项目建设成本拆解：料、工、费和时间

企业为了自身发展或满足客户需求，都可能会进行项目建设。 这里所说的项目，涵盖的范围比较广，包括建筑工程项目、研发项目、客户定制化项目、影视项目、广告项目、咨询服务项目等，企业自身发展新业务、开设新店铺等，也可以使用同样的思路进行成本拆解。

我们可以在这些项目中寻找成本构成的共性，项目建设都需要企业投入生产资料，需要配备一定数量的人员提供人力支持，建设会耗费一定的时间，除此之外还需要企业支付一些相关费用。按照这个思路，我们可以把项目的成本拆解为四大类，即料、工、费、时间，按照类类别来对项目建设成本进行梳理。

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料：项目建设的生产资料

提到“料”这个字，可能首先想到的是原材料。但项目建设中所需的“料”，不仅仅包含原材料，可以将其理解为建设所需的生产资料，是项目建设中必备的“工具”。生产资料按照项目的不同，在具体内容上会有差别，但可以将其归集为三大类：资产、材料、资金。

• 资产

资产可分为固定资产和无形资产 。

固定资产包括建设工程所用的重型机械、开设店铺使用的场地、新产品生产所需的产品线、影视拍摄所需要的影音设备等；无形资产包括研发项目采购的专利技术、影视项目所改编的IP内容、建筑工程需要的土地使用权、商标权、著作权等。

企业首先要考虑是自行采购资产还是采用租用的方式，二者在资金投入以及后续所需要承担的成本方面存在区别。自行采购通常需要一次性支付采购款，而租赁方式需要定期支付租金；购进的资产入账后会按月进行折旧或摊销，形成成本或费用，租赁方式会将租赁费直接确认成本或费用，两种方式对于利润的影响也是不同的。

想要确定项目建设所承担的资产成本金额，还需要确定资产是项目专属使用还是能够在企业内部重复使用。专属使用的资产，需要相关项目承担全部资产成本；非专属资产，则需要考虑将成本进行分摊。

• 材料

材料包括生产用原材料、建筑工程材料、装修材料等，如果是影视项目，依据演员的工作性质以及片酬特点，我认为也可以将其成本归到此类中。

材料一般是进行一次性采购，或是按照批次进行采购，这就意味着资金会出现一次或几次集中支出。而成本的确认，是随着项目建设的进度进行，期间除去建设的正常使用，还可能会出现损耗、丢失等情况，需要承担额外的成本。

• 资金

需要明确项目建设所需资金的来源，是企业自有资金还是外部资金。

因为项目建设会出现较为集中的大额资金流出，并且在后续的建设期内会进行阶段性的付款，如果使用自有资金需要确保企业具有足够的资金量以及稳定的现金流，避免在项目建设中出现资金缺口。

如果使用外部资金，即向银行、金融机构申请借款，或是采用股权融资方式，就需要考虑还款的压力以及相应的资金成本。借款的期限、借款利息、还款方式、股权融资条件等，企业需要慎重评估这些条款，确保项目建设期的资金充足稳定。

外部融资采用借款方式，资金成本为支付的借款利息；股权融资方式虽然没有利息，但可能会分散控制权，并且在后续期间需要进行股东分红。使用自有资金同样会有资金成本，因为企业总体资金量有限，进行项目建设可能会放弃其他盈利业务，所丧失的机会成本可以视为资金成本，例如将对外出租的厂房收回进行改造，所丧失的租金即使机会成本。

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工：项目建设的人力支持

项目建设除去生产资料，还需要相应的人力支持。对于人力成本，需要考虑两方面的问题：支撑项目建设所需要的人力规模，还有人力资源的来源。

项目建设需要需要哪类人员参与？人员所对应的部门、岗位、职级为何？每一类人员需要的人员数量是多少？企业现有的人力资源是否能够支持？是否需要进行某类人员的补充？建设周期中每个环节、每个阶段所需要的人工工时？

依据项目建设整体规划，制定相应的项目人员清单，确定项目建设设置的人员岗位、所需人员数量、工作时间安排等，依据人员清单及工作安排来进行人力成本测算。

人力成本测算中需要考虑人力资源的来源，是企业员工还是聘用临时员工，或将部分工作外包给第三方完成。企业员工需要考虑目前员工数量及能力等是否符合项目建设需求，是否需要进行招聘，招聘人员是否能够及时到位。聘用临时员工能够降低相应成本，但稳定性较差，工作质量可能无法保证。外包给第三方需要考虑完工进度以及完工质量能否满足要求，同时也需要对比企业所需要承担的成本。

在项目建设过程中，对于人力资源的安排需要考虑合理性，这样能够降低对于人力资源的浪费，也能最大限度维持项目人员的稳定性。时间安排不合理，工作衔接出现问题，在某项工作开展时，出现大量人员闲置，由于是项目专属人员，项目建设需要承担这部分人力成本。

或是为了缩短工期而将压力转嫁到人力上，会导致人员工作量增加，甚至超出可负担的水平，导致人员流动性增强。面对这种情况，企业需要不断招聘来进行人力资源补充，但人员交替一方面会使项目建设的过程出现问题，拖慢项目建设进度，增加项目风险，同时也会增加企业所需要承担的人力成本以及招聘费用，令成本费用超出项目预算。

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费：项目建设的相关费用

项目建设过程中，依据需要会产生部分费用，费用的种类依据项目类型不同会有很大差别。例如建筑工程会有建筑设计费、勘察费、工程监理费等，安装新的生产线会有安装费、维护费、生产准备费、测试费等，影视项目会有策划费等，研发项目会产生咨询费等。

由于费用种类比较多样，需要依据项目具体情况来进行列举。首先需要确保相关费用的完整性，依据项目建设的环节一一进行相关费用梳理，避免遗漏部分费用，导致对项目建设总投入的错误预计。

其次，需要考虑费用支出的必要性以及付款节奏。尽量减少非必要的费用支出，同时对于必要费用支出，评估支出金额的合理性。对于金额较大的费用，最好不要一次性支出，避免增加资金压力，同时付款时间需要与生产资料以及人力成本支付时间错开，能够在一定程度上降低资金风险。

部分项目建设的相关费用中还需要考虑税费，因为项目的特殊性，需要支付除增值税及附加以外的大额税费，例如土地增值税。这类税费会对项目的盈利水平产生较大影响，也会影响到项目建设期的资金风险，所以需要特别关注。

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时间：项目建设的期限

项目建设必然会花费一定的时间，依据项目类型的不同，这个期限可能为几年，也可能为几个月或几天。

影视项目的筹备期需要完成剧本、选定演员、筹集资金、制定拍摄计划等，这一系列工作可能需要花费半年的时间，并且最终可能并不一定能够开拍。商业地产的运营，先要进行定位，然后进行筹备、装修等工作，然后才可以开始营业。一个大型的生产线的建设、安装、调试、试生产，可能需要两年时间。

项目建设时间的长短影响生产资料租用或摊销成本的多少，也决定人力成本的高低。在项目建设按时完成的情况下，所花费的成本费用大概是由于某项支出超出预计所导致，或者原本的标准不合理。在超期的情况下，还需要考虑成本费用所受到时间的影响。例如超期导致多摊销的成本，人员工时增加带来的人力成本增长等。

项目建设的过程中还需要关注外部市场变化，尤其当项目建设期较长，或是行业本身变化较快时，外部的变化可能会令项目规划不再满足市场需求，或是企业战略调整导致项目需要进行调整，项目建设可能会停滞，或者项目取消。

在这种变化下，会出现项目建设期与执行期不连贯的情况。项目建设完成后，依据外部变化对项目可行性进行重新论证，并且再次评估项目未来的盈利性，论证和评估的结果决定项目是否会继续执行。不能执行的项目会先搁置，后续可能会根据变化来重新调整执行，但这样可能会令企业增加部分成本，但总比放弃项目所需要承担的全部建设投入要少很多。

按照料、工、费、时间的思路，与项目建设预算科目进行对比，能够检查预算的完整性和合理性。 不同类型的项目，料、工、费所占总建设投入的比重不同，按照这个思路能够帮助我们找到项目建设中需要关注的重点部分，也能帮助我们判断项目停滞时企业所需要承担的损失。

例如当生产资料所占比重较大时，项目停滞可能需要企业承担较大金额的沉没成本，特别是采购的生产资料大多都是项目专属时，意味着这部分生产资料无法重复利用，只能闲置；而当人力成本所占比重较大时，项目停滞可以给自有员工安排其他工作，无论做什么工作企业都需要支付工资，临时员工可以直接解聘，外包团队可以解约，成本损失相对较少。

我们需要依据企业的项目情况以及管理层需求，选择合适的思路来制定项目建设期的资金计划以及投入预算，以有利于成本管控和管理层沟通为目标，不能将思路局限于会计科目或既定模板，提高财务辅助决策的力度。

资料来源：漫谈财管

组稿制作：谢朝喜

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