商务部对外贸易研究所所长梁明：中国对外贸易持续回稳向好

梁 明商务部对外贸易研究所所长

以下观点整理自梁明在CMF宏观经济热点问题研讨会（第88期）上的发言

本文字数：3693字

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一、前五个月我国外贸表现超预期

第一，月度贸易规模高位运行。2024年以来，中国贸易的月度规模始终在高位运行。即使在2021年和2022年进出口额表现亮眼的情况下，以美元计价，今年5月份的进出口规模及出口规模也远高于2021年、2022年和2023年的进出口月度均值。从这个角度看，今年以来，我国的外贸规模是持续回升向好的，如果按照人民币计价，今年的外贸优势可能会进一步扩大。

第二，中国出口规模创历史同期新高。不管是美元值还是人民币值，今年前五个月的外贸数据都创了历史同期新高。2022年的进出口总额创下当时的新高，今年以来的数据再度赶超。所以，今年前五个月我国的外贸表现的确非常抢眼，也非常不容易。

第三，出口增速持续回升向好。2008年金融危机以来，以美元计价的中国出口月度同比增长来看，2023年的外贸明显承压，多个月份的出口增长转负，但是，从2023年11月份开始，月度同比增长数据基本恢复转正。一个例外是今年3月份，由于基数的原因，月度出口同比增长为-7.5%。4月同比增长1.5%，5月份同比增长7.6%，出口回稳向好的趋势仍然明朗。

第四，进出口贸易量稳步复苏。跟踪中国进出口贸易量价变化，以人民币计价，从去年5月开始，出口价格持续为负。从2023年8月开始，每个月出口量持续增长，增长幅度不断扩大。进口量方面，从2023年3月开始，进口量同比也不断增长。因此，从2023年下半年延续到今年前五个月，我国外贸保持稳步复苏步伐，向好趋势明显。从今年前五个月监管进出口货运量情况看，前五个月出口监管货运量同比增长6.0%，保持高位运行区间，也能验证此观点。

第五，中国进出口份额不断扩大。以目前公布前四个月贸易数字的70余个国家的数据来看，按照目前测算，中国今年前四个月的出口份额是14.4%，去年同期是14.2%，今年在出口规模创新高的基础上，份额还在扩大。从贡献度看，今年前四个月中国出口额对世界总体出口额的贡献度是排在第四位的，前四分别是香港、德国、韩国和中国。从进口份额看，前四个月中国和美国对世界总进口额的贡献度一样，都是拉动总进口额0.4个百分点。经推算，中国的进口份额也是扩大的，比去年同期扩大了0.5个百分点。从这个角度看，不管是出口份额还是进口份额，我国整体的贸易趋势回稳向好。

关注部分国家和地区的特殊情况，今年前五个月中国对日韩及欧盟的一些国家出口负增长。为什么会出现负增长呢？今年以来各个地区贸易复苏不均衡。部分国家外贸复苏较为顺利，而日本、荷兰、比利时、法国、韩国、意大利等国的进口同比都是负增长。今年前四个月欧盟27国整体对全球进口贡献率显著下降，一下子拉动全球进口额下降0.72个百分点，因此目前的贸易复苏并不是非常均衡。在这种情况下，我国的贸易额实现了稳定增长，且份额持续扩大，这个成绩本身还是非常抢眼的。

总之，今年以来中国外贸的整体表现较为亮眼，这个成绩也非常不容易。按照今年初步的计算结果，我国的外贸份额有望进一步提升。

二、我国外贸增长动能不断增强

今年以来我国的外贸表现为何这么好？动能来自什么地方？

第一，拉动中国出口增长商品数量明显增多。2023年中国出口商品主要靠汽车拉动，在我们具有比较优势的传统商品中，2023年全年的机电产品、高新技术产品、集成电路和电脑手机的出口都是负增长的。这些商品出口下降无疑会拖累出口整体表现。而去年全年的汽车出口是第一位的，拉动中国出口0.89个百分点，其次为汽车零部件、船舶等。除此之外的产品拉动效果非常不足。对比今年前五个月的商品表现，今年以来拉动出口增长的商品数量明显增多。排前几位的为集成电路、船舶、车辆、平板显示模组、电脑、家具、集装箱、坐具、铝材、黄金等。因此，产生正向拉动作用的商品增多了，这种拉动力非常强劲。

第二，大类商品出口额创历史新高。在对机电产品、高新技术产品和七大类劳密产品的监测中，今年前五个月机电产品出口额是8273亿美元，比2022年全年的最高值7918亿美元多355亿美元，创历史新高。今年前五个月高新技术产品和七大类劳密产品的出口额相比2022年分别减少467亿美元和47.3亿美元，保持基本稳定。总体上这三大类产品仍是净增长趋势。

第三，外贸重要商品出口持续复苏。从月度数据看，今年以来机电产品、高新技术产品和七大类劳密产品月度出口额稳步复苏，进一步显示国际市场复苏趋势，为全年增长奠定基础。

第四，集成电路贸易拉动作用突出。今年集成电路的贡献率相对较高。集成电路出口额已经接近2022年新高（631.6亿美元），增幅大幅提升。进口额方面，因为集成电路进口额有很大一部分为加工后出口，也可以看到稳定增长的趋势。在进口拉动方面，集成电路的进口拉动力也非常强劲。

第五，新兴市场拉动作用突显。从月度数据看，“新三样”出口数据离前期高点还有一定差距；锂离子电池和太阳能电池保持基本稳定；电动载人汽车稳定增长，5月份出口额接近锂电池的出口额，原来锂电池是出口“新三样”的第一大类商品，因此电动载人汽车的发展势头较为活跃。

三、新兴国家成为我国重要贸易伙伴

2023年拉动中国出口增长的国别非常有限。俄罗斯是拉动中国出口增长的第一大国家，拉动0.8个百分点。而欧盟、美国对中国出口形成拖累，东盟的拉动作用为正但非常有限。因此，2023年拉动中国出口增长的国家非常少。对比今年前五个月以来的表现，东盟重回拉动中国出口增长的第一大经济体，成为我国最重要的贸易伙伴。其中，越南的拉动作用排在第四位。美国的拉动作用同比小幅增长0.2%，实现了对我们出口增幅的拉动。但欧盟对我国出口增长的拉动作用依然为负，依然是拖累出口的最重要的区域。因此整体看，2024年以来拉动中国出口增长的地区增多，并且也顺应了我国的周期调控节奏。

实际上，今年前五个月出口的贡献度高的国家和地区主要是新兴市场国家，包括越南、中国香港、巴西、马来西亚、墨西哥、阿联酋、哈萨克、泰国、中国台湾等。其中，对大部分国家出口主要为集成电路，因此今年以来集成电路对中国出口的拉动作用还是非常强劲的。新兴市场国家正成为目前拉动中国出口的重要伙伴。进口方面，也呈现相同趋势。韩国、中国台湾、越南等国家和地区扩大了从中国进口，进口产品集中在消费电子产业链上。

另外，今年以来，我国的加工贸易持续修复。2023年我国的加工贸易为十几个点的负增长，今年以来这种负增长趋势进一步收缩，来料加工已经转为正增长。

四、中美双边贸易额占比持续下降

中美相互加征大量关税。2023年的数据，美国对超过55%的中国进口商品都在加征额外关税。美国从中国总进口额的加权平均关税税率较高，2023年美国从中国进口的加权平均关税税率为18.1%，而对中国以外国家进口的加权平均关税税率仅为1.2%，形成了巨大税率差。对中国出口美国造成了一定影响，这是客观存在的事实。

美中贸易额占比持续下降。在关税影响下，中美双边贸易额占比稳步下降。今年前五个月，中国对美国出口下降到14%，从美国进口下降到6.4%，美国从中国的进口占比下降到12.9%，对中国出口下降到7.1%。因此，中美双边贸易仍在进一步萎缩。

五、美国对华301关税政策调整额外影响有限

美国对华301关税政策调整主要包括三个方面：一是调高部分商品税率，二是缩减豁免清单数量，三十新增了部分制造业设备的豁免。

从调高部分商品税率看，除了原本加征关税的商品之外，天然石墨、其他重要矿产、永磁体、港口起重机、注射器和针头等都是新增商品，从原来额外零税率增加到25%或50%关税；从缩减豁免清单的数量看，原来的豁免清单取消率相对较高，按照商品项数看的总取消率达到71%，也就是说原来的豁免清单中大部分商品已经取消豁免了；从新增的部分豁免看。新增豁免的主要是美国国内所需的制造业设备，其主要目的为扩大其国内制造业产能，而非修复中美关系。

这些变化对我国外贸部门影响几何呢？其实总体影响非常有限。

首先，调高关税税率总体对我国出口的额外冲击不大。之所以强调额外冲击，是因为调高税率的商品美国从中国进口占比还是相对较高的，中国仍是美国排名前列的进口国。在这些提高关税的商品范围中，加征关税后，中国是美国的第二位进口贸易国，美国从中国进口的这些商品占其总进口总额11%，加拿大是美国第一进口国。在此之前，中国是美国进口的第一大贸易伙伴国，包括口罩、电池、天然石墨、永磁体、港口起重机等在内的大量商品，中国都是美国的第一大进口来源国。反向看中国对美国的出口，在这些提高关税的商品范围中，中国对美国出口占中国总出口仅5%，占比相对较低。比如电池部件美国仅排在中国出口目的国的第27位，出口占比0.4%；电动汽车排第25位，出口占比0.9%；但是锂电池、医用手套、注射器和针头方面，中国是美国的第一大出口市场，其中只有锂电池的贸易额度较大，因此锂电池关税变化可能对我们影响相对更大一些。总体看，对我国出口的额外影响较为可控。

其次，缩减豁免数量对我出口总体影响有限。这次美国取消豁免的金额变化大概为70%，但总体上额外的影响也非常有限。取消豁免的商品中，2023年之前，中国都是美国进口的第一大来源国，2023年后中国成为第二大来源国，整体来看美国对从中国进口的依赖度仍然非常高。也就是说，即便在加征关税后，中国依然是美国的第二大进口来源国。因此，加征关税造成的额外影响并不是特别大。

最后，新增豁免对我出口有一定拉动作用。这次新增豁免的商品中，312项特定制造设备上，中国是美国的第六大进口来源国；19项太阳能制造设备上，中国是美国第八大进口来源国。总体来看，这次新增豁免的确会对我国对美出口有一定的拉动作用，但拉动增长增幅相对有限。

最后，今年下半年的贸易环境错综复杂。整体看，虽然可能会遭遇一些问题，但是中国的外贸还是会延续回升向好势头。初步匡算今年全年外贸进出口总额会实现3%左右的增长。

文章仅作为学术交流，不代表CMF立场。

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