负责项目财务造假，投行MD一笔赚260万！月薪降到7万讨薪，完败

今天，一则投行圈大瓜刷屏社区网络，这位投行女高管真的是不怕来自底层的愤怒。虽说是在维权，但由于牵扯两家项目公司均出现问题，一家还涉及财务造假，让这场维权战成了一场彻底彻尾股民反噬战，不仅无法索回被降薪资、被扣项目奖金，而且很可能被万夫所指。

关键的问题是，一审判决华英证券支付葛某12.7万奖金差额，葛某和华英证券均不服，二审的判决直接给葛某当头一棒，连华英证券扣除的葛某其他项目奖金的12.7万也不用赔付了，葛某不仅降薪差额没有要回来，奖金扣除金额也打了水漂，真可谓赔了夫人又折兵。

华英前MD年薪超百万，降薪30%+扣发奖金12.7万后诉诸法院，上诉完败

根据裁判文书，葛某，73年，住上海浦东，原来担任投行业务一部总经理，属于MD董事总经理级别。2011年5月她入职华英证券，2015年起月薪高达10万，2022年7月调整为10.2万/月，2022年11月调整为7.14万/月，23年6月双方合同终止。毕竟是投行业务总经理，这个薪酬也能理解。

2022年1月的时候，双方合同明确规定的1年内的考核业绩承诺，葛某要实现部门盈利，且考核期内收入不低于1800万元。如果，1）葛某未能实现部门盈利，公司有权采取部门解散、降职降薪、调整岗位、乙方辞职、解除合同等措施；2）如果实现盈利，收入不达标，可采取降薪、调整岗位等举措。

而2022年结束后，葛某所在业务一部没有盈利，也没有完成《2022年度业绩责任状》载明的考核目标，而且其所涉的多个项目出现违规。

为此，华英证券采取两个措施：1）2022年7月对其降薪大约30%，从大幅降薪到离职大约7个月，降薪差额为24.48万；2）因龙力生物重大违规，扣发葛某项目奖金12.7万。正是对这两笔扣降薪资和奖金不服，葛某将华英证券诉诸了法院。

一审认为，1）根据《2022年度业绩责任状》，葛某1所在部门两项考核目标均未完成，故降薪并无不当，且从降薪幅度来看，尚在合理范围之内。所谓合理范围是因为：

据统计数据，MD董事总经理职级在2022年初统计的年度基本工资P50（即超过50%的同级别人员的年度基本工资）为70万元，年度基本工资平均值为78.10万元；在2022年年中统计的年度基本工资P50为72万元，年度基本工资平均值为81.40万元，由此可以证明，葛某调薪后的工资（7.14*12=84万）依旧高于行业市场平均水平。

2）华英证券因葛某在龙力资产重组项目中存在过错，扣发奖金12.7万，基于龙力资产重组项目与其他项目并无关联，如果华英证券认为葛某1存在过错需扣发奖金，也应扣发该项目奖金，而不应延伸至其他无关项目奖金。因此，一审认为华英证券应该将这笔12.7万的扣发奖金归还葛某。

然后双方均不服，于是二审认定，《2022年度业绩责任状》具有法律效力，既没盈利也没有完成考核目标，降薪并无不当；龙力生物重大资产重组存在依据违规挪用募集资金的情况，华英被出具警示函，葛某作为项目承揽人和负责人，对项目负责，华英证券扣除该项目奖金有事实依据。

二审认为，在葛某已取得该项目承揽奖金260余万元的情况下，华英证券决定扣发葛某1该项目奖金12.73元，亦属合理。依据《合规风险及违规事项报告、处置及问责办法》第16条规定，华英证券可以扣发葛某1的奖金种类包括合规风险或违规事项直接相关的项目奖金和其他无直接关联的各类奖金。因此，无需支付12.7万。

所涉项目财务造假，承揽费260万因12.7万不服判决，可谓赔了夫人又折兵，闹的全网皆知

根据这项诉讼，葛某因为两家公司而被降薪和扣发奖金，其中一家是龙力生物，涉募集资金被违规挪用，且涉财务造假，2020年7月就已摘牌；而安德利IPO项目中未严格履行立项程序。

葛某作为华英证券一部总经理，是两家项目的负责人。金石杂谈查询发现，他参与保荐的项目中，有两家已经退市，一只是龙力生物，另一只则是1997年上市的东方金钰。

2011年龙力生物上市，曾经顶着“生物燃料第一股”光环的明星企业，华英证券为保荐人，而葛某正是保荐代表人。不曾想上市不足10年，就因债务危机继而被证监会立案调查，而猝然退市。

龙力生物在2017年12月因一笔1.37亿元的债务违约引爆债务危机；随后公司超10亿元违规担保被揪出，公司资金链因此断裂，大量债务无法偿还。2018年1月11日，在债务危机爆发后，公司收到证监会下发的《调查通知书》。

21年证监会行政处罚书直指龙利生物五宗罪：核心内容是1）2015年至2017年上半年为虚增公司利润，定期通过删改财务核算账套实施造假；2）擅自改变IPO募资用途。2011年7月，公司募资10个亿，募资净额9.27亿，并未转入专户，而是转入公司一般银行账户，用于归还公司到期债务及补充流动资金。

龙力生物

而葛某正是因为募资被挪用而被华英证券处罚，从而扣发12.7万元。不过，葛某所涉及的募资挪用是龙力生物2016年资产重组，本次募资净额4.74亿，2.75亿划转至其他账户且未归还。

本次重组，华英证券为独家财务顾问，负有持续督导之责。通过本次募资，而承销费超2600万，而葛某也拿到了大约10%的提成，赚取了大约260万承揽费，但她却因公司扣除12.7万奖金而诉诸公堂，真的是人心不足蛇吞象。

关键的问题是这家公司因为财务造假，连续亏损（2017年至2019年累计亏损71亿）而触发退市，被立案之前超6万股民亏损惨重，该公司股价从当时的8.74元最终跌至0.24元，即便按照盘中调整2元左右股价计，股民至少也亏损了近80%。

目前，李立群等1628名投资者已将龙力生物、程少博、华英证券、立信诉诸法院，其中15名投资人亏损了276万，每人相当于亏损大约20万。

此外，安德利所涉事件较小。在案证据显示，2020年10月27日，证监会因安德利项目未严格履行立项程序，对华英证券出具警示函。葛某作为该项目承揽人及负责人，应当负有责任，因此，法院认为，华英证券据此作出对葛某扣发绩效奖金2万元的处罚并无不当。