15日起复牌！国联证券拟购买民生证券100%股份，募集配套资金不超20亿元

界面新闻记者 | 孙艺真

近期，“并购”正成为证券行业发展的关键词之一，在监管层“培育一流投资银行和投资机构”政策的引领下，民生证券与国联证券的整合已快速拉开序幕，有望成为“培育一流投行”新提法后首个成功落地的券业并购案例。

5月14日晚间，国联证券披露重大资产重组预案并发布复牌公告。国联证券将于5月15日复牌，拟发行A股股份购买民生证券100%股份，并募集不超过20亿元人民币（含本数）配套资金。

对于下一步工作安排，国联证券表示，鉴于本次重组涉及的审计、评估等工作尚未完成，公司董事会决定暂不召集公司股东大会审议本次重组相关事项。待本次重组相关的审计、评估等工作完成后，公司将再次召开董事会会议对本次重组相关事项进行审议，并依照法定程序发布股东大会通知，提请股东大会审议本次重组相关事项。

具体来看，国联证券此次拟发行A股股份购买国联集团、上海沣泉峪企业管理有限公司等46名主体合计持有的民生证券100%股份。此次重组的股份发行价格为定价基准日前120个交易日A股股票交易均价，即11.31元/股。

同日，时代出版、索菲亚公告称，将分别出售民生证券7347.54万股、2.94亿股股份。

收购价格方面，国联证券方面表示，当前，标的公司的审计、评估工作尚未完成，本次发行股份购买资产所涉及的交易价格，将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具并经有权国资监管机构备案的评估报告的评估结果为依据，由交易各方协商确定。

国联证券拟向不超过35名特定投资者发行A股股票募集配套资金总额不超过人民币20亿元，且发行A股股份数量不超过2.5亿股。

国联证券表示，本次交易募集配套资金扣除中介机构费用及交易税费后，拟用于发展民生证券业务。

对于“国联+民生”整合后的预期，市场普遍认为二者吸收兼并后将大幅提升综合实力。

从两家券商的优势业务来看，民生证券的投资银行业务实力突出，在机构研究销售业务、股权投资业务等领域也具有较强优势；而国联证券在财富管理、基金投顾、资产证券化以及衍生品业务等方面具有鲜明特色。

从区域优势方面看，民生证券分支机构网点重点覆盖河南地区、在河南地区具有较强的市场影响力，而国联证券在无锡及苏南地区具有较强的市场影响力和较高的市场占有率。

“国联证券、民生证券具有较强的业务优势互补性和区域优势互补性。”业内人士指出，国联证券、民生证券资本实力相近，但在金融机构业务准入、业务资格申请、行业分类评价等方面尚存在一定的局限性，难以充分发挥各自资源优势。未来两家券商业务整合后，有望进一步强化各自的业务优势和区域优势。

据了解，券商整合并购涉及监管、股东、员工、业务整合等多个方面。人事方面，今年3月，“75后”国联集团总裁顾伟已就任民生证券董事长。