2024年阿尔及利亚投资环境深度分析及中资企业在阿尔及利亚投资合作策略

中商情报网讯：中国是阿尔及利亚第一大进口来源国。中资企业在阿尔及利亚承揽了一批重要的基础设施项目和大量住房项目，并持续在阿尔及利亚积极开展投资合作。为帮助中国企业了解和熟悉阿尔及利亚营商环境，合规有序地开展对外投资合作，有效防范化解各类风险，本文从阿尔及利亚经济发展现状、阿尔及利亚主要产业发展现状、阿尔及利亚进出口贸易情况、阿尔及利亚投资环境分析、中资企业在阿尔及利亚投资合作策略五个方面做出详细的分析。

一、阿尔及利亚经济发展现状

（一）经济总量

阿尔及利亚经济规模在非洲位居前列。因阿经济高度依赖油气出口，2014-2020年国际油价低迷，阿出口收入锐减，经济陷入困境。2020年，受新冠疫情和低油价的双重影响，阿尔及利亚经济出现负增长。2021年，新冠疫情缓和，能源价格反弹，阿尔及利亚经济逐步复苏，2022年，乌克兰危机导致国际油价飙升，阿油气出口收入大幅增加，经济形势持续向好，2023年GDP达到2399亿美元，人均GDP为5260.2美元。

数据来源：世界银行、中商产业研究院整理

数据来源：世界银行、中商产业研究院整理

（二）产业结构

世界银行数据显示，阿尔及利亚第一产业、第二产业、第三产业占GDP的比重分别为14.7%、42.3%和43.0%。

数据来源：世界银行、中商产业研究院整理

（三）通货膨胀率

2023年，阿尔及利亚通货膨胀率为9.3%。

数据来源：世界银行、中商产业研究院整理

二、阿尔及利亚主要产业发展现状

（一）重点产业和特色产业

1.石油天然气工业

碳氢化合物工业是阿尔及利亚的支柱产业。根据阿央行报告，阿油气业产值占国内生产总值31.6%，2023年，阿尔及利亚石油天然气总产量1.94亿吨油气当量。

阿尔及利亚油气总炼化能力合计约为每年2200万吨。为满足阿尔及利亚国内能源消费需求，政府计划在原有的油气生产基础上，新建6个炼油厂，同时在新建炼油厂的周边发展相关的石化工业。

数据来源：中商产业研究院整理

阿尔及利亚国内能源消费占其能源总产量的40%，其余60%全部用于出口。受乌克兰危机影响，2023年10月，阿尔及利亚成为欧洲第二大天然气供应国。

数据来源：阿尔及利亚国家石油天然气公司、中商产业研究院整理

阿尔及利亚国家石油天然气公司（SONATRACH）成立于1963年，系阿尔及利亚第一大企业、世界第12大石油公司、第4大天然气出口公司和第2大液化石油气出口公司，位居非洲500强首位。1971年阿尔及利亚碳氢化合物工业国有化后，该公司成为阿尔及利亚油气领域独家经营者，作业面积约110万平方公里，石油产量占阿国家总产量的85%，天然气产量占国家总产量的90%以上。

阿尔及利亚页岩气储量20万亿立方米，排名世界第三位，仅次于中国和阿根廷。页岩气主要分布在Mouydir、Ahnet、Berkine-Ghadames、Timimoun、Reggane、Tindouf盆地。未来20年，阿尔及利亚Sonatrach公司将投资700亿美元用于页岩气开采，兴建200座矿井，日产量达到6000万立方米、年产量200亿立方米，创造5万个直接和间接就业岗位。

2.其他产业

除碳氢化合物工业外，阿尔及利亚其他产业尚属于发展初期。公共工程、水利工程和住房领域主要依靠政府进行投资。

（二）重点支持或优先发展产业

数字经济。阿尔及利亚数字经济强调行业数字化和国家数字化。基于阿尔及利亚数字经济所涉及的业务领域，据不完全统计，数字经济约占阿国内生产总值的1.5%（约合35亿美元），主要涉及的业务为运营商经营的电信业务及在线电子商务业务。

阿尔及利亚移动通信业务由三家运营商Mobilis（ATM）、Djezzy (OTA)、Ooredoo(WTA)提供，。三家移动运营商共有2.5万个无线通信基站，提供2G/3G/4G语音业务和数据业务。阿移动用户总计4853万，主要是3G/4G和4G用户，5G当前尚未发牌，预测2025年发牌。阿固网业务仅由阿国有企业Algeria Telecom提供，家庭宽带用户500万户，其中FTTH光纤用户占比14.8%；xDSL用户占比56%。海缆国际带宽出口通过5条国际电缆连接到全球互联网网络，共计可用容量为每秒2.8TB。

数据来源：中商产业研究院整理

三、阿尔及利亚进出口贸易情况

（一）对外贸易

1.货物贸易

（1）贸易规模

2023年，阿尔及利亚出口额549.9亿美元，进口额为528.5亿美元，贸易总额约978.4亿美元。

（2）贸易商品结构

阿尔及利亚产业结构单一。阿主要出口产品为天然气、原油和燃油制品，主要出口目的地为意大利、西班牙、法国等欧盟国家，油气产业出口额，占出口总额的90%以上。阿进口产品主要为食品、加工半成品、机械设备和其他非食品消费品。

（3）主要贸易伙伴

欧盟是阿尔及利亚最大贸易伙伴。阿主要出口目的国为：意大利、西班牙、法国。阿最大进口来源国为中国，其次为法国、意大利。

2.服务贸易

2023年阿尔及利亚服务贸易总额124.9亿美元，其中服务出口额38.3亿美元，进口额86.6亿美元。

（二）中阿贸易

1.中阿贸易总额

据中国海关统计，2023年，中国与阿尔及利亚双边货物贸易总额达103.1亿美元，同比增长40.3%。

数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理

2.中阿贸易顺差

2023年，中国对阿尔及利亚出口额94.6亿美元，同比增长52.4%；中国自阿尔及利亚进口额8.5亿美元，同比下降25.5%。中国对阿尔及利亚贸易顺差为86.1亿美元。

数据来源：中国海关总署、中商产业研究院整理

3.中阿主要贸易商品

资料来源：中商产业研究院整理

四、阿尔及利亚投资环境分析

（一）投资吸引力

1.政策支持。阿《2020年财政法》规定，2020年起在非战略领域取消有关对外国投资49%的股比限制。阿《2020年财政法补充法》对战略领域的适用范围进行了定义。2022年7月阿政府颁布新投资法，9月颁布新投资法实施细则。新投资法对投资采取了一系列免税和简化手续的激励措施。

2.市场化改革。推行国有企业私有化，改革银行金融体系使其与国际接轨。为鼓励私营部门在投资中发挥更大作用，国有银行开始向私人资本开放，私人资本持股比例可达30%。为取消外汇黑市，阿颁布法规允许私人经营外汇兑换业务。在能源、电信、工业等重要行业引入竞争机制等。

3.促进对外开放。阿与欧盟签署联系国协议、加入大阿拉伯自贸区、非洲大陆自贸区、积极加入世界贸易组织。

（二）金融环境

1.外汇管理

阿尔及利亚实行外汇管制，仅实现经常项目下部分可兑换，中央银行掌控所有外汇资源。自上世纪90年代外贸垄断体制被废除以来，阿尔及利亚外汇管制已大幅放宽，资金流入流出较以前更为自由。阿尔及利亚中央银行在外汇管制上有总管辖权，负责制定外汇交易管理法规并监督指定的银行实施法规。此外，中央银行把外汇管理权下放至个别商业银行和外资银行，只有中央银行及其授权的商业银行才可进行第纳尔与其他外汇之间的兑换。

（1）贸易领域的外汇管理

已经注册的从事进出口贸易的外国企业，须向阿尔及利亚自然人或法人出让30%的股份，之后再成立的此类公司须由阿尔及利亚股东控股51%。在履行阿尔及利亚有关法律程序并进行商业注册和税务登记后，可进行货物的进出口、批发和零售等业务。在阿尔及利亚从事贸易活动的外籍公民须使用自带外汇进行公司注册及商品进口。

（2）投资领域的外汇管理

阿尔及利亚《投资法》规定，在阿尔及利亚从事生产经营的外国投资者，其投资建设或生产用的外汇资金和实物等，须向阿中央银行或授权的金融机构申报，法律保证在阿尔及利亚的投资资金、投资收入、利润、清算或转让中产生的实际净收入等在申报后可汇出境外。

2.银行机构

（1）中央银行

阿尔及利亚的中央银行为阿尔及利亚银行（Banqued’Algérie），负责制定国家货币政策、发行货币、管理国家外汇储备等，尤其是监管对外信贷和资本流动。该行制定和执行比较严格和审慎的金融政策，并实行外汇管制，有总管辖权，负责制定外汇交易管理法规并监督指定银行实施这些法规。

（2）国有银行

85%的银行贷款由国有银行发放。国有银行国际市场化程度较低国有银行国际化市场化程度较低，不按商业银行模式运作。

（2）商业银行

阿尔及利亚现有19家授权商业银行，如下：

目前，阿尔及利亚尚无中资银行。

3.融资服务

外国企业可在阿尔及利亚当地银行融资，但须以母公司名义申请，且母公司的资信状况须获得信用等级为一级的国际银行的证明。

（三）要素成本

投资项目所需土地可通过租用私人土地（房产）或特许经营国有土地获得。私人土地较少，农业用地不可侵占。根据2023年11月15日颁布的关于投资用地授予条件和办法的第23-17号法律，工业、农业、服务业投资用地采用国有土地特许经营方式，特许经营权由阿尔及利亚投资促进署授予。特许经营期限为33年，可续约，土地可以有条件出让给投资者，价格按市场行情确定。

房屋或厂房租赁价格总体较高，但因城市和区位而异，差异很大。价格最高的是首都阿尔及尔，其次为奥兰等沿海主要城市，一般须买卖双方协商。

五、中资企业在阿尔及利亚投资合作策略

（一）中资企业在阿尔及利亚开展投资合作应注意的问题

1.需要注意的问题

（1）经济风险。2014年石油价格下跌以来，阿经济主要收入来源锐减，外汇储备骤降，截至2021年7月已跌至440亿美元，2022年以来国家能源价格大涨，阿外汇收入增加，但目前阿仍采取较为紧缩的财政政策，目前部分未启动的民生项目被搁置，在施项目因工程款支付不及时建设进度较慢，故在阿中资企业普遍面临工程款拖欠问题。

（2）汇兑、通货膨胀风险。自2014年以来，阿尔及利亚第纳尔迅速贬值，从2014年初1欧元兑106第纳尔、1美元兑78第纳尔，到2023年10月末1欧元兑144第纳尔、1美元兑136第纳尔。

（3）政策风险。政策不透明是中资企业在阿经营遇到的主要障碍之一。部分政策法规出台后没有明确的执行办法和统一标准，造成中资企业正规办理手续过程中遇到各类难题，耽误时间。当前，阿处在政治经济调整时期，各类法规、政策、补充法令层出不穷。政府希望扶持本国企业、支持本国生产，但本国企业现有技术和实力无法回应市场需求。阿政府虽大力倡导工业化和经济多元化，加大招商引资力度，但内部利益集团之间分歧严重，且囿于体制与思维僵化，政策实施效果尚不明显。

2.防范措施

（1）处理好各方关系。中资企业应与政府、议会、工会、当地居民、媒体、执法人员等各群体保持良好关系，依法保护生态环境，承担必要的社会责任。

（2）寻求必要的帮助。如遇意外，可通过向法律方面的专业人士、政府及公职人员、中国驻阿尔及利亚大使馆、中资企业协会等寻求帮助。在阿尔及利亚，中资企业和相关人员应充分做好各种突发情况应急预案，尤其是应对恐怖袭击、交通事故、施工事故、劳资纠纷等预案。

（二）在阿尔及利亚开展投资合作方式

投资方式包括新建企业、扩大再生产、升级改造，也包括以实物股或现金股形式参股经营，或在阿公有企业部分或全部私有化过程中进行并购，特许经营权或执照的授予（申请专利、注册商标等）也算是一种形式的投资。

阿尔及利亚在《2020年财政法》规定，自2020年起取消非战略领域本国投资和外国投资“51：49”的股比限制，政府在《2020年财政法补充法》中对战略领域作出明确规定。该法中规定的战略部门为：

（三）阿尔及利亚商协会及主要中资企业

1.阿尔及利亚中资企业协会

阿尔及利亚中资企业协会成立于2009年1月1日，设建筑、水利、矿业、路桥、农业和打井6个分会。开展投标协调，市场协调，信息交流，组织各类球赛、联谊等活动。协会秘书处设在中国建筑阿尔及利亚公司。

2.阿尔及利亚主要中资企业

（四）能够给中国企业提供投资合作咨询的机构

更多资料请参考中商产业研究院发布的《境外投资可行性研究报告》，同时中商产业研究院还提供产业大数据、产业情报、行业研究报告、行业白皮书、行业地位证明、可行性研究报告、产业规划、产业链招商图谱、产业招商指引、产业链招商考察&推介会、“十五五”规划等咨询服务。