上海银行净利润靠降拨备维持增长？理财业务接连遭监管重罚

一封《是谁把易方达香港带入火坑的？》的匿名举报信，将国内头部公募基金易方达和上海银行推入了舆论漩涡中。该邮件直指易方达香港利用境外平台，存在多项违反基金行业从业准则的行为及丑闻，包括违规利益输送、非法卖空香港上市股票等五宗罪。

其中关于协助上市公司隐藏重大亏损的举报中，该邮件表示，上海银行将境外资金投资于易方达香港所管理的公募债券基金，在基金踩雷美元债后，易方达香港通过调节基金份额净值以隐瞒重大亏损并误导审计机构，上市公司则在财报中隐瞒亏损并虚增净利润。

在这一过程中，易方达资产管理（香港）有限公司多位高管参与其中，时间跨度长达3年，从2021年-2023年上海银行虚增了净利润10亿元人民币以上。该举报信还提到，上汽集团境外子公司上汽香港国际金融在2022年出现重大亏损后，同样透过误导数据估值的报表隐藏投资亏损，同样欺骗国家及股东利益。

目前，易方达（香港）已发布声明回应称，市场上出现一些有关公司的不实及恶意指控，公司对此高度关注，第一时间启动内审程序，并聘请外部香港律师事务所就相关事项开展了独立调查。上海银行对澎湃新闻回应称，相关传闻不实，公司不存在隐藏亏损的情况。

不过双方都未能提供具体的调查情况说明。从官网披露的数据来看，此次涉及的易方达(香港)精选债券基金和易方达(香港)亚洲高收益债券基金（Dis）两只基金确实在2022年出现了较大幅度的回撤。倘若该举报信所指控内容坐实，国内两大顶级金融机构不仅声誉要付出代价，业绩可能也要反转。

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净利润靠降拨备维持增长？

数据显示，2021年至2023年，上海银行业绩出现了连续下滑，营收分别为562.30亿元、531.12亿元、505.64亿元，同比增速分别为10.81%、-5.54%、-4.80% ；同期净利润分别为220.42亿元、222.80亿元、225.45亿元，同比增速分别为5.54%、1.08%、1.19%。

2022年和2023年，上海银行归母净利润增速连续两年维持1%左右的增速，这一数据略显蹊跷。2024年上半年，该行的归母净利润为129.69亿元，同比增速依然维持在1.04%，营业收入为262.47亿元，同比减少0.43%。

从财报上来看，上海银行净利润存在“粉饰”的痕迹。2020年至2023年末，上海银行拨备覆盖率分别为321.38%、301.13%、291.61%、272.66%。2024年上半年进一步下滑至268.97%，较去年同期下降15.57个百分点。

拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标，也反映了银行的风险抵补能力。但现实中由于银行在计提拨备方面具有较强的自主性，所以这一指标也成为银行调节利润的工具。

按照会计准则，计提拨备将计入资产减值损失或信用减值损失，冲减当期利润。拨备计提减少，相应对利润增长形成正贡献。

上海银行计提拨备减少，相应的减值损失也出现了大幅下滑。2023年的信用减值损失为114.3亿元，较2022年减少48.7亿元。2024年上半年计提信用减值损失45.46亿元，较上年同期下降16.51%。值得注意的是，对于上半年减值损失的减少，上海银行表示主要原由债权投资信用减值损失减少所致。

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理财业务接连遭监管重罚

在陷入做“假账”风波的同时，上海银行理财业务近年来因为违法违规行为，没少被监管处罚。

2023年4月，国家外汇管理局上海市分局公布的一则行政处罚决定书显示，上海银行因为在结售汇、外币理财、内保外贷、虚增交易量以及外汇市场交易等多个领域存在违法违规行为，因此被给予警告，并罚款9834.5万元，没收违法所得19.9万元，合计罚没9854.4万元。

2023年11月，上海银行连收两张罚单，共因涉嫌32项违法违规事实，合计被罚1380万元。其中沪金罚决字〔2023〕51号显示，上海银行存在漏报权益类投资业务EAST数据、漏报投资资产管理产品业务EAST数据、理财产品底层持仓余额数据报送存在偏差、理财产品销售端与产品端数据报送存在偏差、理财产品信息登记不及时等19项违规行为。

沪金罚决字〔2023〕52号罚单同样剑指上海理财业务违规，包括一、封闭式产品投资非标准化资产终止日晚于产品到期日；将无法持有至到期的资产以摊余成本计量；未按规定披露理财产品的杠杆水平；开展理财业务违反公平交易原则；开放式公募理财产品持有高流动性资产比例未达到5%；公募理财产品持有单只证券的市值超过该产品净资产的10%；理财业务数据登记错误等等。（内容来源|华博商业评论）