被打击了！

微信首页底部菜单留言栏回复“礼包” “群”

免费加入“长宽高书院“专项班级

这个周末不平静，出了好几件大事，其中我主要关注的有两个。

一个涉及医药行业，一个涉及新能源行业。两者都是A股的主赛道，但是两大赛道同时受到打击。究竟怎么回事？详见下文分析……

老美出手！医药又凉了？

首先医药被重拳出击了。

根据媒体公开报道，特朗普提名小肯尼迪出任卫生部部长。

而众所周知，这个小肯尼迪是出了名的“反疫苗”人士，长期参与反疫苗运动。还怀疑新冠期间，白宫医疗顾问联合医药企业利用新冠疫苗不当谋利……

最近小肯尼迪公开表示：

“上任第一天就解雇负责监督疫苗研究的国家卫生研究院600名员工。”

“美国食品药管局的1.8万人编制太多，应该大幅裁员。”

这话可能是口嗨，可能最后难以落实多少，但不可避免的对老美的医药生物行业构成很大的制约。

上周五晚上美股医药资产也一夜巨锤。

比如辉瑞大跌5%，创近10年新低。

相关的医药企业也会限制其资本开支，减少订单，导致相关医药外包行业比如CXO订单大幅下滑。

至于具体操作上，老美的政客永远是口号喊的最响，但实际涉及方方面面利益，最终落地的较轻，因此我们不用过于担心他们。

国内医药产业也偏内需、刚需，对整体医药行业影响较小。

不过，对CXO等长期影响确实较大，不确定性大增。因此在布局时，关注宽泛医药主题基金产品，少碰过于细分的子行业基金or个股。

在精心筛选后，我们找到7只优质医药基金，分散投资，超额收益显著，需要的在菜单栏发送“777”加小助理即可获得。

【操作步骤：好买研习社主页—点击消息栏—进入底部菜单栏（如下图）】。

新能源又要凉了？

另外一个利空涉及新能源，根据财爸公告：将光伏、电池等产品的出口退税税率从13%降到9%。

说到这我不得不揭露一个隐秘：

自改革开放以来，国内一直鼓励出口，政策支持力度也非常大，尤其是出口退税！

我查了下，国内去年一年出口退税总额约1.8万亿，占去年A股全部上市公司净利润的30%还多。

备注：2023年A股全部上市公司净利润5.3万亿。

甚至心黑的直接假出口，出口的产品去海里溜达一圈又回来。如此循环往复，重复骗取出口退税。

再看新能源行业，尤其是光伏，简直是依赖出口退税的重灾区。

以年初至今为例，今年光伏行业的年内退税额，占光伏行业总利润的60-70%。

很多新能源企业也靠“退税和补贴”盈利。

老外也不傻，知道补贴，国内又太卷，于是产品价格越打越低，好比用国内税收去补贴国外消费。

就这还被人骂，说我们低价倾销……

因此，逐渐降低甚至逐渐取消出口退税，短期对新能源等很多行业构成利空。会让它们业绩下滑，现金流也变差，甚至暴雷。

也是国内对老美的关税大战的提前应对。

但是放眼中长期，以及产能出清后，未来新能源行业前景更广阔，业绩更佳。

需要注意的是，国内光伏在疯狂投产下产能严重过剩，产能出清、产品提价不是短时间能结束的。

操作上，新能源基金以及光伏基金属于“短空长多”态势。即短期注意止盈操作，不宜重仓追买，长期逢低小额布局。

市场投资实战班

火热 报名中

长宽高书院开设了《市场投资实战班》、《基金产品研修班》、《配置初级班》三个专项班级，大家可以选择喜欢的班级报名交流。

【市场投资实战】11月25日开课，群内每日分享热力板块图、市场财经数据解读，每日早/收盘直播分析，还有互动答疑哦，长按下方二维码报名，快来加入我们吧！

风险提示：

市场有风险，投资需谨慎。基金的过往业绩及其净值高低或基金管理人管理的其他基金的业绩并不预示其未来表现。相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资人应详阅基金合同等法律文件，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。特别提醒，基金在封闭运作期间或特定持有期间存在无法赎回的流动性风险。

版权声明：

本文著作权归好买财富管理股份有限公司所有，未经事先书面授权，任何组织和个人不得对本文进行任何形式的转载、复制、发表、传播、改编、汇编或引用本文内容的任何部分。

免责声明：

本文所载信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，投资者不应该将本文的内容作为投资决策的参考因素。对于本文可能涉及的观点、报告、解读、推测、市场资讯等内容，仅代表作者个人观点，不代表我公司观点，请务必审慎对待。市场有风险，投资需谨慎，请您结合自身资产状况、风险承受能力，审慎做出投资决策，独立承担投资风险。