有潜力爆点的英伟达产业链股都在这里了

文丨齐永超

这两天，英伟达市值超过苹果的消息刷屏了，这可真是“厉害了我的哥”……回头看看A股，仔细的找，你也能够找到一些兴奋点，像其中的英伟达概念股。随着AI产业提速，一些A股上市公司也正在实现弯道超车。今天，就重点聊一聊英伟达以及AI技术变革带来的细分产业链机会。

英伟达在预期中“超越”

一直以来，A股的事件驱动色彩都很浓，除了均值回归、板块轮动，相关政策或者行业的利好往往就是热点的制造机。但还有另外一个角度，就是海外相关头部公司有时候也会带一带A股的情绪。像苹果的表现会让“果链”公司有联动，特斯拉的涨跌也会让一些概念股有波动……最近，火了很多年的美股AI巨头英伟达又“加速”火了，市值又迈上了一个万亿门槛。这在A股市场也掀起了一些波澜。 先来回顾一下。这周，英伟达算是又彻底火了一把。周三，它的股价又创了新高，当天上涨超过5%，报收1224美元/股，市值突破3万亿美元。一举超过市值为2.99万亿美元的苹果，成为了全球第二大市值的上市公司。A股周四开盘后，一些英伟达概念股就直接干涨停了。

从2023年年初，英伟达的主升浪就开始了，到现在累计上涨了超过700%。像英伟达这样的涨法，在之前的苹果、现在的微软与沃尔玛等都有上演。都涨成这样了，还能涨吗？上了车的继续看涨，没上车的盼着下跌，分歧的声音也开始增多了。美银证券6月6日对英伟达维持“买入”评级，并设定目标价为1500美元。而有华尔街分析机构则认为，在未来18个月内，英伟达的股价将会出现两位数的下跌。

细分产业链机会正在生成

现在来看，英伟达市值是否超越苹果，甚至微软其实都不是什么重点了，而是它的技术不断迭代能够带来更多的产业变革与新兴的增量市场机会。 前面说了那么多，有点啰嗦了，接着还是想重点聊一聊跟英伟达有关的A股投资机会。还是先从英伟达概念股来说吧，英伟达概念板块在今年的2月~3月有一轮快速反弹，这个期间大概上涨了50%多一些。这个时间段也正巧对应了英伟达从600美元上涨到900美元的这轮主升浪（见附图）。当然，概念板块的上涨，也受到当时整体市场反弹带动。

不过，这么长时间以来，由于多个因素的影响，资金对相关概念股的挖掘力度都还不是那么大，且多以结构型的上涨为主，资金一直在重点扑那几家比较明晰的头部公司，尤其是给英伟达代工的那家公司，今年以来已经上涨了70%。下面接着聊回英伟达。技术的不断迭代正催生新机会，像前两天发布的以太网平台Spectrum-X、宣布投产的Blackwell芯片……整体来看， 围绕英伟达产生的细分产业链或概念已经有很多个了，比如GPU（图形处理器）、算力、光模块（作用是完成电光信号转换）、PCB（印制电路板）、HBM（算力芯片核心存储器）、铜缆高速连接、液冷散热等。 细分梳理发现，不少慢慢上涨的也正是涉及上面相关领域的标的。资金也更像是延着产业逻辑的思路在炒作。举个例子，像一家英伟达PCB概念股，4月下旬以来就加速了，到现在累计上涨了接近40%；再如一家光模块企业，今年以来一直在走高，到现在上涨了50%。其他就不再一一列举了。其实也有不少概念股在悄么声的上涨。说白了就是资金还没有完全挖掘出来，这种情况下，很多个股都可能存在有补涨的动能。

写到最后，通过跟踪英伟达是挖掘AI产业机会的一个很好的切入点，而有关A股的投资机会也同时叠加了其他很多个逻辑主题，因此，这样的机会也将是更多元化的。对于此，我们也将持续关注。