从中小银行并购重组加速看我国中小银行发展之路

作者：张弢 北京天宸极投资管理有限公司执行董事、总经理

今年以来，我国已有83家中小银行被合并重组，其中包括1家城商行、35家农商行、15家农信社和32家村镇银行。按此趋势来看，减少中小银行机构的数量和层级已是必然。按照2023年中央金融工作会议所提出的“及时处置中小金融机构风险”的要求，我国中小银行所代表的中小金融机构改革化险工作进度将会进一步加快。合并重组被视为防范与解决中小银行金融风险的一种重要途径。

我国银行业通过多年的持续发展，资产规模已位居世界第一位。在此过程中，我国中小银行机构也获得了充分发展，成为了银行金融机构体系中不可或缺的一部分。截至2022年6月末，我国包括城市商业银行、农村商业银行、信用合作社及村镇银行在内的中小银行机构共计3988家，机构数量占银行业金融机构总数的86.71%。中小银行作为大型国有商业银行的有效补充，在服务地方经济建设、提高金融服务广度、缓解小微企业和民营企业融资难等方面发挥了积极作用。

但随着中小银行机构的数量不断扩大，其自身所面临的问题和风险点也在不断集聚，主要表现在：单体中小银行机构金融资产规模小；中小银行机构的负债结构中存款占比少，部分银行依赖短期批发融资方式的同业负债，导致成本居高不下；中小银行资本补充渠道相对欠缺，资本补充能力不足，资本充足率偏低；中小银行机构盈利模式单一，普遍依赖于传统的存贷息差收入，中间性业务收入占比较低，金融业务与产品创新能力有待提升；另外，中小银行机构公司治理水平偏低，高素质专业化金融人才缺乏，经营管理问题较多，部分机构长年处于亏损状态。这些情况制约着中小银行机构的经营能力和发展动力，并由此集聚了更多的风险。

这些问题的产生有其实际的原因。中小银行机构，特别是村镇银行，本身的定位就是解决农村等基层地区金融服务空白、服务不充分问题，这些机构只能在所在县域辖内设立分支机构，不得跨经营区域办理授信、发放贷款等业务，贷款也主要投向县域农户、社区居民与小微企业等。村镇银行等机构在成立初期，主要依赖主发起行支持，揽储难度较大，资金成本高。既有一定的政策属性，同时又明显属于商业银行机构，需要承担经营风险，但经营业务、区域范围又受到严格管控，所以所面临的问题也更加突出。

在此背景下，2023年中央金融工作会议提出针对中小金融机构风险，要“在稳定大局的前提下把握时度效，扎实稳妥化解风险”，推进中小金融机构改革化险，通过改体制、转机制、强管理、增动能，全面提升中小金融机构发展质效，增强中小金融机构服务适应性和竞争力。而通过并购等方式，将经营规模偏小、风险评级较低的机构进行吸收合并，是其中一种有效手段。

通过并购重组，中小银行机构可以整体扩大经营规模，集中多家中小银行机构的资源，缩小个体中小银行的技术、人才、客户资源、渠道等多方面的劣势，提升区域市场集中度，减少同业同质化竞争，增强市场议价能力，同时降低经营成本，优化内部业务结构，提升综合创新能力和经营效率。这是有效防范化解中小银行机构风险的重要措施。

但很显然，并购重组行为并不是唯一的防控中小银行风险和解决经营难题的方法。

一方面，监管部门针对中小银行机构应当实现总量的控制，根据实际情况的变化，适当提升各类中小银行机构的设立条件，在督促中小银行机构执行《商业银行金融资产风险分类办法》、《商业银行资本管理办法》的同时，从资本金规模、出资人背景、运营管理人员条件、展业计划合理性等多个角度衡量新设机构的抗风险能力，提高设立门槛，强化事前监管，从而提升新设机构的运营水平，避免良莠不齐的各种中小银行机构一哄而上，减轻事中事后监管的压力。同时，也需要进一步完善中小银行机构的动态退出机制、破产机制。

同时，监管部门和中小银行运营主体应当持续探索如何打造真正的“小而美”的专业银行。中小银行机构的定位本就应当体现对于区域性、中小微企业的下沉式、精细化服务，把握和突出金融服务于实体经济的细节，体现专业的优势。在资金融通、往来结算等业务之外，中小银行机构应适当探索更多服务于中小微企业的金融产品，打造服务性金融机构的专业属性，才能强化中小银行机构的市场适应性。监管部门也应在强调金融监管和风险防控的基础上，从政策层面为中小银行留出一定的产品创新空间。

另外，中小银行机构也不能停留于“等、靠、要”的思维，必须要适应科技发展的节奏，提升数据治理能力，深层次应用金融科技提升运营服务能力，努力降低运营成本，适应现代市场经济体系对于金融产品的应用场景。

再有，中小银行应当寻求按照现代公司治理要求，不断优化自身的股权结构、管理架构和规范化经营能力，这既是防范化解金融风险的要求，也是中小银行机构强调企业和运作、积极吸引一级市场资本投入的必然要求。如果能够打通私募股权融资通道，实现有效的资本运作，获得在国内外资本市场上市流通股票的充分预期，中小银行可以借此提升个体的资本充足率，提高风险防控能力和持续盈利水平。

总体来说，防控金融风险、提升中小银行机构的运营能力和抗风险能力，是长期而艰巨的任务，通过并购重组的方式，可以实现对部分中小银行的优胜劣汰，解决经营过程中所暴露出的问题。但是要进一步有效提升金融服务于实体经济的质效，完善多层次多维度的金融市场体系，就需要保留和发展中小银行机构，切实发挥其专业职能优势，通过多层面的手段，努力推动中小银行持续有效发展。

【作者：张弢】　(编辑：文静)