思林杰拟收购科凯电子71%股份 切入军工领域

9月24日晚间，思林杰发布公告称，公司拟通过发行股份及支付现金方式，向王建绘、王建纲、王新和王科等23名交易对方收购青岛科凯电子研究所股份有限公司（简称“科凯电子”）71%股份，并募集配套资金。

公告介绍，科凯电子主营业务为高可靠微电路模块的研发、生产及销售，主要产品包括电机驱动器、光源驱动器、信号控制器以及其他微电路产品，下游客户均为军工行业客户。目前本次交易的审计及评估工作尚未完成，标的资产估值及定价尚未确定，预计达到重大资产重组标准。

据悉，本次交易后，思林杰将与标的公司在产品品类、销售渠道、研发资源等方面形成积极的互补关系，可实现业务与技术上的有效整合。不仅如此，通过本次交易，思林杰能够迅速切入至军工领域，有利于上市公司整体战略布局和实施。思林杰股票将于2024年9月25日开市起复牌。

此前在9月6日，思林杰就宣布正在筹划收购科凯电子。数据显示，科凯电子2023年上半年营业收入1.61亿元，净利润达9694.73万元；经营活动产生的现金流量净额为1.41亿元。

科凯电子曾计划在创业板上市，并于2023年6月递交了招股书。该公司原计划募集资金10.01亿元，用于微电路模块产能扩充及智能化提升建设项目、集成电路研发及产业化建设项目、无人机控制系统产品产业化建设项目、大功率高精度电源生产建设项目、研发基地项目、技术服务及营销中心建设项目、补充流动资金项目。

今年4月，科凯电子撤回上市申请，深交所决定终止其发行上市审核。

在IPO申报的过程中，深交所针对科凯电子创新性和成长性展开问询，深交所要求其从发明专利、研发投入等多方面详细说明，以确认是否符合创业板定位评价指标。

例如，根据科凯电子今年3月17日最新提报的招股说明书，2023年1—6月、2022年度、2021年度、2020年度，该公司研发费用占营业收入比例为3.09%、4.57%、5.79%、5.48%，且呈下降趋势。

科凯电子在回复中表示，由于整体规模、产品结构、下游需求等原因，公司营业收入呈现更快增长速度，同时由于产品及客户集中度、技术迭代关联度等研发模式差异，科凯电子研发投入增长率慢于同行业可比公司，故该公司研发投入率变动趋势与同行业可比公司存在差异。

思林杰成立于2005年，并于2022年3月在上交所科创板上市，是一家专注于工业自动化检测领域的高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业，主要从事嵌入式智能仪器模块等工业自动化检测产品的设计、研发、生产及销售，下游客户主要是消费电子领域。

2024年上半年，思林杰实现营业收入7637.99万元，同比增长11.70%；归母净利润802.7万元，同比扭亏。对于业绩扭亏的原因，思林杰表示，营业收入增长来源主要系公司嵌入式智能仪器模块和技术服务，上半年该公司继续深耕下游消费电子领域，保持产品技术升级满足更多行业的客户检测需求，同时拓展新的行业与应用场景，在新客户、新应用场景、新产品方向上均取得一定发展。