华侨系"爆雷":实控人涉嫌集资诈骗被立案调查，两家上市公司卷入

2024年11月9日，创兴资源（600193）发布的一则公告如同一颗重磅炸弹，震撼了资本市场。公司实际控制人余增云因涉嫌集资诈骗被立案调查，旗下“华侨系”多款黄金租赁理财产品“爆雷”，投资者资金无法兑付。这一事件不仅引发了创兴资源股价剧烈波动，也或将导致酒便利（838883）的实际控制人发生变更。

余增云被立案调查：创兴资源股价震荡，公司治理受质疑

余增云被立案调查并非毫无征兆。早在11月8日，创兴资源就留意到余增云涉及刑事犯罪的相关新闻，当时公司正积极向各方核实信息，但尚未得到确切回复。

而从9月19日的公告来看，创兴资源控股股东浙江华侨实业有限公司（以下简称“华侨实业”）所持公司的10,166.41万股股份被公安局冻结，其中华侨实业被质押的股份数量累计达6,700万股，占比高达65.90%，如此高比例的股份冻结与质押，无疑给公司股权结构的稳定性蒙上了一层厚厚的阴影，也预示着余增云背后可能隐藏着诸多问题。

创兴资源指出，华侨实业与公司在资产、业务、财务等方面均相互独立，并且余增云未在公司担任董事、监事或高管职务，其被立案调查事项与公司无关。公司经营管理情况正常。

二级市场上，创兴资源股价走势犹如过山车。11月以来，公司先是连续三个涨停，让投资者一度看到希望之光，随后股价急转直下，11月8日股价近乎跌停，11日跌幅更超5%。截至11月13日收盘，创兴资源股价涨1.19%，报3.73元，市值15.87亿元。

2023年1月，华侨实业以5.45亿的价格收购厦门百汇兴投资有限公司、漳州大洋投资股份有限公司、厦门博纳科技有限公司所持兴资源10,166.41万股股份，股权比例23.90%。

本次交易完成后，创兴资源控股股东变更为浙江华侨实业，实际控制人变更为余增云。

余增云及华侨实业入主创兴资源未满两年便发生此类事件，引发市场对公司尽职调查和风险防控机制的质疑。此次事件不仅考验公司应对危机的能力，也促使市场反思企业实控人背景审查的重要性。

波及酒便利：股权冻结，实控人或变更

余增云在资本市场的布局广泛，其涉足的领域不仅包括创兴资源，还深入到新三板上市公司酒便利。作为酒便利的实际控制人。余增云此次被立案调查给酒便利带来沉重打击。

此前酒便利已面临与余增云失去联系的尴尬局面，这一情况使得公司运营决策的沟通与协调受到极大阻碍，也让市场对公司的管理稳定性产生质疑。

而如今，情况进一步恶化，酒便利股东杭州跃梦投资合伙企业和河南侨华商业管理有限公司所持股份被冻结。其中河南华侨所持公司3,979.99万股股份中质押比例高达96.26%。这不仅严重影响公司股权结构，还预示着公司可能面临复杂财务风险，给公司运营决策的沟通协调造成极大阻碍，市场对公司管理稳定性的担忧也随之加剧。

酒便利主办券商光大证券提示称，鉴于目前的状况，酒便利的实际控制人或许会发生变更。这一提示引发市场强烈反响，因为实控人变更将给酒便利带来战略、管理风格和经营方向等多方面的重大调整，使公司未来发展充满不确定性。酒便利在余增云事件的冲击下，陷入了前所未有的困境，其能否在危机中保持稳定成为市场关注焦点。

“侨行天下”爆雷：揭开华侨系理财骗局

在创兴资源实控人余增云失联事件引发市场关注的同时，其旗下“华侨系”的“侨行天下”也陷入兑付危机，背后涉及伪造公章、虚假合作等一系列严重问题，给众多投资者带来了巨大损失，也让整个市场为之震惊。

据官网介绍，华侨控股集团有限公司（以下简称“华侨集团”）由央企、中侨系企业及海归创业团队共同组建，旗下业务涵盖华侨基金、华侨财富、华侨货币、华侨资产、牦牛科技、华侨创投六大板块。所谓的“华侨系”，指的便是华侨集团及其名下控制企业的统称。

天眼查数据表明，余增云为华侨集团的法定代表人，持股30.94%，杨宇潇为实际控制人，持股43.56%。

此次，暴雷的是“侨行天下”黄金租赁理财产品，这是由牦牛科技推出的一款专注于为广大海外华侨提供优惠购物的手机软件，而牦牛科技的实际控制人同样是杨宇潇。

“侨行天下”APP推出的黄金租赁理财产品，凭借其独特的模式吸引了不少投资者。用户可在APP上按上海黄金交易所挂牌价购买实物黄金，随后委托中国黄金的子公司中鑫国际融资租赁（深圳）有限公司（以下简称“中鑫国际租赁”）代运营，以获取5.2%至7.3%的利息收益。这一模式在初期吸引了众多投资者参与，他们期望通过这种方式实现资产的增值。

上图来源：中国黄金官网

然而事实并非如此。中国黄金及中鑫国际租赁均否认与侨行天下进行过合作。中国黄金明确表示，公司及旗下相关子公司从未与华侨基金管理有限公司及其关联企业开展过任何业务。而涉及合作的系列协议中印章图样均系伪造，与真实印章存在明显差异且无防伪编码。

上图来源：中鑫国际租赁微信公众号

中鑫国际租赁也证实从未涉足黄金买卖或租赁业务，相关协议公章为假，并已向警方报案。

这意味着“侨行天下”所宣传的黄金租赁业务模式从根本上就是一场骗局，投资者所期望的代运营和利息收益都化为泡影，从而引发了严重兑付危机。

尽管目前官方未公布涉案金额，但据媒体报道，“华侨系”以黄金、固收等理财的名义募集了数十亿元融资款，大部分资金流入犯罪嫌疑人控制的众多壳公司账户，涉案账户多达600多个，这不仅使投资者资金面临巨大风险，也给案件调查追赃带来极大困难。

上图来源：侨行天下APP

目前，侨行天下官网和APP“黄金租赁”模块已全部下架，仅存的“购买金条”功能也因“当前金价”和“金条工费”显示乱码而无法使用，整个平台陷入瘫痪状态，投资者权益遭受严重侵害。

华侨系“爆雷”事件警示投资者要谨慎选择理财产品，提前依法保护自身合法权益和财产安全，妥善保管相关证据，以备纠纷发生时能够维护自己的合法权益。