上海
11月7日，A股光伏设备股开盘异动下跌，双良节能（600481.SH）开盘跌停，阿特斯（688472.SH）、钧达股份、上能电气（300827.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、爱旭股份（600732.SH）等跟跌。港股光伏板块也开盘集体走低，福莱特玻璃（06865.HK）跌近10%，协鑫科技（3800.HK）跌近9%，信义光能（00968.HK）跌近7%。
11月6日，美股光伏太阳能板块率先遭遇重挫，Sunrun跌超26%，Enphase Energy跌超20%，第一太阳能（FSLR）跌近19%，阿特斯太阳能（CSIQ）跌近17%，晶科能源（纽交所：JKS）跌超13%，AES发电（纽交所：AES）、大全新能源（DQ）跌超7%。
截至今日收盘，阿特斯收跌8.80%、艾能聚（834770.BJ）收跌7.9%、协鑫集成（002506.SZ）收跌6.21%、上能电气收跌5.90%、双良节能收跌5.14%。
消息面上，北京时间11月6日下午，美国共和党总统候选人特朗普宣布在2024年总统选举中获胜，其在竞选期间及上任总统期间的能源主张被市场解读为利空光伏等新能源行业。
特朗普曾较为支持传统化石能源。2017年，为促进美国本土石油开采和影响国际油价，特朗普发布“美国第一能源计划”。他认为，只有掌握核心能源（石油），才能在全球舞台上拥有说服力。在他的第一个总统任期内，他还采取一系列措施，包括减少企业所得税、放松中小银行监管、废除多项环境法规，以及退出《巴黎气候协定》。
另外，特朗普对IRA和光伏关税的态度被市场解读为主要的利空因素。
IRA是2022年时任美国总统拜登签署的一项重要法案，计划提供高达3690亿美元的补贴用于扶持包括本土光伏产品在内的清洁能源产业。该政策以财政性税收抵免为主，包括投资税收抵免（ITC）和生产税收抵免（PTC）。
再次当选的特朗普曾发表废除IRA等言论。特朗普及其顾问团队曾将IRA称为一项有害的立法，称其为阻碍经济发展，并称如果他重返总统职位，将在上任第一天撤销IRA的未动用资金，并取消新能源税收抵免，特别是与电动汽车（EV）相关的税收抵免。
不过也有分析称，即使特朗普上台，完全废除IRA的可能性也较低。
东方证券在研报中表示，一方面，IRA已经深入美国经济的关键部门，对于带动就业和解决社会矛盾有相应成效。IRA对于清洁能源和工业生产的拉动大多集中在红州和摇摆州，如得克萨斯州、佛罗里达州、佐治亚州分别获得1310、620、160亿美元的IRA补贴。此外，修改或废除IRA法案需要国会两院一致通过，增加了修改和废除的难度。
特朗普上任后的另一政策变量在于光伏关税。
美国目前面向光伏产业的关税主要包括“双反”（指反倾销税和反补贴税）、201关税和301关税三大类。
其中，201关税针对所有国家收取，单面、双面光伏组件税率均未超过14%。301关税仅针对中国大陆收取，今年9月加征50%，但是因为我国企业对美国出口光伏产品主要借道东南亚，因此301关税对中国光伏企业没有实质影响。
因为各种贸易政策的限制，在过去几年里从中国能够直接出口到美国的光伏产能几乎为零，中国光伏产品几乎没有直接出口到美国。彼时，隆基绿能（601012.SH）、晶澳科技（002459.SH）、晶科能源（688223.SH）等多家头部一体化光伏企业内人士均对第一财经记者表示，此次对太阳能电池加征关税对国内光伏企业基本没有影响。
而对于“双反”，据中信建投分析，目前美国商务部在针对东南亚进行“双反”调查，其中反补贴初裁税率较低，反倾销预计11月底公布初裁结果（税率预计在70%至270%），对东南亚出口美国影响较大。
截至目前，美国进口电池、组件主要来自东南亚四国，其中越南（26.3%）、泰国（22.2%）、马来西亚（14.5%）、柬埔寨（12.7%）、印度（9.9%）合计占美国进口的85.6%。2022年以来，东南亚四国出口美国的电池、组件金额占美国进口总额的70%至85%。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
