2024年中国显示面板行业研究报告

2023年，受地缘政治冲突、高通胀等因素影响，全球经济持续低迷，各类终端需求的相对疲软，极大程度上影响了显示面板的出货，全球显示产业进一步下行。面板企业稼动率低位运行，业绩承压。

一、2023年全球主要终端出货量继续下滑

2020年之后，全球电视市场持续走低。根据奥维睿沃数据，2023年全球电视出货195.5百万台，同比下降3.5%。其中，2023年全球高端OLED电视出货5.4百万台，同比下降20.1%。

2023年，受全球政治经济形势不稳、我国消费力不足等因素影响，全球智能手机出货量达11.3亿部，比2022年下降5.3% 。集微咨询预计2024年全球智能手机出货量将略微向好，上涨1.8%到11.5亿部，预计2025年及2026年将持续向好。

2023年由于高库存、物流、通胀等问题，消费类电子市场出现持续下滑，全球PC市场出货量达2.5亿台，同比下降13%，预计2024年全球PC出货量将达2.6亿台，同比上涨4%。预计2025年及2026年也将持续向好发展。

二、全球显示面板产业进一步探底，逐渐企稳

2023年，受连年疫情影响，居民收入下降带来的购买力下降仍难以快速恢复，同时因地缘政治风险频发、全球通胀等不利因素的影响，业内普遍认为仍是较艰难的一年，各品类终端产品将继续延续2022年市况低迷的趋势，由此将继续困扰面板企业经营的快速改善。

（一）全球显示面板产业收入下滑，2024年有望迎来反弹

总体来看，2023年全球显示面板产业收入相比2022年进一步下降8%，约为1088亿美元。预计2024年全球显示面板产业收入有望同比增长约10%，达到约1197亿美元。

（二）分应用来看，中小尺寸应用收入下跌较大

分应用看，智能手机、TV、NB、汽车、Monitor、Tablet等六大应用表现出较大不平衡，汽车和TV表现较好，其它领域同比均处于下降状态。根据群智咨询数据，汽车领域应用受到稳定的需求增长拉动，营收增长了9%，TV面板受到价格上涨的拉动也带来营收从低位恢复约6%，而智能手机、平板电脑和IT面板营收则继续呈现不同程度的下滑。

（三）全球面板出货面积小幅下降，电视平均尺寸大幅增长

2023年，电视等终端销售不景气，中大尺寸面板出货面积小幅下降。2023年，全球电视面板出货面积达到167.9百万平方米，同比微降1%。电视大尺寸化明显，面板厂积极发展大尺寸产品，TV面板平均尺寸达51寸，相比2022年同期增加3寸。各主要面板企业严格控制稼动，出货量减少但盈利状况改善。

（四）智能手机OLED渗透率超过LCD，LTPO快速增长

根据Omdia数据，2023年全球智能手机OLED显示面板出货量达到6.22亿片，同比增长8.7%，渗透率接近LCD面板。2024年第一季度，全球智能手机OLED面板出货量达到1.82亿片，同比增长39%，LCD出货量下降至1.72亿片，同比减少10%，OLED面板在手机中的渗透率首次超过LCD。

2024年智能手机OLED显示面板出货量预计增长约28.8%，超过8亿片，预计到2031年将超过每年10亿片，其中LTPO OLED显示面板出货量的复合年增长率预计约为8.0%。

（五）OLED材料产业规模稳健增长，中小尺寸FMM OLED材料增长更快

根据Omdia数据，2023年全球OLED材料市场规模达到17亿美元，同比增长9.67%，其中面向中大尺寸的WOLED/QD OLED材料市场规模约为2.88亿美元，同比下降25.2%。主要面向中小尺寸的FMM OLED材料市场规模为14.13亿美元，同比增长21.3%。预计到2028年，OLED材料市场规模将达到25.87亿美元，2023-2028年CAGR达到8.75%。其中WOLED/QD OLED材料市场规模将达到5.45亿美元，CAGR为13.6%，FMM OLED材料市场规模将达到20.42亿美元，CAGR为7.6%。未来OLED材料市场呈现复苏并且快速增长态势。

三、显示材料产业稳健增长

近年来，在上游材料领域，如液晶材料、基板玻璃、偏光片、OLED材料、靶材等均有不同程度的突破，技术不断进步，国产化替代率也是逐年提高，国内材料供应企业得到了较大规模的发展。

（一）液晶材料

随着国内面板厂商在供应链的地位提升，也带动国产材料产业实现快速发展。在混晶的生产上，国内主要有诚志永华、八亿时空、和成显示等企业。

2022年国产TFT混晶材料出货量约445吨，较2021年增长约9%。国内TFT-LCD面板厂的液晶材料需求量不到600吨，液晶材料的国产化率已突破七成以上。

国产企业已建成TFT混晶材料的年产能约530吨，未来国产液晶材料企业将建成年产700吨TFT混晶的生产规模，届时将满足国内面板企业全部的需求量，实现国产液晶材料在国内全产线、全领域的覆盖。

（二）玻璃基板

国产基板玻璃的发展，一直以来是较为薄弱的一环。国内在基板玻璃产业布局较晚，到目前为止无论是产值、产能规模、技术均落后于海外巨头企业。

到目前为止，国产玻璃企业已建设了包括4.5代、5代、6代、7.5代和8.5代的基板玻璃窑炉，但从供应量上来看，国产化率仍存在巨大的不足。国内已建成的TFT-LCD面板线中，8.5/8.6代面板占总体产能面积的54%，而国产基板玻璃中近两年才刚刚点火投产8.5代玻璃，供应量远远落后于国内需求。在10.5代基板玻璃上，国产玻璃的供应仍然为零。

（三）偏光片

同样有长足发展的还有偏光片领域，目前国内主要有盛波光电、三利谱、恒美光电、杉金光电等偏光片生产企业。据了解，上述企业已建成偏光片生产线的年产能规模约3亿平方米。杉金光电在张家港、绵阳，恒美光电在福州纷纷投建新的产线，到2025年，国产偏光片产线将增至约6亿平方米的年产能。

（四）OLED有机材料

OLED产业环节中，有机镀膜环节是OLED与TFT-LCD技术具有根本性区别的环节，主要包括载流子传输材料蒸镀、有机发光材料蒸镀、阴极蒸镀、封装等环节。产业链包括有机材料、封装材料等环节。其中有机材料包括功能层材料和有机发光材料，有机材料特别是有机发光材料目前基本上被美欧日韩的企业所垄断，代表企业包括美国的柯达、UDC、陶氏化学、杜邦等，德国的Merck、Novaled，日本的出光兴产（Idemitsu Kosan）、保土谷化学（Hodogaya Chemical）、三菱化学（Mitsubishi Chemical）等，韩国的斗山电子、SFC、LGC、Sun Fine Chem等。

OLED有机材料的具体构成如下：

作为OLED产业链中技术壁垒最高的领域之一，OLED有机材料的性能和成本直接影响着OLED面板的质量和市场竞争力。具体来看，OLED有机材料当中各材料的成本占比如下，红光主体材料（Red Host）、绿光掺杂材料（Green Dopant）、绿光主体材料（Green Host）是占成本最高的材料，分别占比15%、14%、13%。

然而，需要特别指出的是，由于各家面板厂商的器件结构存在差异，实际材料金额占比会有所不同。这是因为不同的器件结构对材料的需求和性能要求也不尽相同。