靴子落地，中国储能爽翻了？

北京时间9月19日凌晨，“世界央行”美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点，降至4.75%至5.00%之间的水平。

这是美联储自2020年3月起至今的首次降息，也是继2008年全球金融危机以来又一次幅度高达50个基点的降息。

2015年以来美元汇率走势，4年来首次降息（图）

美国政客豪言，这是一个“强有力的行动”，有利于美国经济平稳增长，并降低通胀。

而美国专家泼冷水说，这种做法不但没有缓解美国人民的生活成本危机，还对国际金融市场产生了巨大冲击。

中国储能吃瓜群众表示，别撕了，快说对我们有什么影响？

“钱途”无量

“世界央行”美联储降息，相当于告诉全球各大资本，把钱存到银行没好处了，赶紧把钱拿出来投资、消费。

那么投到哪里去呢？

当前中国储能产业还正处在少年期，增量空间巨大，是一条充满确定性、长周期、硬需求、拥有新质生产力特征的优质赛道，更是全球资本最好的去处之一。

首先，中国的营商环境、投资环境在亚洲新兴市场中名列前茅，全球资本不用担心被“卸磨杀驴”。

科尔尼发布的2024年全球外商直接投资信心指数报告显示，中国全球排名第三，在该报告的新兴市场专项排名中中国更是高居榜首。

中国历年排名、得分变化（图）

其次，中国正打开外资进入中国制造业的方便之门。

2024年9月8日，国家发展改革委、商务部《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，制造业领域外资准入限制措施直接“清零”。

这意味着外资进入我国储能领域，无需额外审批程序，就能根据市场需求进行投资布局与开展市场竞争。

然后，经过一年多的内卷，现在我国剩下的储能企业都是有两把刷子的。

企查查数据显示，近一年内，我国储能企业已有3595家处于注销、吊销、撤销、清算、停业歇业、除名、责令关闭等异常状态。

最后，我国幸存的储能企业急需资本扶持。

之前受美联储加息、产能过剩、锂价崩盘等因素影响，中国储能项目投资锐减。

2024年H1，中国（含台湾）新能源项目投资总额约2609亿，同比下降超7成。

我国大多数储能企业急需资金注入，正是全球资本入局中国储能市场的好时机。

综合来看，美联储降息有望推动资本直接流入中国储能市场，加速这一波储能下行周期触底，提前进入下一轮增长周期。

难道美联储突然降息50个基点，就为了让中国储能等制造业焕发生机，老美有这么好心？

高调降息，是政治产物？

美联储如此高调拉开降息帷幕，完全是美国总统大选两党之争的政治产物。

在此之前，美国每次降息都有特定的经济背景和原因。

1990-1992年是储贷危机和海湾战争，1995-1998年是亚洲金融危机和俄罗斯债务危机，2001-2003年是互联网泡沫破裂与9/11袭击，2007-2008年是全球金融危机，2019-2020年是新冠疫情。

纵观历次降息，美联储从未在大选临近之际降息。

这次在距离大选日只有7周之际采取动作，真的不是民主党为了提升副总统哈里斯的竞选胜率？

近年，美国休斯顿等传统工业区人民将自己收入下滑的“锅”，扣在了中国工业崛起头上，他们特别吃“中国威胁论”那一套。

特朗普上次就是高举“中国威胁论，上台就对中国加税”大旗，掳掠了这些红脖子的选票，得以当选美国总统。

而这次，他还打算这么玩。

那以哈里斯、拜登为代表的民主党为了当选，也想争一争红脖子的选票。哈里斯在一份声明中表示，通胀是她最大的政治负担之一：通胀严重打击了美国家庭，并影响了选民对拜登总统经济处理方式的看法。

通过降息，可促进美国经济复苏，创造就业机会，降低医疗保健、住房和食品杂货等日常需求的成本，民主党无疑能缓解美国收入下滑人群的危机感，增强他们的好感，进而拿下关键选票，增加哈里斯当选的可能。

不过，对我们来说，最重要的是特朗普和哈里斯谁当选能给我们带来更多利益？

谁当总统，中国储能受益更多？

如果以拜登、哈里斯为代表的民主党上台，美国储能将继续发展，中国储能企业多少也能分一杯羹。

美国针对中国新能源行业的IRA法案，制裁大棒虽然凶猛，但民主党代表的是华尔街和硅谷金主的贸易自由的主张，他们在意的是能不能赚钱。

别看“贸易战”打的热闹，实际上，对于两国的贸易没多大影响，该做的生意还要做，该赚的钱还得赚。

以当前中国储能的全球地位，他们的新能源发展离不开我们。亿纬锂能、瑞浦兰钧、海辰储能等储能企业在美国签单签的手都软了。

如果特朗普上台，那形式将急转直下，美国储能将遭遇重大打击，中国储能出海美国也将受挫。

在特朗普看来，美元可以贬值，盟友可以收割，不谈情怀，只管利益。

全球气候问题关他什么事，他更支持天然气、石油、煤炭等化石燃料的开发。

不过，特朗普上台后，无法废除IRA等美国参议院/众议院以及总统共同决议通过的，部分州政府也可以自愿性支持及继续推动可再生能源领域增长，所以美国储能也不至于直接被捏死。

Volta-plus预测，如果美国政府减少相关补贴力度以及燃油效率标准，美国储能市场需求最高可能减少五分之一。

美国储能市场基于IRA变化的锂电池需求预测（图） 图片来源：Volta-plus

所以笔者认为，这次不管谁当选美国总统，中国储能出海美国的路都不至于完全断绝，顶多是赚多赚少的差别。