前三季度动力电池观察：新能源抢食燃油车蛋糕，纯电增速跑输增混

1-9月动力电池领域，格局依旧是宁德时代和比亚迪两家形成寡头格局，两者份额加起来超过70%。排第三的中创新航，仅有6.94%，对前两位的企业目前无法形成威胁。

两大寡头之间，份额同样差距巨大。宁德时代装车量份额占比，差不多是比亚迪的两倍，名副其实的“宁王”。

宁德时代不仅在国内“独孤求败”，在全球也是霸主地位。根据2024年1-8月的数据，宁德时代在全球动力电池装机量占比高达37.1%，比亚迪排第二，占比为16.4%，排第三是LG新能源，占比12.1%。

新能源抢了燃油蛋糕

以整体来看，1-9月我国动力电池累计销量为525.3GWh，同比增长26.1%。背后是新能源车销量增长带来的电池需求，1-9月我国新能源销量累计同比上升了42.7%，可以说新能源车是在爆发式增长。

（图片来源：丰田官方）

但有人欢喜有人愁，传统能源车型1-9月销量累计同比下降14.4%。可见现在整个汽车市场不同于以往，蛋糕基本就那么大，新能源销量的上涨，背后往往是以传统能源车型份额被蚕食作为代价。

插混/增程增速远高于纯电

（图片来源：宁德时代）

近期有个大新闻，就是宁德时代发布给混动车型专用的骁遥电池，能让增程/插混车型纯电续航超过400公里，且达到4C超充速度，即10分钟补能超280公里。

增程/插混车型性能变强，预计会让更多原有购买燃油车的买家，倒向购买增程/插混车型。目前销量最高的新势力是理想和鸿蒙智行，它们都是以插混/增程为主。比亚迪以今年7月销量快报里的数据来看，插混比例已经高达62%。

根据威尔森数据，目前新能源构成中，纯电销量相比插混/增程依旧更高，今年1-9月卖出407万辆，插混/增程卖出296万辆，但插混/增程的增速明显更快。今年1-9月纯电车销量累计同比增长20.5%，增程/插混同期增长幅度却高达91.3%，近乎翻倍。

（图片来源：阿维塔官方）

因此我们看到，越来越多坚守纯电的品牌，正推出或计划推出增程/插混类车型。例如阿维塔12推出增程版，小鹏计划推出增程SUV，小米车型计划里第三款车型动力是增程。

三元材料VS磷酸铁锂

前些年，有三元材料和磷酸铁锂两种电池材质路线之争。

今年1-9月，三元材料装车量累计占比28.5%，磷酸铁锂为71.4%，毫无疑问在现在这个时间节点下，磷酸铁锂在份额方面占据绝对优势。

以往制约磷酸铁锂份额提高的一大因素，就是磷酸铁锂电池能量密度低，整车续航的“天花板”较低。

（图片来源：宁德时代官方）

但随着技术发展，磷酸铁锂续航天花板被不断拉高。典型代表就是宁德时代的神行电池，在小米SU7后驱超长续航版上，CLTC续航能达到830公里，比很多用三元材料的车型要高得多。

智见说

都说新能源车发展很快，动力电池同样如此。

前些年业界还觉得三元材料，相比磷酸铁锂更有希望，更适应长续航的趋势。但如今随着技术突破，磷酸铁锂却突破了原来续航瓶颈。

前些年增程还被很多人所轻视，网上甚至有不少挖苦的言论。但买家身体很诚实，越来越多曾经的“纯电品牌”，将要推出增程车型。宁王更是“顺应潮流”，推出骁遥电池。

（图片来源：特斯拉官方）

另外近年随着动力电池成本下降，催生出储能行业，顺带解决一些困扰人类社会已久的问题。例如储能可以将晚上的峰谷电储存起来，让整个电力系统的效率大增。同时风电等原来被认为不稳定的清洁能源，也能借储能接入到电网当中。

这也解释了网上的一个话题，为何宁德时代份额遥遥领先，却依然没有停下“卷”的步伐。因为行业变更实在太快，老大误判方向，也有可能重蹈诺基亚覆辙。