AI 套壳爆火背后：AI 的微笑曲线图

上周我介绍了关于套壳类产品在 AI 商业化过程中起到的作用，以及基于这个模式出现的AI 套壳 App 工厂《》。

我所举的那些套壳类产品相对都还比较小，实际上，像 Perplexity、Harvey、Cognition 以及 Cursor 等估值已经超过 20 亿美金、拿了 VC 巨额融资的产品，严格上也是一种套壳类产品，而最近 就更是一个不折不扣的 Claude 套壳产品。

套壳类产品流行以及可行，简单来说是解决了相应场景用户的需求，而背后的逻辑，我觉得 Stratechery 的 Ben Thompson 在他之前的文章里提到的微笑曲线（Smiling Curves）做了很好的解释，而这个微笑曲线的逻辑在几乎所有行业都成立。

微笑曲线（Smiling Curves）这个概念最早由宏基创始人施振荣（Stan Shih）提出，其大概意思是：

微笑曲线是 IT 相关制造业价值链不同组成部分的增值潜力的例证……根据施振荣的观察，在个人电脑行业，价值链两端的产品附加值都较高，而中间部分较低。如果用 Y 轴表示附加值、X 轴表示价值链（生产阶段）的图表来呈现这种现象，则所得曲线看起来像是在“微笑”。

如下图，左侧是代表研发的技术和专利，右侧是代表营销的品牌和服务。其基本结构，在横轴上从左到右依次是产业的上游、中游和下游，即零部件生产、产品组装和分销。

纵轴代表增值水平，就市场竞争类型而言，曲线左侧是世界性竞争，其成功取决于技术、制造和规模经济。曲线右侧是地区竞争，它的成功取决于品牌、营销渠道和物流能力。

其核心点在于价值主要集中于技术最深层和离用户最近的两个极端。每个行业都有自己的增值曲线。根据不同的增值水平，可以得出不同的曲线。决定增值水平的主要因素是进入壁垒和能力积累。换言之，进入壁垒越高，能力积累越多，增值就越高。

Ben Thompson 列举了多个行业的微笑曲线，在计算机行业，微处理器制造或建立品牌企业的进入门槛较高，需要多年的实力积累才能取得进步。然而，电脑组装却非常容易，这就是为什么电子商场里随处可见无品牌电脑的原因。

1992 年，当施振荣提出这个概念时，"微处理器制造 "指的就是英特尔：除了 AMD 偶尔的挑战之外，英特尔提供了个人电脑的两个部分之一（还有 Windows），而这两个部分在其他地方是买不到的；结果，英特尔成为有史以来最赚钱的公司之一，宏基作为曲线最底部的公司获得的利润率只有个位数。

英特尔的竞争优势是制造门槛，但微软通过操作系统所带来的网络效应，以及与英特尔的捆绑，造就了 PC 时代更强的不可撼动的护城河，占据了左侧价值链的最高点，此时的微笑曲线如下：

在互联网时代，内容出版行业的微笑曲线如下，基本上也反映了当下的现状，掌握了渠道的内容发现平台成为价值链最大的赢家，不过现在右侧随着移动互联网的崛起可能要再加上 TikTok 了：

AI 时代，同样遵循类似的微笑曲线，Latent Space 的 swyx 最近在一次活动中分享了下图，可以说是 AI 时代的微笑曲线。

具备较高护城河的同样是左右两侧，左侧处于行业上游，主要是技术驱动，而右侧则是离用户最近、直接解决用户需求具体场景的各种产品，几乎所有的 AI 套壳类产品，都可以归类于右侧位置，只是大小不同而已。

比较尴尬的是中间部分，我们知道图上列的这几个产品发展都不顺利，其核心创始团队目前几乎都被大厂给收编了，似乎从它一开始在行业所处的位置就已经决定了自己的命运。

swyx 说他一直鼓励开发者关注用户的实际需求，并寻找可以利用现有技术满足这些需求的创新方法。最终，最成功的项目往往是那些不仅解决了真实问题，还能很好地融入现有生态系统的项目。

他在其 PPT 列了一些目前可行的领域，以及目前一些不太可行的领域，比方说提到的“高带宽语音”，他指的是可以实时进行更复杂或即时的互动体验，这样的技术目前还不够成熟，更多地被用作一种实验性的演示，而不是实际的产品。

另外像“视频生成”的情况类似，目前视频生成技术虽然看起来很有吸引力，但它在实际应用中还没有特别多的成功案例，能产生实际盈利的产品仍然有限。

这和我观察的结论非常类似，就是 AI 生成类的产品目前商业化普遍比用 AI 对现有数据进行处理的产品低，视频领域比较典型是因为这里难度更大一些。

于是利用 AI 擅长的能力对一些具体应用场景提供解决方案，成就了大量 AI 套壳类产品的这波机会，而那些想明白了这个逻辑或者已经获得市场验证的团队，就开始了 AI 套壳 App 工厂模式。

上一篇文章提到的套壳工厂可以说是这个领域做得最好 AI 套壳工厂之一，它旗下多个产品在全球的下载量都做到了第一。

而最近又一个 AI 套壳 App 工厂想复制这套模式，它 3 个月前才开始推产品，到现在已经上线了 6 个 App，其中一款产品的 MRR 已经做到 5 万美金了，比较有意思的是，这款产品又是一款类似我在上文中提到的 AI 美容产品……

全文共2568字

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