AI有望助力重燃营收增长 Snowflake能复制Palantir成功之路吗？

云数据库软件公司Snowflake（SNOW.US）将于美东时间11月20日美股盘后公布第三季度业绩。

根据分析师的平均预期，该公司Q3营收预计将达到8.8977亿美元，同比增长22.4%，每股收益为0.15美元，同比下降约40%。

今年以来，Snowflake股价累计跌逾36%，原因是其营收增长放缓。例如，上年第三季度，该公司营收增速达到了32%。

然而，在第二季度电话财报会议上，Snowflake上调了2025财年的营收指导，原因是该公司继续吸引企业使用其人工智能功能驱动的云平台。该公司目前预计2025财年的产品销售额为33.6亿美元，高于此前预期的33亿美元。

最近几个季度，Snowflake一直在大力投资开发自己的大型语言模型Snowflake Artic。该公司与Meta（META.US）合作，整合后者的Llama模型，并在其云平台上提高客户参与度。分析师表示，Snowflake不断扩大的人工智能产品组合可以重新点燃营收增长，提高客户保留率。

复制Palantir成功之路？

投资公司Moness，Crespi，Hardt&Co．的Brian White将其评级从“中性”上调至“买入”，目标价为140美元。

White在一份研究报告中写道：“对我们来说，2023年的人工智能时代宣传已被证明是2024年软件行业的收入‘幻觉’，这并不奇怪。然而，我们相信，在未来12-18个月内，该行业和Snowflake将开始从这一长期长期趋势中获得增量活动。”

该公司股价在公布第二季度财务数据后下跌了15%。尽管利润和营收超出预期，但由于营业利润率受到挤压，股价暴跌。该公司还受到与2024年初的一起重大数据泄露事件的影响，当时AT&T（T.US）和Live Nation Entertainment（LYV.US）的大量用户数据被盗。

但White写道，今年该股的下跌提供了一个有吸引力的切入点，因为该公司可以继续增长。

William Blair的分析师Louie DiPalma给出了“跑赢大盘”评级。他写道，Snowflake是软件公司Palantir（PLTR.US）最接近的竞争对手。

DiPalma予以Palantir“跑输大盘”评级，尽管该公司公布了超预期的第三季度业绩。该分析师表示，竞争对手强劲的业绩，再加上股价的下跌，可能是Snowflake在公布财报前的好兆头。

DiPalma写道：“Palantir的市值为1180亿美元，而Snowflake为380亿美元，但Snowflake的营收更高（35亿美元，本财年为28亿美元），而且在相同的数据分析终端市场上，Snowflake的增长速度也差不多。”

本文源自：智通财经