新思与Ansys“联姻”，EDA国产替代走向何方？

【摘要】今年初，EDA行业龙头Synopsys计划收购CAE行业龙头Ansys。这次收购意味着EDA行业或将出现一家从芯片到系统设计解决方案领域的“超级BOSS”。

国产EDA企业本就已面对三大巨头的重重封堵，行业龙头的进一步强化显然不利于本土企业的生存发展。

考虑到一系列反垄断问题，英国竞争和市场管理局（CMA）已正式介入，中方也已要求Synopsys配合审查交易。

据Ansys公告，如果收购协议在特定情况下，包括因某些反垄断或外国投资法律引起的禁令而终止，Synopsys将被要求向Ansys支付15亿美元的终止费。

尽管EDA行业的大趋势仍是进一步整合，但对于发育势头正猛的国产EDA厂商们，Synopsys的此次变动是不是个好消息，恐怕各国产厂商如人饮水，冷暖自知。

市场还需要给国产EDA厂商一些时间。

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以下是正文：

1994年，熊猫EDA刚刚兴起之际，巴黎统筹委员会解散，对社会主义国家的禁运和贸易限制取消。

自此之后，EDA三巨头纷纷进入中国市场，“造不如买”的思想重新占据国内。

国内设计公司、研究中心、科研院校开始放弃熊猫系统，转而采用了新思科技的EDA软件，国产熊猫系统迅速陷入低谷。

整整30年过去了，一个相似的剧本似乎又要在EDA产业上演。

2024年1月，芯片设计软件制造商新思科技（Synopsys）计划以350亿美元收购Ansys，目标是打造一个从芯片到系统设计解决方案领域的全球领导者。如果并购顺利完成，Synopsys的市值将直逼1100亿美元，未来营收有望跨过100亿美元。

两大巨头的合并或将加剧工程软件本就趋于垄断的竞争格局，这同时引发了各国监管部门的担忧。

英国竞争和市场管理局（CMA）已经正式介入此次重大并购案，并向相关方发出信息请求，要求他们提交关于该交易的详细反馈意见。美国联邦贸易委员会(FTC)也已开始审查该交易，但尚未确认采取任何进一步行动。中方同样正在仔细审视这项交易对中国市场的影响，已要求Synopsys配合审查这笔交易。

这透露了一个悲观的信号：一旦此次交易最终顺利完成，无疑对国产EDA产业是一记重创。

该交易原先预计将于2025年上半年完成，具体取决于Ansys股东的批准、获得所需的监管批准以及其他惯例成交条件。

01新思需要Ansys

Synopsys作为全球最大的EDA软件供应商和第二大IP厂商，EDA市场份额超过30%。

2024财年Q3，Synopsys营业收入营收15.3亿美元，同比增长13%，净利润为4.1亿美元，同比增长21%，增长态势强劲。

另一边的Ansys则在工程仿真软件领域布局十分广泛，产品服务范围大到发动机、小到半导体，在航空航天、军工、汽车、能源等赛道被大量应用。作为CAE行业龙头，其在仿真领域的市场份额达到了42%。

二者业务具有高度互补性。早在2017年，Ansys和Synopsys就已建立合作伙伴关系，双方合作范围包含RFIC设计、电源完整性解决方案等半导体领域内的关键技术，且多个联合解决方案已通过台积电、三星等领先代工厂认证。

基于此，本次并购其实早有征兆，既符合Synopsys一以贯之的扩张策略，也符合Synopsys对行业新变局的应对策略。

工业软件的典型特点就是赢家通吃，产品越全面，市场份额越高。

通过收购优质企业补充行业布局远比自行研究开发节省时间与金钱，多数是win-win的交易。截至目前，Synopsys的兼并并购数量已经达到惊人的80余次。

2002年收购Avant，成为第一家可提供前后端完整IC设计方案的领先EDA工具供应商；2008年收购FPGA实现和调试领导者Synplicity，进入FPGA市场；2010年收购ORA公司，以加强半导体制造方面光学技术的最新突破；2014年收购Coverity进入软件安全与质量领域……单单在2023年，Synopsys就完成了四项收购。

Synopsys的超长并购史，图源：Synopsys

并购作为Synopsys成为行业龙头的“魔杖”，这次指向了Ansys。

但从发展趋势上看，这次并购也是Synopsys面对行业变局的必然选择。

随着芯片尺寸不断缩小，设计复杂度和流片成本的急速攀升，流片及封装前通过EDA和CAE软件仿真分析芯片的重要性愈加凸显。

Synopsys早在2021年就提出，芯片创新的挑战从规模复杂性转向系统复杂性，在继续遵循摩尔定律实现物理层优化的同时，还需要从芯片到软件的协同优化，从系统级层面出发，让市场定义芯片需求。

因此这两年来Synopsys高度重视系统分析EDA，期望实现从fabless、foundry、OSAT到system的贯通和融合，收购拥有多物理场仿真和系统分析方面特长的Ansys无疑是不二之选。

据Synopsys声明，利用Ansys的成熟的业务和技术经验，此次合并将扩大Synopsys在核心EDA领域以及汽车、航空航天和工业等相邻增长领域的芯片市场，进一步加强Synopsys“从芯片到系统”的发展战略。

由此，Synopsys的整体潜在市场规模（TAM）预计将增长1.5倍，达到约280亿美元，有望达到11%的年复合增长率。

02国产替代，To be or not to be

可以预见的是，一旦Synopsys和Ansys成功整合，马太效应持续显现，赢家通吃，Synopsys的市场主导地位短期内将很难被撼动。

这意味着一家在芯片设计流程各个方面都占据主导地位的公司可能出现，对尚在点工具阶段的新人来讲无疑是一个噩耗。

艰难突围许久的国产EDA则首当其冲。

EDA行业高技术壁垒、高客户黏性的特性对于后发企业已经非常不友好，国产企业原本就只能在部分细分场景上通过技术创新或价格优势争取市场份额，行业龙头的进一步强化无疑会使突围难度再次提高。

在这种国产替代的紧要关头，或许有必要应对此次并购可能导致的影响进行深入、全面的审查。

举例而言，一直在做系统级封装设计的芯和半导体，是国内唯一具有封装全流程设计仿真平台的厂商，拥有多种自主创新的多物理场仿真引擎技术。其对标Ansys产品工具自主开发的3D IC Chiplet多物理场仿真平台能够解决信号完整性、电源完整性、电磁、热和应力等方面的问题。

但这个想法与巨头们不谋而合。过去几年，台积电、Ansys和Synopsys扩大合作，共同开发新的工作流程，以分析3D-IC、光子、电磁(EM)和射频(RF)设计。而若Synopsys顺利收购Ansys进入该细分赛道，强化垄断地位，芯和的市场拓展之路或许会受到更大的阻碍。

此外，专注于无线通信中最关键的射频芯片EDA的九同方可能也将遇到同样的挑战。

2021年，经过近10年的攻关，九同方推出了射频EDA软件，填补了国产软件在这方面的空白。目前对标行业龙头射频EDA工具链的全部9项工具，九同方已推出6款成熟产品，预计在2025年能全面完成射频领域工具链的高水平国产替代。

但Ansys更是该领域的专精。近10余年的收购让其仿真领域进一步扩展到芯片领域，提供了业界独有的从芯片到封装和系统，电、热、结构协同设计与仿真平台。

光芯片领域同理，如逍遥科技、正在布局的芯华章等。此前Synopsys就在光学仿真领域有所布局，包括在2012年收购光学仿真软件RSoft，2019年收购光芯片版图软件Phoneix等软件。

此次Synopsys收购Ansys后，两者光芯片设计的不同模块之间的交互会更加方便，功能也会愈发强大，将覆盖整个光芯片仿真设计的工具链，形成垄断地位，可以对3D光电系统进行更加完善的仿真分析，对产品的开发带来更大的帮助。

03尾声：巨石何时落地

值得注意的是，据Ansys公告，如果收购协议在特定情况下，包括因某些反垄断或外国投资法律引起的禁令而终止，Synopsys将被要求向Ansys支付15亿美元的终止费。

图源：Ansys公告

考虑到各国政府的干涉，本次交易是否能够完成还是一个未知数。

Synopsys进退两难，国产EDA厂商们也都要经历一段提心吊胆的日子。

尽管EDA行业的大趋势仍是进一步整合，但对于发育势头正猛的国产EDA厂商们，面对Synopsys的此次变动，无疑打铁还需自身硬。

市场还需要给国产EDA厂商一些时间。

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