咱们大盘如此不好，为什么 9 月份开始大规模的国企重组加速呢？

现在咱们大盘如此不好，为什么 9 月份开始大规模的国企重组加速呢？这有什么深意吗？

这个问题问得很好。自从船舶重组公布以后，咱们大盘应声跌破 2800。随后，又公布了证券的重组、旅游的重组，还有盐湖的重组，咱们指数就一路向下。既然现在公布重组会导致大盘下跌，你觉得村里会意识不到吗？既然意识到，为什么还要在如此低迷的环境当中去公布重组呢？

这个你一定要看懂背后的逻辑，对于我们认识行情和寻找机会大有帮助。

首先，为什么国企重组会导致大盘跌破 2500 且一直跌跌不休呢？首先我们这一次国企重组的模式，我不知道各位发现了没有，它是一个盈利性好的企业和一个盈利性差的企业进行重组合并。

但是因为他们都是国有资产，大家要注意，国有资产是不能够贬值和减值的。也就意味着盈利性好的企业就按照盈利性去估值。那盈利性不好的企业呢它就按照资产去给你估值。这就会导致一个什么现象？

这又会导致盈利性好的企业是不是就被拉成平庸企业了？然而最近咱们大盘熊猫队也好，包括耐心资本也好，他们买入的可都是类似于这样的盈利性好的央企。你这么一重组，里边的耐性资本直接就惊了，这才是我们股市跌破 2800 点到现在的一个根本性原因。甚至最近你看国企重组又开始炒了吧？但是你会发现，凡是短期走强的国企重组的标的，它的盈利性都不咋地，反而给市场带了一个炒差的坏头。

既然有这么多不好，那国家为什么还要这么做呢？你要注意了，9 月份还会有什么事儿发生啊？

9 月 18 号美联储要降息了，概率是多少呢？99.9%。有些同学就说了。

第一，你为什么确认美联储 9 月份要降息？

第二，美联储降息跟我们重组有什么关系？

首先我们先解答第一个问题。那么我们都知道，这些年美国通过加息制造了美元潮汐，全球的美元都回流回美国。但是美国自己国内放不下这么多美元，否则的话，美国的通胀那可不就是5%，有可能就是 6%、8%了。这个时候怎么办呢？

把回流回来的美元要分流出去。这美国呀就找了两个市场，一个是加密货币市场，一个是号称西太平洋美元湖的日本。

尤其是日本股市，巴菲特号召大家都去。这样你就会发现这两年无论是加密货币还是日本股市都是在持续走牛的。因为美国它是一个资本主义国家，所以它降不降息，咱看资本的动作就知道了。

那最近发生一些什么事儿啊？有没有发现加密货币在暴跌呀？有没有发现日本股市也在下跌呀？那他们为什么会跌呢？

根本性的原因就是在里面的资本要撤离这两个市场。有同学就会说了，老师你刚才不是说为了避免自己国内的通胀，他把资金分流出去了吗？那为什么现在这些资本又要离开这两个市场呢？

这就是因为资本已经预期美联储在 9 月份它要降息了。美联储一降息就代表着美元潮汐结束了，那么回流回美国的美元就要流向全世界了。而且你觉得美国没有内幕交易吗？看看佩洛西她的老公都号称股神。所以说我们看资本的流向和资本的动作，我们就能够猜出美联储接下来的政策。这就是我说 99.9%的概率美联储是要在 9 月 18 号降息的原因。这次听起来靠谱了吧？

那么刚才也说了，美元降息就代表着回流回美国的美元要流向全世界了，对不对？那流向全世界的时候，是不是要去寻找价值洼地和廉价资产呢？一定会的，那这个价值洼地在哪儿呢？

其他国家这些年可没走过熊市，走熊市的可就咱们自己。所以就意味着中国和香港股市有大量的廉价的好企业。那对于我们来讲，我们愿意把我们的企业廉价的给到这些流回美国的资本吗？那肯定是不愿意的。所以从阴谋论的角度来讲，要给这些企业掺水，你说是不是这样一个道理？这就是 9 月份我们突然开始大规模的国企重组加速的一个原因。

那大家又会产生另外一个疑问，那我们给这些企业掺水，是不是对我们也是一种伤害？

你别忘了，我们还有一个政策叫做央企市值管理。虽然说我们是一个盈利性好的和一个盈利性不好的企业进行一个重组合并，但是他们往往会形成这个行业的巨无霸，然后会有垄断的这种权利。一旦垄断了，那是不是就有定价权了呀？定价权有的话，是不是它的净利润会有所提高呢？

再加上我们把企业的盈利性和企业的领导的升迁挂钩，是不是这些企业虽然当下它是平庸的，未来也是会逐步的变成优秀企业的可能呢？所以投资价值还是有的，只不过少了那么一点点。

第二点，对于全球资本来讲，我们的股市始终还是要配置的，即便我们往里边掺水，它相对来说也是便宜的。另外一个你会说，那你说到的都是这个国央企，那其他的民营企业呢？

大部分咱们这些年上市的民营企业都是以卖公司为主的。你看到了，现在每天减持依旧还在，所以对于外资来讲，他爱买就买喽。这次大家就明白为什么明知不好的情况下，我们 9 月份依然开始了大批量的国企重组了吧？