信托资产规模余额逼近24万亿 6.6万亿元投向证券市场

证券时报记者 杨卓卿

信托资产规模余额继续回升，已逼近24万亿元。

昨日，中国信托业协会举行发布会。最新发布的数据显示，截至2023年四季度末，信托资产规模余额为23.92万亿元，环比增长5.65%，同比增长13.17%。

与此同时，信托业务分类改革正在快速推进。中国信托登记有限公司副总裁刘铁峰在上述发布会上透露，2023年6月至12月，信托行业共成立信托产品30415个，成立规模为43325.05亿元。

规模增速有加快趋势

当前，信托资产重回加快上升的通道。

自2022年二季度开始，信托资产规模企稳回升，同比增速逆转为正。截至2023年末，信托资产规模已连续7个季度保持正增长，且增速呈现加快趋势。

从信托功能角度看，截至2023年四季度末，投资类信托规模为11.57万亿元，占比48.34%；融资类信托规模为3.48万亿元，占比14.5%；事务管理类信托规模为8.88万亿元，占比37.12%。

从资金来源看，截至2023年四季度末，集合资金信托规模为13.52万亿元，占比达到56.5%；单一资金信托规模为3.86万亿元，占比为16.12%；管理财产信托规模为6.55万亿元，占比27.37%。

营收平均数逾12亿元

截至2023年四季度末，信托公司固有资产规模为8959.39亿元。实际上，受行业发展环境影响，2017年以后信托公司固有资产投资增速已逐步放缓。

数据显示，2023年全年信托业经营收入为863.61亿元，同比增速为2.96%；净利润为423.73亿元，剔除特殊情况后（如因信托公司股权转让产生的一次性收入和利润等），2023年信托公司整体利润较上年小幅增长约2.29%。

此外，根据52家信托公司披露的年报信息，信托公司营业收入的平均数为18.25亿元，较2022年下降3.75%；如果剔除合并口径的样本和特殊数据，营业收入平均数则为12.62亿元，较2022年下降3.76%。

超6万亿投向证券市场

资管新规实施以来，信托公司根据“业务三分类”的通知要求，大力发展标品信托，培育金融市场投资能力，投向证券市场、金融机构的规模和占比持续提升。

截至2023年四季度末，资金信托总规模达到17.38万亿元，环比增长5.66%，同比增长15.59%。其中，投向证券市场（含股票、基金、债券）的规模合计为6.6万亿元，占比38%，环比上升3个百分点，同比增速则高达51.52%。

同期，信托资产投向金融机构的规模为2.37万亿元，占比13.64%，环比增速与同比增速也都较为可观。

具体到证券投资信托的配置类型，截至2023年四季度末，组合投资占比为71.62%。

业界观察人士分析，总体上看，信托公司专业化的资产配置能力逐步增强。从证券投资信托的合作方式来看，私募基金（特别是私募债券基金）和银信合作是信托公司开展外部合作的两类重要渠道，信托公司服务和融入大资管的合作生态获得了进一步培育。

业务分类改革进展迅速

在此次发布会上，刘铁峰还透露了信托业务分类改革启动以来，三大业务所取得的成果。

中国信登信托产品登记数据显示，2023年6月至12月，信托行业共成立信托产品30415个，成立规模为达43325.05亿元。具体来看，资产服务信托新成立19046个信托产品，成立规模为24708.41亿元，规模占比57.03%；资产管理信托新成立10862个信托产品，成立规模为18416.76亿元，规模占比42.51%。

另据披露数据，2023年6月至12月，全行业共有48家信托公司开展了行政管理服务信托业务，新成立产品916个，成立规模8367.88亿元；共有21家信托公司开展了风险处置服务信托业务，新成立产品68个，成立规模3258.31亿元；共有33家信托公司开展了资产证券化服务信托业务，新成立产品348个，成立规模4034.94亿元。

上海金融与发展实验室主任曾刚表示，财富管理和资产管理是信托业回归信托本源的重要方向，财富管理业务作为资产管理的上游业务，是资管机构的必争之地，信托公司利用自身制度优势参与财富管理业务可谓水到渠成。在“非标”转“标”持续推进，缺少刚兑的非标产品来吸引客户的背景下，资产管理业务与财富管理业务齐头并进，“双轮”驱动的模式也将成为多数信托公司的选择。