央行降低存量房贷利率：贷100万30年，每月少还870元

中国人民银行行长潘功胜在9月24日上午9时举行的国新办新闻发布会上宣布，在房贷方面，将降低存量房贷利率，并统一房贷的最低首付比例，将全国层面的二套房贷款最低首付比例由当前的25%下调到15%。 一名国有银行信贷部门的员工告诉南都记者，存量房贷调整的传导路径，可以理解为先是央行、金监局发文，然后地方银行同业公会开会，最后由商业银行执行。“央行放风之后，房贷利率到底怎么降，还要等具体细则出台”。 多位受访专家表示，调降存量房贷利率能够显著抑制提前还贷潮，对银行净息差的影响将通过引导存款利率下调予以缓解。

上海易居房地产研究院副院长严跃进接受南都记者采访时笑称：“相信此次政策后，国庆假期大家互相讨论的话题可能是月供减少了多少？总体上这个政策风向和话题带来了些许的幸福快乐，也能让大家看到政策的诚意和暖意，想必这次国庆假期大家出游的气氛会非常好。”

从央行层面来看，“下调存量房贷利率将减少银行的利息收入，但也会减少客户的提前还款。”潘功胜表示，央行降准相当于为银行直接提供低成本的、长期的资金运营，中期借贷便利和公开市场操作是央行向商业银行提供中短期资金的主要方式，利率的下降也将降低银行的资金成本。

潘功胜称，将引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点。

“若考虑到2020年以来，五年期以上LPR已经减少了95个基点，然后叠加此次50个基点，那么最近4年存量房贷利率其实可以减少大概145个基点，是历史非常罕见的降存量房贷的政策。”严跃进表示，若按此计算，综合考虑最近4年的房贷政策，以100万元贷款本金、30年等额本息的按揭贷款测算，每个月可以少支付870元。

另外，严跃进认为，此次政策统筹了存量房贷和增量房贷，覆盖面非常广，无论是已购房还是新购房的，都可以降低资金压力。他坦言，存量房贷利率过去偏高，月供违约风险增大，也会产生提前还贷等事件。此次新政有助于稳住存量房贷、增加新购房按揭贷款需求，对于银行来说，有助于防范风险、拓宽业务，真正促进房贷业务的健康发展。

但需要指出的是，截至6月末，存量房贷规模为37.8万亿元，若利率下调0.5个百分点，意味着银行1年的利息收入就要减少1890亿元，约相当于2023年银行业利润总额的8.2%。

对此，东方金诚首席宏观分析师王青认为，接下来监管层将通过引导商业银行有序下调存款利率的方式予以缓解。截至6月末，商业银行各项存款余额为296.5万亿元，这意味着若存款利率平均下调6.4个基点，即可弥补存量房贷利率下调50个基点对银行利润带来的影响，这能够在减轻房贷居民家庭负担的同时，缓解对银行利润的挤压。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，央行通过降准、降息配合，合理投放流动性，引导市场利率中枢下移，有助于引导实体经济融资成本下行，刺激消费和投资活动。同时，市场利率中枢下移，有助于降低银行融资成本，拓展银行让利实体经济同时，保持银行净息差整体稳定。宏观政策的支持力度持续加大，经济有望加快进入良性循环。

采写：南都记者 赵唯佳