轩高科、远景能源、亿纬锂能、海辰储能）。正常的民间进口，关税也提升到25%。

这么一比，一心只想促进制造业回归、给美国工人找工作的特朗普反而可能更友好。只要你过来雇佣美国工人，啥都好说。

只是在美国建厂的成本太高了。以磷酸铁锂电池为例，美国的生产成本差不多是中国的2-3倍，就算加上25%的关税，利润依然丰厚，不到逼不得已，咱也不会轻举妄动。

总结一下，总的来说，特朗普对新能源产业不友好，但远没到赶尽杀绝的程度，尤其是这次马部长（马斯克）帮了大忙，必然会影响他对新能源的态度。

中国新能源企业要面临的，是一道选择题：是承受高额关税、赴美建厂呢？还是战略性放弃美国市场呢？还是继续寻找新的跳板？如果是你，你会怎么选？评论区里告诉我。

作者 | 吴婷

参考资料：

[1]特朗普宣布胜选，对赴美建厂的中国光伏企业影响几何.第一财经.2024

[2]特朗普宣布胜选，对汽车产业影响几何？.第一财经.2024

[3]特朗普：我是太阳能的“超级粉丝”.中国能源报.2024