熙泰科技：贯彻Micro OLED商业化之路

在今年刚刚过去的“618”活动期间，国内AR/VR市场表现火热。AR领域的头部企业集中发布新品，XReal发布了Beam Pro空间计算终端，并与旗下旗舰产品Air2 Pro组成套装，雷鸟也宣布5月31日发售旗舰新品Air 2S， 这两款产品也包揽了京东和天猫平台“618”AR/VR品类热销单品的前两位。与此同时，根据CINNO Research整理信息，京东与天猫平台“618”销量前十的AR/VR机型中，AR品类产品高达7款，标志着这一品类已获得消费者的广泛认可。

而在国内市场AR热潮背后，新型微显示技术Micro OLED正在快速崛起。人们注意到，一方面，近年来快速崛起的AR消费级产品，其中绝大部分都采用了Micro OLED微显示屏，与传统显示方案相比大幅减轻了重量，并拥有不俗的显示效果。而另一方面，过去Fast LCD占绝对主导地位的VR产品，近年来也随着重量、显示效果、功耗等问题日益凸显，越来越多的厂商也开始采用Micro OLED，例如消费电子行业巨头苹果通过Vision Pro宣布打造空间计算生态系统，其出色的显示效果给人们留下了深刻印象。

受到AR/VR产品一致认同、拥有如此优秀显示效果的Micro OLED究竟是一种怎样的技术？在AR与VR采用的Micro OLED有哪些差异？未来Micro OLED发展之路的关键是什么？带着种种疑问，CINNO访谈了Micro OLED领域的本土厂商、刚刚宣布点亮12”量产线的安徽熙泰智能科技有限公司。

Micro OLED的主要特点

我们常规认知的“平板显示”大部分是以玻璃或柔性基材为载板、通过a-Si（非晶硅）、LTPS（低温多晶硅）、Oxide（氧化物，IGZO也是其中一种）以及LTPO（LTPS与Oxide混合）制作TFT（薄膜晶体管）电路，从而驱动液晶偏转或使有机发光材料自发光，这种技术的产物覆盖了我们日常生活中大到商显，小到手机手表的方方面面。

但对于头戴式近眼显示而言，由于材料特性限制，即便是表现相对较好的多晶硅，其载流子迁移率依然有限，很难继续提高像素密度，因而基于单晶硅晶圆的硅基显示应运而生。单晶硅广泛应用于各类半导体芯片上，具有极高的载流子迁移率，以其制作CMOS驱动电路可以轻松制作极高的像素密度，以Micro OLED为例，目前主要集中在3,000-4,000 PPI，同时实现数千nits的高亮度，并且Micro OLED同样具备OLED在显示方面的诸多优秀特性。综合看来，Micro OLED是一种兼具高像素密度、高对比度、高色域、高刷新率、低功耗的优秀微显示技术。

由于这样的技术特点，Micro OLED很早就被应用于飞行头盔HUD、猎枪瞄准镜等细分市场产品上，也广泛用于相机电子取景器、飞控FPV等高附加值消费市场，近年来则随着AR/VR主流消费市场兴起，Micro OLED需求逐渐兴起，作为国内早期布局Micro OLED企业之一，熙泰科技正受到越来越多的关注。

熙泰科技与Micro OLED商业化

安徽熙泰智能科技有限公司是一家专注于半导体微显示产品研发和制造的新兴企业，公司自2016年成立起即专注于Micro OLED显示技术和商业化，在经历了实验室阶段，8英寸中试量产阶段和12英寸产线建设投产阶段的经验累积基础上，构建了坚实的技术和规模化扩张基础，意在成为Micro OLED规模商用化的重要一极。

熙泰科技的发展路线非常稳健，公司于2016年6月成立，是国内早期布局Micro OLED的厂家之一。公司前期聚焦于实验室经验累积，并于2018年3月实现了首代微显示产品点亮。之后公司并未盲目扩张，而是在技术累计基础上开始进行中试量产准备，并于2019年8月份实现了8英寸中试线首台设备装机。凭借着8英寸产线生产经验累积和人才储备，熙泰科技于2021年底正式启动了规模化商用的12英寸产线项目，集成了全球先进的产线设备和生产自动化系统，构筑12英寸Micro OLED产线技术优势，并且于今年5月25日和5月27日分别成功点亮了该产线首片单色和全彩产品，正式步入了12英寸产线爬坡阶段。与此同时，配套的四川眉山12英寸Micro OLED模组项目也已于2024年5月正式开工，并将于今年进入设备安装调试和试运行阶段。

熙泰科技的稳步稳扎的前行与公司核心团队成员的产业经验息息相关。熙泰核心团队成员大多来自维信诺、京东方、华星光电等一线显示面板及半导体厂商，因此对产业的发展有着深度的理解。这家公司的掌门人——董事长兼CEO赵铮骁先生具有20余年半导体显示行业的管理及运营经验，其丰富的工作履历和全球视野将带领熙泰科技遵循产业发展规律，整合产业链资源，推动Micro OLED产品商业化发展。

以IC设计为例，行业内目前较为常见的做法是采用独立IC设计公司产品，或直接购买其IP，熙泰科技则在IC设计环节进行了积极布局，成立IC设计公司，目前已在苏州、成都、南京、台湾新竹分别组建IC设计团队，将产品设计诉求有效融入IC设计环节，提升整体产品解决方案的竞争优势。同时自有IC设计产品与外部IC方案的相结合的供应链策略有助于推动熙泰IC设计团队与合作外部IC团队资源共同进步，优化产品解决方案，提高供应链安全。

引领中国Micro OLED行业的关键

近年来中国本土LCD和AMOLED产业都有了长足的发展，成为国际新型显示产业中极为重要的一极。当前AIGC产业崛起，与空间计算和硅基微显示有机结合，未来能够塑造全新的产业应用生态，带动Micro OLED产业的快速发展。本土Micro OLED产业可以延续LCD和AMOLED产业的发展路径，先行占据市场主体的规模化机种，提升产线稼动率和运营绩效，同步布局新兴技术，打造具备技术优势的拳头产品，提升产业话语权，塑造具备竞争优势的全产业链生态体系。

根据CINNO Research统计，消费级AR产品进入2024年以来，国内市场平均月销量在2万台以上，约占到国内AR/VR月均总销量的四成左右，是极具影响力的代表性市场。目前迅速崛起的AR产品需求中，基于Birdbath光学结构的观影类AR产品占据了主导地位，约占国内AR市场85%销量，主要搭载了0.49”至0.7”Micro OLED显示模组，是当前Micro OLED的主要市场需求区间，是本土Micro OLED厂商提拉出货规模，奠定行业地位的重要市场环节。

除却AR产品外，今年2月份正式上市的Apple Vision Pro产品正在快速成为Micro OLED市场需求的重要一极。尽管面临着整机重量、价格定位等方面的质疑，Apple Vision Pro的空间计算和极致的空间沉浸体验依旧为产业打开了全新的一扇门，尤其是双目4K的沉浸体验让产业链为之震动，带动了诸多品牌在MR产品线上的坚定布局。根据公开报道资料，Apple Vision Pro的整体BOM大约为$1500，其中两块Micro OLED屏幕合计占据了$700，是整体物料成本中占比最重的环节，由此能看出Apple对双目4K屏幕的极致需求。人眼的分辨极限约为1角分，即每度视场角内可见60个像素左右，即PPD（Pixels per Degree）=60。当前Apple Vision Pro产品PPD约为40，较以往搭载Fast LCD的VR产品有了质的提升，正在塑造空间计算时代的全新“视网膜屏”定义。Micro OLED因其在亮度、PPI、颜色表现、刷新率和规模化商用的综合优势，已然成为MR市场的主要技术路线，未来随着诸多品牌机型的陆续上市，市场规模将会呈现快速增长的局面，并且形成大体量的Micro OLED产能需求，是未来本土Micro OLED厂家崛起的必经路径。

熙泰科技在尊重市场发展规律和节奏的基础之上，规划了三期12英寸Micro OLED项目，总投资计划60亿元，合计设计产能18K wafer，其中已点亮一期项目已投资20余亿元，设计产能6K wafer（基于Tandem OLED器件结构核算），整合了国内外一流的软、硬件供应商资源，结合熙泰自身基于8”中试线工艺Know How积累，共同打造全球极具领先优势的12”产线，能够更好的支持产品技术规格升级，同时领先的产能规划有助于在规模化提升过程中实现成本下探。目前该产线已点亮0.49” 1920*1080，实现AR入门级产品快速验证和导入，在开发机型包含0.68” 1920*1200和1.35”4K解析度产品，其中0.68”产品能够满足主流AR眼镜产品的大FOV诉求和成本平衡诉求， 1.35”4K解析度产品能够满足未来高端MR产品对大尺寸，高PPD产品规格诉求，两款产品皆可支持客户端进行快速配套验证导入。

根据CINNO Research预测，2024年全球Micro OLED出货中预计有高达83%流向AR/VR市场，用于AR/VR的Micro OLED出货量较2023年同比增长高达89%，并还将持续高速增长。熙泰科技的12英寸产线项目就位正当时，可以在快速调试和量产爬坡基础之上对产业需求形成更好的支撑，同时也将开启熙泰科技的规模化商业之路。根据熙泰公司宣布信息，公司将在2027年实现12”量产线二期项目投产，并且在RGB Micro OLED新技术也规划了量产项目，熙泰科技将凭借自身对行业的深度理解，厚积薄发，塑造产品技术优势和产业链协同优势，与AR/VR/MR产业协同成长，为半导体微显产业的发展贡献自身的力量。

《全球Micro OLED微显市场发展趋势分析报告》

第一章 显示技术概况

一、显示技术发展历程

二、显示技术迭代与显示形态阶段

1. 第一代模拟类显示技术及其代表企业介绍

2. 第二代玻璃基平板显示技术及其代表企业介绍

3. 第三代硅基半导体显示技术及其代表企业介绍

第二章 全球XR产业及技术综述

一、XR与HMD行业概念与发展历程

1. AR行业与设备

2. VR行业与设备

3. MR行业与设备

4. 其他XR行业HMD设备

5. XR行业发展关键因素

6. 相关行业政策与规范

二、XR行业下游应用领域与市场空间

1. 消费电子市场（FPV、娱乐游戏等等）

2. 教育医疗市场

3. 工业应用市场

4. 办公应用市场

5. 其他应用领域

三、XR行业主流显示技术与趋势

1. 主要显示技术分类

（1）玻璃基技术-AMOLED, TFT-LCD

（2）Micro-OLED显示技术

（3）Micro-LED显示技术

（4）其他显示技术-LCOS,DLP等

2．AR市场主流显示技术对比与发展趋势

3. VR市场主流显示技术对比与发展趋势

4. 其他重要市场主流显示技术对比与发展趋势

四、XR行业主流显示技术出货规模预测

1. 2020~2027E全球XR行业设备出货量

2. 2020~2027E全球XR分技术别出货情况

第三章 Micro OLED技术概况及发展趋势

一、Micro OLED技术介绍与发展历程

二、Micro OLED全产业链流程介绍

1. 主要工艺流程介绍

(1) 集成电路工艺环节介绍

(2) 显示屏制造工艺环节介绍

(3) 光学整机制造工艺环节介绍

2. 典型XR产品生产流程概况

3. 典型XR产品（Vision Pro）成本结构解析

三、Micro OLED芯片设计制造

1. 芯片设计流程介绍

2. 芯片设计发展趋势

3. 芯片制造IDM及Fabless模式介绍

四、Micro OLED显示屏制造

1. Micro OLED中后段工艺流程介绍

（1）黄光段：电极制作等工艺流程

（2）蒸镀与膜层制作等工艺流程

a)WOLED制作

b)CF膜层制作

（3）切割、玻璃贴合等其他工艺流程

2. Micro OLED显示屏制造发展趋势

五、Micro OLED光学设计

1. 适配Micro OLED的光学设计介绍

（1）自由曲面

（2）Birdbath

（3）几何光波导

（4）衍射光波导

2. Micro OLED与光学组合要点与发展趋势

六、Micro OLED下游整机制造

1. Micro OLED下游整机制造流程介绍

2. 设计制造一体化在整机形态演进中的发展趋势

七、Micro OLED主要下游应用

1. XR产业应用

2. 其他消费电子应用

3. 其他非消费电子应用

第四章 全球Micro OLED产业链竞争格局分析

一、全球Micro OLED显示企业概述

二、全球Micro OLED显示企业竞争格局

1.市场份额分析

2. 研发制造能力分析

（1）芯片设计

（2）显示器件设计与制造

（3）光学设计与制造

（4）整机设计与制造

三、全球Micro OLED显示行业的竞争壁垒

1. 现有产能与扩产规划

2. 产品开发与垂直整合能力

3. 市场拓展与下游合作能力

4. 关键新技术与专利布局前瞻性

马女士 Ms. Ceres

TEL：（+86）137-7604-9049

Email：CeresMa@cinno.com.cn

CINNO 公众号矩阵

CINNO于2012年底创立于上海，是致力于推动国内电子信息与科技产业发展的国内独立第三方专业产业咨询服务平台。公司创办十二年来，始终围绕泛半导体产业链，在多维度为企业、政府、投资者提供权威而专业的咨询服务，包括但不限于产业资讯、市场咨询、尽职调查、项目可研、管理咨询、投融资等方面，覆盖企业成长周期各阶段核心利益诉求点，在显示、半导体、消费电子、智能制造及关键零组件等细分领域，积累了数百家中国大陆、中国台湾、日本、韩国、欧美等高科技核心优质企业客户。