今明两年，房贷利率一旦跌破3%，全国或将有45%的家庭面临3大风险

伴随着房地产成交量的下降，为了刺激楼市，央行今年有望继续调整利率。

特别是考虑到今年下半年美联储大概率会降息至少一次，到时候央行的货币政策施展空间会更大，对此有专家预测，今明两年房贷利率有可能会跌破3%。

房贷利率下降对于许多在还房贷的家庭来说是一个好消息，每个月还款金额减少，经济压力降低，但这其中隐藏的风险也无法忽视。

当利率跌破3%以后，全国至少45%的家庭可能会面临以下三个难题。

第一，潜在的房产贬值风险

随着全球主要经济体逐渐摆脱经济衰退的风险，各国央行已经开始制定降息策略，以增加市场流动性，进而刺激经济增长。

我国央行同样不例外，通过下调贷款基准利率，能有效刺激消费和投资需求，但对房地产行业来说并不完全是一件好事。

尽管房贷利率下降，能减轻现有贷款购房群体的经济压力，同时刺激一部分有能力但还在纠结的潜在购房人群上车，回顾过往央行降息的历史就能知道，每当贷款利率下调，楼市都会迎来一轮短期的成交量回升，

但为什么说利率跌破3%以后就会存在风险呢？

因为房贷利率越低，这会导致房地产市场的杠杆效应越强，短期内可能有一轮投资性购房需求涌入房地产市场，这对于房地产市场的平稳发展来说不是好事。

大多数投资者都期待短期持有享受房价上涨带来的收益，而一旦市场出现较大的波动，那么这批投资者肯定是第一个卖房跑路的，这类投资者数量要是多了，短时间内大量房产抛售，极有可能引起市场恐慌，进而造成普通人的房产贬值。

第二，负利率冲击风险

低利率环境有利于消费和投资，同时也更有可能引起通货膨胀上升。

当利率降低以后，购房成本减少，进而导致购房需求增加，需求短时间内暴增将导致房价上涨，最终推动相关消费商品价格上涨。

房地产及相关行业占据中国GDP的2成左右，一旦房价上涨速度过快，居民将更多的收入用于购房，用于其他领域的消费自然将减少，这可能会导致经济增长放缓。

更重要的是，房贷利率下降会导致银行收益降低，这可能会迫使银行采取风险更高的投资策略，当选择高风险策略的银行多了，那么金融系统的风险也将突增。

2008年的次贷危机是一个很好的例子，银行为了追求收益最大化将贷款发放给原先达不到贷款购房门槛的人群，并且将这些贷款打包成金融产品出售，这也是所谓的“次贷”，最终这导致了美国房地产泡沫破碎，最终导致全球陷入严重的经济衰退。

第三，利率反弹风险

利率降低减轻贷款购房者压力的前提是利率降低并没有导致房价上涨，否则这又会是另一个故事。

举个例子，假设利率降到了2.8%，但这导致了房价上涨2成，最后这可能反而会增加购房者的经济压力。

此外，家庭财务风险也是值得考虑的因素，一部分年轻家庭可能会因为利率降低而头脑一热进行贷款买房，如果未来房价再次出现较大幅度的波动，那么这个家庭的资产会大幅度缩水，家庭抗风险能力也会降低。

综上所述，降低利率是一把双刃剑，央行在做出利率决策的时候也会综合考虑经济环境、居民负债率和收入等多个方面的因素。

对于普通人来说，面对低利率的诱惑，应该持有理性心态，如果有贷款购房需求，应该综合收入、负债和未来是否存在失业风险等多个因素考虑。