消金“母子联动”成趋势，已有获客产品成功出圈

外部获客压力骤增，消费金融公司纷纷转向内部业务协同，通过“母子联动”缓解获客压力。

现有的31家消费金融公司中，或多或少均与主要股东开展获客合作，各家机构基因不同，资源禀赋也有所差异，或基于互联网场景，或基于母行零售业务，或基于产业资本生态，在股东场景中建立消金获客渠道。

相比单纯的借款授信业务，母子协同获客能为消金公司筛选出更多体系内的资产，合作层次更加深入，也利于消金公司降低外部获客成本，减轻余额和规模波动压力。

当然，不同机构的资源协同能力差异较大，“母子联动”归根结底是一种拼爹的模式，想要实现规模化获客、渠道出圈，也并非易事。但当下的共识是，有总比没有好，哪怕再小的支持也是值得。

母子联动也能出圈

消金公司“母子联动”实则为一个老生常谈的话题，以往合作更多停留在资金层面，资产层面一直不温不火。如今，资产层面的合作需求上升，甚至出现一些出圈的渠道产品。

最近，中介圈热传一款名为够多智的产品，中介取名之“热点口子”。在一些中介眼中，够多智为海尔消费金融够花第三方，实际上并非如此。

经过实际测试发现，够多智由上海够多智网络科技有限公司运营，实质上是一款助贷产品，海尔消费消费金融只是其中的一个放款方。海尔消金之外，够多智还合作了银行、消金公司、信托、小额贷款公司等资方。

在够多智平台首页，提示借款服务由海尔消费金融或平台方合作持牌金融机构提供。根据够多智平台用户服务协议，上海够多智网络科技有限公司通过旗下运营的“够智选”、“安心借”平台或第三方平台向用户提供借款引流推荐服务。

点击够多智注册登录，即须同意相关服务及借款协议，借款协议中海尔消费金融居首位，海尔消费金融相关服务及借款协议包括用户协议、个人信息使用授权书、隐私政策三项。

穿透够多智运营方股权关系后，发现够多智曾与海尔消金大股东海尔系存在关联。够多智运营方上海够多智网络科技有限公司，于2024年6月发生工商变更，原股东青岛普利领科信息管理咨询合伙企业（有限合伙）、上海海通云创智能数字科技有限公司退出，新增胡承志、高叶子两名自然人股东。

青岛普利领科信息管理咨询合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人为上海海通云创智能数字科技有限公司，上海海通云创智能数字科技有限公司的监事为郑中昊。企查查显示，郑中昊任青岛海寓汇信息科技有限公司法定代表人，青岛海寓汇信息科技的控股股东为海尔集团（青岛）金盈控股有限公司（海尔金控）。此外，郑中昊还在青岛万链能源科技有限公司、天津海立方舟投资管理有限公司等多家海尔系关联公司任职。

青岛普利领科信息管理咨询合伙企业（有限合伙）除了曾投资够多智网络科技有限公司，还投资入股四川福摩数科，四川福摩数科旗下控股子公司给米金服正是医美分期领域知名平台。公开资料显示，海尔消费金融也曾与给米金服合作医美分期业务。

除了助贷合作，海尔消金还与海尔家电消费场景开展分期业务合作。据海尔消金披露，海尔消费金融有限公司背靠海尔集团，推出并上线行业内首个聚焦家电消费场景的“智家分期”产品。“0首付、0利息、0手续费”，全流程线上操作让用户3-5秒即可完成贷款分期审批。智家分期正在席卷全国海尔专卖店。

借助股东产业资源优势，海尔消费金融的场景分期业务得以快速发展，场景分期也成为海尔消金的两大产品体系之一。深挖股东生态资源，海尔消金既可以持续拓展优质商户，实现优质商户直营渠道全覆盖，也可以向外拓展更多获客渠道，布局自主可控的渠道补充。

股东协同成趋势

外部资产价格水涨船高，且资产质量每况愈下，消费金融公司的表内扩张和外部扩张都变得更加审慎。在各家机构降本增效、优化资产结构的背景下，股东协同获客也就成为消金公司竞逐的最后一张王牌。

目前，母子联动模式下的股东协同获客，越发受到重视，以往合作甚少的机构也开始布局。

招联金融一直将股东协同为主要获客渠道之一。股东协同方面，招联与招商银行和中国联通进行业务协同，在互联网端实现招商银行APP引流“好期贷”产品；同时，公司在中国联通APP线上开展常态化活动，并依托中国联通线下业务渠道和场景的天然优势投放消费分期贷款。

截至2023年末，招联金融自营获客及股东协同渠道贷款余额占比约为76%，处于行业较高水平。

中邮消费金融以邮储银行App为入口，聚焦总行难以分层或无法授信的客户，优化产品服务在消金公司生态的入口，缩短营销链路，进而将客户留存在消金公司体系。同时，中邮消金发挥总行数据资源优势，深化主动授信项目参与度，探索将总行申请客户的行内标签或行内评分同步至公司。

数据显示，2023年度中邮消金共新增关联交易额971775.33万元。其中，主要涉及向邮储银行开展同业借款590000万元、开展股东存款300000万元、支付客户推荐费16783.32万元。

一直以自营和线下业务为主的长银五八，也开始了母子联动。2023年8月，长银五八与母公司长沙银行开展业务合作，在长沙银行“e钱庄”APP上线“长银五八消费贷”产品。长银五八指出，长银五八与长沙银行联动合作，是在资源整合、联结互补基础上的积极尝试，未来双方还将在权益互通、生态打造、场景建设等方面持续深化互动。

作为江苏省内第一家两岸合资消金公司，苏银消金也充分挖掘股东资源优势。一方面与江苏银行开展导流获客合作，承接江苏银行随e贷尾流客群，实现银行与消金公司客群及产品定价的差异互补。另一方面，借助凯基银行台资属性优势，结合昆山台商企业众多的特点，因地制宜推出“台企员工消费贷”产品。

背靠大行的建信消金，在开业之初就将业务规划将重点放在母行协同，调动各分支行力量，以渠道协同的优势助推建信消金获客起量。线上，建信消费金融主要依托建行系App，将获客端口置于建行App首页借钱中以及建行生活App内；线下，建信消金与建行个贷中心及分支行联动，分支行可以提出场景拓展、获客的要求，消金公司根据分支行业务特点和定制化需求，开展更加精准的营销获客活动。

唯品消金根据战略发展规划，与大股东唯品会关联方广州唯品会信息科技有限公司、浙江唯品会支付服务有限公司、广州市唯渡信息服务有限公司围绕消费金融服务开展业务合作。

尚诚消费金融关联交易信息披露公告显示，公司于2024年度内，与天津携程融资担保有限公司开展业务合作，由其提供担保代偿服务，预估年度内交易金额人民币6200万元；与北京互金新融科技有限公司（携程金融子公司）针对公司信用贷业务开展客户推介业务合作，预估年度内交易金额人民币3亿元。

从消金公司的母子联动形式来看，主要分为两派：银行系和互联网系。银行系消金除了提供借款支持，还为消金公司开辟手机银行获客入口，区域分支行营销联动；互联网系则主要提供获客、场景和技术支持，典型如蚂蚁消金，直接生于支付宝生态内。

同时分化也十分突出。少数银行系消金，要钱有钱，要流量有流量，要场景有场景，在母子协同方面胜券在握。而多数消金的母公司资源有限，难以真正实现规模化联动效应，最终还是要靠自己打拼。

母子联动的意义也十分明显，于消金公司而言，是一个自主可控的获客渠道补充；于母行而言，可以借助消金子公司错位营销，承接更下沉的长尾客户信贷需求，同时变现生态内流量。

尽管相比外部助贷业务，股东协同的获客量有限，但在行业内卷的趋势下，比的就是人无我有。这也倒逼消金公司向内求，最大程度挖掘利用股东资源。