外汇局广东省分局提升中小企业汇率避险服务质效

随着人民币汇率双向波动呈现常态化，科学管理汇率风险成为涉外企业普遍关心的问题。外汇局广东省分局称将指导银行为中小企业量身定制汇率避险方案，引导中小企业树立汇率风险中性理念，学会用好汇率避险工具，有效规避汇率波动风险。

外汇局广东省分局工作人员介绍，目前银行主流的汇率避险工具包括人民币外汇远期、掉期（外汇掉期和货币掉期）和期权等。其中，远期结售汇是指银行与企业约定在未来某一日期或某一时间段以约定价格、金额进行人民币与外币的兑换交易，是企业使用最广泛、最普及的避险工具；外汇掉期是银行与企业约定在一前一后两个不同的交割日期，以不同的汇率进行金额相同、方向相反的两次本外币交换；货币掉期是银行与企业约定在一前一后两个不同的交割日期，以相同汇率进行金额相同、方向相反的两次本外币本金交换，存续期间以约定利率交换利息；期权是银行与企业约定，期权买方在期初支付一定期权费用后，获得一项未来按约定汇率买卖外汇的权利。这些工具能够帮助企业锁定未来汇率，规避因汇率波动带来的不确定性风险，保障企业稳健运营。目前广东省内银行可以办理的人民币外汇衍生产品种类十分丰富，还有各种远期、期权等组合产品，可以很好地满足企业汇率避险的个性化需求。

东莞一家主营电子产品出口的中小企业每月有持续的外汇收入和支出，收付汇账期存在一定错配，产生了相应的外汇风险敞口。由于企业收、付汇的日期较为分散且确定性不高，汇率风险管理面临困难。外汇局广东省分局在调研过程中了解到企业的实际困难后，指导银行帮助企业使用远期择期结汇产品，让企业可提前锁定未来某个时间段内的汇率，并能在相应时间段内择期按照约定汇率一次或多次交割，不但提高了其结算灵活性，经营利润的可预测性也大大提升。

经向经办银行了解，银行根据该公司业务部门提供的新增出口订单、进口采购计划、自有外汇头寸等情况，对其每月收汇金额和用汇需求进行测算，确定其新增外汇风险敞口，并对其中30%-50%的外汇敞口通过远期择期结汇产品进行锁定。例如，该公司预计2024年4月将收到250万美元货款，同时根据其采购订单同月需要预付120万美元货款；基于以上数据，银行为企业在3月末、4月初分别办理了3笔远期择期结汇业务，均为1个月期限，单笔金额在10万-20万美元不等，共计50万美元，锁定4月份的部分外汇敞口。2024年上半年，银行共为该企业共办理了36笔远期择期结汇业务，共计491万美元。

外汇局广东省分局表示，目前已有越来越多的企业运用人民币外汇衍生产品来规避汇率波动风险，今年前7个月辖内近3600家企业首次运用汇率避险工具来管理汇率风险，达到很好的效果。下一步，外汇局广东省分局将继续深化对中小企业的服务，加大走访力度，会同银行机构对企业进行汇率风险管理中性理念培训，指导银行提供更加多元化、体系化、灵活高效的汇率避险服务。

（中国日报社广东记者站 李文芳|李镛思）

来源：中国日报网