150亿！工商银行再度出手当LP 与国华能源成立新基金

《科创板日报》8月12日（记者 李明明）继近期作为单一LP出资75亿元后，工商银行再次斥资约百亿元投资新能源！

工商信息显示，近日，北京国能工融强链股权投资基金（有限合伙）成立，出资额150亿人民币，经营范围为以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。

合伙人信息显示，上述基金由工银金融资产投资有限公司（下称“工银投资”）及其旗下工银资本管理有限公司(下称“工银资本”)、国华能源投资有限公司(下称“国华投资”)及其旗下国华投资开发资产管理（北京）有限公司共同出资。

股权穿透显示，工银投资为工商银行旗下全资子公司，上述基金执行事务合伙人为国华投资开发资产管理（北京）有限公司和工银资本。

《科创板日报》记者注意到，上述基金由工银投资持股69.9933%、国华投资持股29.99%、国华投资开发资产管理（北京）有限公司持股0.0067%、工银资本持股0.0067%。按照股权比例计算，工商银行本次出资超百亿，而央企“国家能源集团”旗下的国华投资认缴出资约44.98亿元。

就在一周前，工商银行还大额出手了另一只私募股权投资基金，即工融金投绿能（北京）股权投资合伙企业（有限合伙）。该基金由工银投资与工银资本共同出资设立，出资额约75.01亿元。

一位接近上述出资方的业内人士告诉《科创板日报》记者，本次工商银行选择与央企国家能源集团合作成立私募基金，标志着工商银行在绿色能源领域的又一次重大投资布局。“接下来，基金或将重点布局太阳能、风能、储能等清洁能源项目上下游产业链，助力绿色能源产业发展。”

工银投资为中国工商银行的债转股实施机构，于2017年9月在江苏南京开业。作为国内首批商业银行债转股实施机构，工银投资注册资本120亿元，是目前工银集团注册资本规模最大的子公司。

据悉，工银投资对外投资基金114只，公开投资事件188起，近年来多集中在新能源新材料、半导体、生物医药等领域，投资了紫光展锐、阳光新能源、中交能源、智己汽车等高新企业，上个月其最新出资了武汉吉利，后者是路特斯全球唯一非跑车生产基地。

据财联社创投通执中数据，今年年初至今，工银投资已作为LP共计认缴出资了8支私募股权投资基金主体。其中，与央企及旗下投资平台等合作的为数不少，包括年初与中国电子合作成立的天津中电工融股权投资基金，与中国交建成立北京工融交运资产投资股权基金，以及最新这支与国家能源投资集团合作的北京国能工融强链股权投资基金。

此外，工银投资也同苏州、湖北、甘肃等地的国资等进行合作共同成立私募基金，如：苏州吴中苏创工融智造股权投资合伙企业、甘肃国投工融结构调整股权投资基金、工融长江（湖北）智能制造股权投资基金等。

工银资本则成立于2018年，截至目前共对外投资了68笔，参与招投标1次。

在低碳等新兴产业投资方面，工银资本作为LP出资了一系列股权投资基金，主要包括江峡工融绿发（北京）股权投资基金、内蒙古蒙诚工融绿色私募基金管理中心、宁波工融新动能股权投资基金合伙企业、盐城工融汇创新能源股权投资基金合伙企业、工融金投（北京）新兴产业股权投资基金合伙企业等。

据财联社创投通执中数据显示，今年年初至今，工银资本作为LP出资了天津中电工融股权投资基金合伙企业（有限合伙）。

本次基金另一重要出资方国华投资1998年3月成立于北京，是国家能源投资集团成员，是集风电、光伏、氢能、综合智慧能源、产业基金投资业务于一体的综合性清洁能源企业。数据显示，国华投资对外投资了104家企业。

国华投资的唯一股东是国家能源集团，后者于2017年11月28日正式挂牌，是由中国国电集团公司和神华集团有限责任公司联合重组成立的中央骨干能源企业，拥有煤炭、电力、运输、化工等全产业链业务。作为国家级能源投资集团，集团对外投资基金37只，公开投资事件117起，被投方多为国有大型能源企业。

近年来，工商银行围绕低碳、零碳、减碳、负碳四条主线，持续加大对低碳产业的支持力度。

2020年，工商银行专门设立了绿色金融委员会，覆盖23个部门，以统一协调推动全集团各业务条线、各机构绿色金融建设工作。此外，还发布了《中国工商银行投融资绿色指南（试行）》，为投融资业务ESG风险防控提供操作指南。

2022年初，国家电投所属吉电股份、清能基金，与工商银行所属工银投资、工银资本，围绕支持绿色低碳发展和保障绿色能源安全积极对接，在京设立规模为50亿元的吉电清能工融股权投资基金。

同年5月，工银投资联合盐城市政府成立了盐城工融汇创新能源股权投资基金，基金总规模100亿元，注册地为盐城黄海新区，主要投向盐城市的优质新能源产业，助力绿色低碳发展、助推“双碳”目标实现。

其2023年绿色金融信息披露报告显示，截至2023年末，工商银行绿色信贷余额（国家金融监管总局口径）近5.4万亿元，境内绿色贷款规模和增量均保持领先。

上述知情人士向《科创板日报》记者表示，今年6月19日，国办创投十七条发布，提出扩大金融资产投资公司直接股权投资试点范围，而工商银行近期加快出资私募基金或是响应该政策号召。

另据执中发布的《中国私募股权市场出资人解读报告2024》，从试点情况来看，2021年至2024年1月末，五大AIC作为LP累计出资约2073亿元，其中工银投资累计认缴出资高达900多亿元，平均每年投出150亿元，逐渐成为一级股权投资市场的重要出资人。