二套房贷最低首付比例下调至15%！专家解读

9月24日，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会主要负责人介绍了金融支持经济高质量发展有关情况。多项重磅政策同时推出，加大货币政策调控强度，进一步支持经济稳增长。

中国人民银行行长潘功胜在发布会上了宣布三项政策：

一是降低存款准备金率和政策利率，并带动市场基准利率下行。

近期将下调存款准备金率0.5个百分点，向金融市场提供长期流动性约1万亿元；今年内将视市场流动性状况，可能择机进一步下调存款准备金率。

此外降低7天期逆回购利率，下调0.2个百分点，从目前的1.7%降到1.5%。引导贷款市场报价利率和存款利率同比下行，保持商业银行净息差的稳定。

二是降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例。

在房贷方面，将降低存量房贷利率并统一房贷最低首付比例。具体是：

1）引导商业银行将存量房贷利率降至新发房贷利率附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。

2）将全国层面的二套房贷最低首付比例由25%下调到15%，统一首套房和二套房的房贷最低首付比例。

三是创设新的货币政策工具，支持股票市场的稳定发展。

创设股票回购增持专项再贷款，引导银行提供贷款，支持上市公司和股东回购和增持股票。

降低存量房贷利率呼声较高

“2023年9月，存量首套房贷利率已经经历了一波下调，超过23万亿元存量房贷利率下调，平均降幅0.73个百分点。尽管降息幅度大，但一方面仅针对首套房，另一方面只是降到了当地当时的下限。”广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，去年9月以来，新增房贷利率快速下行，导致存量和新增的剪刀差再次扩大，因此新的信号利好二套房。

58安居客研究院院长张波也提到，降低存量房贷利率的呼声在此前就非常高，本次调整和市场的预期已非常接近，即存量房贷利率和新发放房贷利率不断接近，本次调整对于提升民众预期以及保持房地产市场稳定将起到重要作用。

1）从降低的幅度来看，存量房贷利率平均降幅在0.5个百分点左右，但预计对于二套存量更为有利，去年存量房贷利率的调整就未涉及二套，加之本轮调整中不少城市二套房的利率已经明显下调，因此本身存在更大的可调整空间，但具体还要视不同城市和地区的具体落地细则。

2） 对于已购房群体再次入市或有提升效果，由于减轻了月供压力，不排除有部分购房者会考虑再次改善或者为父母、子女新购房产，或者旅居、养老等多样化的房产购置需求，但这类需求预计占比不高，并且会呈现出多样化的特点。

“实实在在属于国庆前夕，央行给居民家庭发放的大礼包。”上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，新政将切实为购房者或还贷家庭减轻月供负担。他算了一笔账，若可以降低50个基点，那么对于100万贷款本金、30年等额本息的还贷方式，其月供可以减少300元。

已降至2000年以来最低二套房首付比例

另一方面，发布会上提到的“将全国层面的二套房贷最低首付比例由25%下调到15%”，也备受购房人瞩目。

“本轮二套房首付调整，已降至2000年以来二套首付最低，直接统一了首套和二套的首付比例，也体现出国家对于各类自住性买房需求的保护，预示着房地产市场将有望不断走出低谷，市场复苏的力度或不断增强。”张波说道。

他表示，这一政策将大大激发市场需求，降低二套房首付比例可以直接降低购房门槛，这有助于释放改善型住房需求，特别是在一些经济发展较快、人口流入较大的一二线热点城市，这种潜在需求更为明显。

此外，降低二套首付比例，也预示着房价当下已经处于底部，一般来说较低的首付比例意味着购房者需要承担更高的杠杆率，如果房价再次出现大幅下行，将会直接影响到购房者还本付息，也或将进一步加大金融风险。因此，在实施这一政策时，说明央行及相关国家机构对于当下楼市的判断已经更为清晰，尤其对于房价层面的长期预期已经更为明确，通过这一政策加力可以有效加速市场的复苏。

“若是一个家庭认购一套200万总价的二套房，过去首付款需要50万，但现在降低为30万，直接减少20万，自然激活改善型或换房的需求。”严跃进说道。

他表示，央行此次政策，覆盖存量房贷和新购房需求，覆盖面广，惠及力度大，为购房成本降低、持续增强购房信心、持续降低存量房贷风险发挥了积极的作用；同时有助于持续带动居民消费，是迄今为止力度最大、惠及面最大的一项房贷政策。

‍‍‍‍‍‍■编辑：乔妙妙、张阿嫱