波段交易全面解析

很多朋友都会经常问我一个问题：什么样的交易最好做？或者什么样的交易最容易赚到钱？我基本上不会给出一个确切的答案，因为不管是什么类型的交易，做好都能赚到钱。

但其实在我心里，我还是更喜欢波段交易，因为它的执行难度比较低，它会中和掉一些趋势交易和震荡交易的优缺点，不会过分挑战人性，相对来说更加适合我们普通交易者，包括我自己的交易策略也是基于波段交易。

所以今天我决定写这篇文章，

把波段交易的方方面面讲清楚，包括什么是波段交易，波段交易的优势是什么，以及直接分享一种波段交易的技术方法。

内容有理论，有技术，目的就是帮助大家更加深入全面地了解波段交易，为自己的技术策略添砖加瓦。

这篇文章比较长，建议

阅读，觉得有收获可以给文章

，感谢。

1、什么是波段交易？

波段就是波浪中的一段，交易的就是波浪走势其中的一段。

趋势的基本定义源自于道氏理论，趋势是以波浪的形式运行的。很多连续不断创出高点的波浪组合成多头趋势，很多连续不断创出低点的波浪组合成空头趋势。

所谓的波段交易，就是我们可以做好其中的某一些波浪来获取利润。

因此趋势交易和波段交易其实属于子母的关系，波段交易就是做了趋势中的一段。

大家看下方的示意图。

图中是现货黄金1小时级别的k线图。

5个红色的箭头是一波完整的多头趋势，如果是趋势交易，就要从低点2315附近找机会进场，一直拿到底，在两次深回调里都不平仓。

而两个蓝色矩形的空间则是波段交易参与的阶段，回调找机会进场，冲高拿一段就走，等下次的波段交易机会。

两者之间最大的不同是：

（1）出场方式。

波段交易最大的特点就是会主动止盈，持仓盈利到了目标位置就出局。但趋势交易就不会主动平仓，只能被动地跟踪趋势，直到行情出现了趋势结束的信号后，订单被动止盈。

波段交易主动止盈，持仓的时间更短，趋势交易被动止盈，持仓的时间更长，心态上来看，缩短持仓时间有利于交易心态。

但波段交易主动止盈的盈利空间，也会比趋势交易被动止盈的空间小，这无法避免。

（2）资金管理。

趋势交易通常使用固定的开仓仓位，这样在行情奔跑的时候，就可以在盈利空间很大的时候获利多，止损单的空间小，亏损也会少。

而波段交易是使用固定止损金额的资金管理规则，因为每次盈利的空间都不太大，靠的是成功率和盈亏比搭配盈利。

固定止损金额的操作方式，能保证每次行情走出盈亏比的时候，利润和亏损的金额都是固定的，到手的利润更好把控。

2、波段交易有哪些优势？

（1）如果你很难接受趋势交易中的连续止损和回撤，波段交易更适合你。

我们都知道趋势交易好，因为许久不开张，开张吃半年，一次利润就可以赚得很舒服，所以很多人都在推崇趋势交易。

但是只有我们自己真正常年做交易的人知道，趋势交易最大的特点就是连错多，一旦碰到震荡行情，趋势交易就是会一直连错，连亏，我们就必须一直看着自己的本金在一点点亏损，并且不知道曙光什么时候会来，这种感觉是极度难受的。

一开始交易都是信心满满地想当英雄，觉得自己一定能扛住长时间的回撤，等来那段大利润，但又有多少人在一次次的亏损中失去耐心和信心，成为割肉逃跑的狗熊呢？不说了，说多了都是眼泪。

还有一种回撤是走势中的回撤，大家看下方的图片。

图中是现货黄金1小时级别的k线图。

上涨浪走了70美元的空间，而回调浪达到了44美元的空间。

设想一下，如果我们在这里交易了1手，在高点的盈利就可以达到7000美元，但在回调的低点回吐了4400美金，只剩下2600美元了，利润回吐大半，这个时候大部分人的操作就是赶紧平仓出局，把利润落袋为安，但是就会错过后面更大的利润。

后面行情又上涨了110美元，如果不平仓在高点，就有13600美元的利润，这个时候就会后悔懊恼地直跺脚了。

而且在大趋势的时候没拿住利润，在震荡行情中继续亏损，这样亏损大于盈利，趋势交易的最终结果就是失败的。

所以做趋势交易遇到的极端回撤、利润回吐是非常多的，每一次都是对心态巨大的考验，而波段交易相对就会温和很多。

（2）趋势交易持仓的时间太久，交易频率太低，波段交易就相对适中，更好接受。

因为趋势交易是被动止盈的，持仓的时间就会很长，频率也会很低。

本来你刚刚信心满满地制定好交易策略，开始持仓了，结果等了两天行情都不走，这时候心里就会有点嘀咕了，这趋势是停了还是要反转了？要不要平仓？

随着时间线越拉越长，心理的防线也会逐渐被击溃。其实相比较短线交易，中长线盈利的概率更高，但大部分人就输在“等”这个字上，时间越久，交易信心就越差。

就像我现在每天基本上都会去健身房，已经坚持了很多年了，我看到的就是每天都会有新面孔，但坚持下去的人极少，坚持真的是一件很难的事情。

所以时间会消耗激情，行情太磨人也会消耗信念，越久的持仓越考验心态，也就越难做好。

（3）波段交易更灵活，在宽幅震荡的走势中也能盈利。

波段每次只拿一段空间，行情冲一波就能平仓了，有时候行情处于宽幅震荡中，也能做出盈利，而这样的行情，在趋势交易中就没有利润，甚至会亏损。

大家看下方的图片。

图中是黄金1小时级别示意图。

图中三个蓝色圆形是波段交易能够盈利的交易机会，图中共15个交易日，时间周期是仨周。

如果换成趋势交易，这三周里因为没有走趋势，根本不能盈利，甚至会亏损。

（4）其实做大周期的波段，也就等于小级别的趋势。

趋势是分不同级别的，大家普遍用不同周期的k线来定义不同级别的趋势，例如小时级别，5分钟级别，日线级别，而且大周期k线的趋势是由小周期k线趋势组成。

小时级别的一个多头波段交易，在5分钟级别可能是一个完整的上涨趋势。

大家看下方的图片。

图中是现货黄金k线图，左侧是1小时级别，右侧是5分钟级别。

左侧1小时级别的一个波段交易的3浪，在5分钟级别是一个完整的上涨趋势。

所以做1小时波段≈做5分钟或者15分钟趋势。趋势和波段是你中有我，我中有你的，我们可以在不同的级别做波段。

（5）波段交易每次交易对最终结果的影响是平均的，如果错过或者做错一次两次，不会产生特别大的影响。

趋势交易的精髓就是经历一堆小止损后，拿住一笔大利润，所以趋势交易每一笔订单都极其重要，是绝对不能踏空的，因为每一笔订单都可能是那笔大趋势，交易中就绝对不能出错。

而波段交易的容错度就更高一些，虽然每次的盈利都不大，但单次的盈亏对整体的交易结果影响没那么大，即便是我们做错或者错过一次交易，也还可以继续。

3、讲1种波段交易的技术方法

上面我们说了其实波段是趋势的一部分，只是出场的方式不同，追求的盈亏空间不同，交易的频率不同，持仓的时间长短不同，交易执行的难度不同。

所以最好的做波段的方式，就是顺着趋势的方向做波段，这样的成功率更高，交易的效果也更好。

走势有三种可能，上涨，下跌，震荡，上面我们也说了，波段交易在宽幅震荡和顺势中都有盈利的机会，如果我们能对趋势形成判断，排除一个大概率逆势方向，做另外两个方向的波段交易就好。

例如行情在大跌之后触底了，底部的指标形成了，行情走上涨或底部震荡的可能性就很高了，就可以暂时排除空头这一个方向，在一段时间做多头的波段，只多不空。

大家看下方的图片。

图中是原油的k线图，左侧1小时级别，右侧5分钟级别。

1小时级别，行情从80美元开始下跌，4天时间跌到72美元，大跌近800点，这时候行情有触底的可能，底部震荡和向上回调的概率更高，下跌的概率更低。

这时候就可以在5分钟级别，使用双均线交叉进场做多，止损设置在回调的低点就可以，设置3:1以上的固定盈亏比止盈，图中有4次盈利的信号，每次都有近100点的利润（图中的均线是EMA30和EMA15）。

咱总结一下：

这段回调的行情从72到75，回调了300点，做趋势交易掐头去尾，拿到70%的空间算是比较成功的交易，也就是210点左右的利润。波段交易每次拿一段利润，减去止损单的亏损，也能拿到200点以上的利润，其实两者总体的盈利效果是类似的，但是波段交易做起来更舒服一些，没那么折磨。

上面的这种模式可以在不同的k线级别进行操作。

下面这段话很重要：

交易不是一通乱拳，而是趁敌不备，找到走势的薄弱环节下手，得手之后，就要尽快脱身不要恋战，等下一次走势薄弱环节的出现。

行情大跌力竭，再跌的可能性降低，多头和震荡的可能性增加，这就是行情的薄弱环节，是概率优势大的阶段。

要有耐心和信心，走势一定会露出薄弱环节，一定会给机会的，这是一定100%确定的。只要你有耐心和信心，这也是我们交易的信仰。

其实每位交易者所掌握的“薄弱环节”并不同。观察行情久了，相信每个人都会有属于自己对于行情的判断，有自己的技术标准，可能是某几条均线的某种形态，也可能是某个品种的特殊走势，某种破位的形态，这种形态不经常出现，但只要出现，行情大概率就会走出来。

这就是你擅长的，也就是你的概率优势。这时候你强大，行情弱，就是我们盈利的好时机。

这个时候我们制定详细的交易计划，使用合理的仓位，在优势阶段做出盈利。

很多人也会发出疑问：

做波段交易离场之后，又走出了大空间，没赚到钱怎么办？

这就是典型的用“趋势思维”做波段交易，也是一种既要又要的状态。贪图波段交易的轻松稳定，又贪图趋势交易的利润，这样的想法不可取。

我们可以想想，我们看到的都是平仓以后走出大空间的机会，却忘了那些平仓以后趋势就反转的机会，这些订单如果不平仓，利润就回吐了，到手的钱也没了，咱们不能总盯着自己没得到的东西，忘了真实打在身上的疼痛吧。

所以做波段交易，切忌患得患失和完美主义。

今天这篇文章我只分享了1种技术方法，更多谈论的是交易思想方面的内容，为的也是抛砖引玉，让大家可以参照这种技术方法来结合自己的技术，做出自己的优势。

毕竟只有把思想理顺了，交易才能通，面对敌人，我们用什么方式攻击他都可以，目的就是打败他，不需要去拘泥于某个形式，找到最适合自己最简单的方法就好。