英伟达对大陆特供版GPU，因美国的芯片限制措施面临不确定性

内容提要：

英伟达基于全新Blackwell GPU架构面向大陆用户开发的特供版B20AI芯片，是其巩固英伟达在大陆市场霸主地位的最新努力。但华盛顿正在更新其芯片出口管制规则，导致英伟达的B20 GPU的产销计划存在不确定性。

此前的7月22日，路透社曾经披露，总部位于加州的芯片巨头英伟达（Nvidia）正在面向中国市场，开发基于全新Blackwell GPU架构的大陆特供版的AI芯片版本，型号暂定为“B20”。

据两位消息人士称， B20是其3月份推出的最强大的Blackwell B200图形处理单元的降级版本，但HBM容量较以前在大陆热销的H20有望大幅度提升。

据知情人士称，尽管与Blackwell B200相比，B20的计算能力有所下降，但 B20 将允许大陆的人工智能企业通过改进的互连带宽进行补偿，这允许将多个卡绑定在一起，以弥补单个 GPU 的较低的计算能力。

B200 是英伟达用于 AI 工作负载的最新计算平台，可从 2080 亿个晶体管中提供高达 20 petaflops 的计算能力。研究公司TrendForce估计，包括B100、B200和GB200超级芯片在内的Blackwell平台预计将在第四季度产量增加，但仍占高端GPU市场总量的不到10%。

据美国科技新闻媒体The Information援引未具名消息人士的话报道，伴随着B20的开发，英伟达还计划为大陆市场推出一款名为GB20的服务器。其设计除了包含多个 B20 芯片外，GB20 服务器还包括中央处理器 （CPU）。该设计类似于基于 GB200 的服务器，它结合了许多 B200 芯片和基于 Arm 的 Grace CPU。

在设计这些对大陆专供版芯片的时候，英伟达认为该版本将符合美国之前的出口管制政策，预期今年晚些时候可以投入生产。

不过，周五的彭博社报道称，英伟达尚未确定B20 GPU的发布日期，因为该GPU需要绕过出口限制，使得这些芯片能够遵守华盛顿对大陆的出口限制。但华盛顿正在更新其芯片出口管制规则，制裁可能会升级，这导致英伟达的B20 GPU的产销计划存在不确定性。

英伟达最初计划在第四季度开始出货B20 GPU新芯片，但由于为新的担忧已经开始出现，导致这一时间表可能难以实现。

彭博社称，华盛顿正在考虑扩大先进芯片的出口管制，英伟达已经知会了最新的出口管制政策动向，从而影响了该产品的生产计划。

在截至1月28日的财政年度中，中国是英伟达的第三大市场，它是美国对我国获得先进半导体芯片与技术的日益严厉制裁中首当其冲的最著名的科技公司之一。

2022 年 8 月，英伟达被禁止对华销售其 A100 和 H100 GPU，这是用于训练和运行人工智能（AI）模型的最受欢迎的两种芯片。

在华盛顿出台出口管制措施后，英伟达修改了这些芯片，并为大陆市场定制了A800和H800，以绕过芯片出口限制，但随着白宫收紧了芯片出口管制措施，在2023年10月，这两款芯片也被禁止出口到中国。

去年，美国商务部长吉娜·雷蒙多（Gina Raimondo）警告芯片公司，停止试图围绕出口规则进行设计，并表示她将在“第二天”控制新芯片。

2024年3月30日，美国升级对华芯片出口禁令，表示将对面向大陆出口的AI半导体产品采取“逐案审查”政策规则，全面限制英伟达、AMD以及更多更先进AI芯片和半导体设备向大陆销售。

然而，在白宫加大芯片出口管制范围的同时，英伟达在大陆市场正面临着越来越大的竞争压力，大陆的人工智能公司被政府推动技术自力更生的要求所影响，正在加大力度采购国产的GPU，比如某为的GPU。这迫使英伟达开发 H20、L20 和 L2 GPU，以保持其在大陆的市场份额。

大陆对英伟达这些芯片的需求最初不温不火，但H20的销量在最近几个月显著增长。虽然一些公司继续在黑市上购买少量的英伟达更强大的GPU，但购买官方可用的芯片使他们能够获得长期支持所需的关键维护服务。

根据研究公司SemiAnalysis的数据，英伟达预计今年将在中国交付超过100万台H20 GPU，销售额达到120亿美元。

SemiAnalysis首席分析师迪伦·帕特尔（Dylan Patel）表示，英伟达的H20仍然比中国科技巨头领先的AI芯片某为的910B，能够提供更好的性能。

而B20的性能则更为领先，能够进一步巩固英伟达在大陆GPU市场的领先地位。

今年5月发布的截至4月28日的英伟达2025财年第一财季业绩当中，在数据中心业务上，英伟达来自大陆客户的营收占比已经从2023财年的19%，降低至2024财年的5%。

财报会上，黄仁勋称，由于技术限制，来自大陆数据中心的业务已经显著降低，但将继续尽最大可能服务大陆客户。“我们在大陆的数据中心收入与10月份实施新的出口管制之前的水平相比大幅下降。由于技术限制，现在大陆市场的竞争更加激烈。这些都是事实。”

黄仁勋承诺，英伟达将继续尽最大努力为大陆市场的客户提供服务，会尽最大努力做到最好。

从黄仁勋的承诺看，英伟达仍坚持探索中国市场的机会，试图在出口管制的夹缝中寻找突破口，足见其对中国市场的信心和决心。

而美国政府计划更新的芯片出口管制规则，旨在进一步限制我国获取先进半导体技术的能力，以维护其在科技领域的领先地位和国家安全。这一政策变动不仅对英伟达B20 GPU的产销计划构成了直接威胁，还将对英伟达GPU产品在大陆市场的绝对竞争能力构成威胁。

对于大陆人工智能企业而言，美国芯片出口管制的收紧无疑带来了双重挑战。首先，企业在获取高性能计算资源方面将面临更大困难，可能影响到AI项目的研发进度和成果产出。其次，随着国际供应链的不稳定性增加，企业需要更加关注供应链安全和多元化，以应对潜在的断供风险。

【作者：徐三郎】