大摩对 2024 年做了十大预测。

世界知名投行 Morgan Stanley，也就是我们常说的大摩，对 2024 年做了十大预测。那虽然说 2024 年已经过去一半了，但是，这十大预测依然很有启发，值得您关注一下。

报告比较长，我帮您划个重点。十大预测里面跟咱们比较相关的，主要是五个预测。

一、东方巨人苏醒。过去，一提到东方巨人，所有人都会觉得是咱们中国，但是很不幸，大摩说的苏醒的东方巨人指的不是咱们，而是日本和印度。之前我给大家详细分析过大摩看好日本的逻辑，分享完之后，日本股市就一直在涨。

大部分人都还没有意识到我们的邻居正在快速崛起。大摩看好日本和印度的理由非常简单，就是觉得他们未来的公司业绩会好，ROE 会好。大摩认为印度上市公司的 ROE 可能会从现在的 16%提升到 24%，而日本的上市公司的 ROE 会从现在的 9.2%提升到 11.7%。

预测二，投动流动性会下降，从而导致美股的表现变差。那么从 2024 年上半年的美股的表现来看，这个预测没有变为现实。不过，大摩的风险提示，我觉得还是很有意义的，对于美股谨慎一点没有坏处。

预测五，可再生能源，尤其是光伏和风电会复苏。很多人听到这个预测估计会很兴奋，但是先别急，咱们把大摩的分析完整看完。大摩认为现在光伏和风电的投资者情绪依然很差，当估值足够低以后，就会反弹了。但问题就来了，什么叫估值足够低？

这方面，大摩并没有给出明确的答案。我同意大摩判断的大方向，总有一天光伏和风电要复苏，但是真的不知道是什么时候。

预测七，中国的电池行业面临产能过剩和库存过高的问题，因此，价格战还会继续下去。这就意味着：

第一，产能要进一步出清；

第二，电池材料行业的下行周期会持续；第三，电池厂商的毛利会继续下降；

第四，电池的价格战会从中国扩散到全球。大摩认为虽然电池厂商的股价已经跌了很多了，但是抄底依然要小心。

预测八，AI 会边缘化。这个边缘化的意思，不是说 AI 会变得不重要。边缘化是个技术术语，它的意思简单来说就是未来的 AI 会更多的在您的手机和电脑上运行，而不是在云端运行。

这个趋势，我是很认可的，而且之前我在读苹果财报的时候，就已经预判了这个趋势。果不其然，苹果在 6 月中旬的开发者大会上面就宣布了所有设备会 AI 化，之后，苹果的股价就一直在涨，还创出了历史新高。咱们中国有很多手机、电脑和各类电子产品的生产厂商，这些厂商会在这个趋势中受益。

这份报告真的是干货满满，看完这个报告，您能发现很多机会，也能理解为什么外资在持续流出咱们大 A 了。