Mysteel月报：2024年4月锂市场分析报告

Part.1 市场概述

锂矿：锂矿价格保持暂稳，成交重心偏低位

月内锂矿价格前期有小幅上涨，后保持暂稳。下游补库对高价原料接受度低，场内成交重心偏低位。市场供应较充足，持货商缺乏挺价支撑，报价有所松动。预计短期内锂矿石价格暂稳为主，有一定下降空间。

锂盐：锂盐价格小幅下降，工电价差有所缩减

月内锂价小幅降低，工碳需求优于电碳，主要集中在锰酸锂和磷酸铁锂，但市场现货紧缺，导致工电价差不断缩小。碳酸锂期货震荡运行，五一提前备货后，材料企业谨慎观望，不过多储备原料库存。预计短期内锂盐价格偏弱小幅震荡。

1.1 主流品种价格

地区

品种

规格/品牌

4月均价

3月均价

环比涨跌

单位

备注

中国

锂辉石

6%

1089

1032

↑5.52%

美元/吨

CIF

中国

碳酸锂

电池级

11.14

11.12

↑0.18%

万元/吨

出厂含税

中国

氢氧化锂

电池级

10.12

9.76

↑3.69%

万元/吨

出厂含税

1.2 热点关注

1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。

Part 2 锂盐

6.1 价格分析

锂矿：2024年4月锂矿价格均小幅上涨50元/吨度。澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报1650-1750元/吨度；津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报1450-1550元/吨度；尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报950-1050元/吨度；锂辉石4.0-4.5%原矿报1350-1450元/吨度。月初锂矿石价格随锂盐价格有小幅上涨，后碳酸锂价格上涨趋势不再，持续波动中，锂矿商观望情绪主导，价格归于稳定。整体市场长单覆盖率仍较高，工厂原料补库时散单较少，且以逢低采买为主。当前市场供应较为宽松，持货商挺价支撑显弱，整体报价有松动迹象。

锂盐：2024年4月锂盐价格震荡运行。目前电池级碳酸锂报11.1-11.4万元/吨，月同比下调1000元；工业级碳酸锂报10.8-11.0万元/吨，月同比下调1000元；电池级氢氧化锂报9.9-10.2万元/吨，月同比上调500元；工业级氢氧化锂报9.0-9.4万元/吨，月同比下调2500元；本月碳酸锂价格小幅走弱，供给端产出微增，江西地区部分企业开工不及预期叠加四川及青海地区生产企业检修，国内生产仅小幅增长，部分锂盐冶炼厂可售库存有限，多挺价不出。下半旬4月由于智利出口中国锂盐数量增多，市场供给紧张得到缓解。下游材料厂五一节前补库及时，原料储备较充足，临近月末市场成交僵持成交量缩减，逢低刚需补库。

6.2 成本利润

碳酸锂:4月锂辉石精矿6%CIF价格上涨至1150美元/吨，较3月上调50美金，电池级碳酸锂月价格小幅向上震荡，在岸人民币汇率波动，澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本在11.56万元/吨左右，较上月小幅上涨，即期利润为-3572元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，成本小幅倒挂。

6.3 进出口分析

锂辉石进口：2024年3月中国锂矿石进口数量为38.36万吨，环比增加68.24%，同比减少2.20%。其中从澳大利亚进口22.89万吨，环比增加73.7%，同比减少29.9%。自津巴布韦进口8.75万吨，环比增加37.7%，同比增加664.0%。

2024年1-3月中国锂矿石进口数量为119.47万吨，同比增加9.2%。其中从澳大利亚进口72.52万吨，同比减少21.2%，从津巴布韦进口28.89万吨，同比增加1048.1%。另外，从巴西进口11.44万吨，同比增加293.8%，从尼日利亚进口3.82万吨，同比减少63.3%。

中国锂矿石月度进口情况（吨）

国家

2024年3月

环比

同比

24年1-3月

同比

澳大利亚

228,879

74.7%

-29.9%

725,200

-21.2%

巴西

47,223

141.7%

772.7%

114,385

293.8%

尼日利亚

13,580

34.5%

-69.1%

38,157

-63.3%

纳米比亚

0

210.6%

-

1

-99.6%

津巴布韦

87,473

37.7%

664.0%

288,881

1048.1%

其他

6,525

69.5%

31.2%

28,056

75.7%

合计

383,681

68.24%

-2.20%

1,194,681

9.2%

6.3 进出口分析

碳酸锂进口：2024年3月中国碳酸锂进口数量为1.90万吨，环比增加64.3%，同比增加9.3%。其中从智利进口1.62万吨，环比增加81.8%，同比增加4.5%。自阿根廷进口2494吨，环比增加0.7%，同比增加53.5%。

2024年1-3月中国碳酸锂进口数量为4.10万吨，同比增加5.1%。其中从智利进口3.13万吨，同比减少9.1%，从阿根廷进口9094吨，同比增加128%。

碳酸锂出口：2024年3月中国碳酸锂出口数量为322吨，环比减少27.1%，同比减少66.1%。其中出口到韩国22吨，环比减少82.7%，同比减少96.9%。出口到日本195吨，环比增加92.2%，同比减少5.5%。

2024年1-3月中国碳酸锂出口数量为960吨，同比减少68.4%。其中出口到韩国178吨，同比减少90.0%；出口到日本368吨，同比减少66.1%。

氢氧化锂进口：2024年3月中国氢氧化锂进口数量为1031吨，环比增加5605.1%，同比增加57%。

2024年1-3月中国氢氧化锂进口数量为2057吨，同比增加213.3%。

氢氧化锂出口：2024年3月中国氢氧化锂出口数量为1.28万吨，环比增加43%，同比增加25.5%。其中出口到韩国9289吨，环比增加54.5%，同比增加33.9%。出口到日本3172吨，环比增加18.3%，同比增加12.2%。

2024年1-3月中国氢氧化锂出口数量为3.11万吨，同比增加2.8%，出口到韩国2.15万吨，同比减少4.0%，出口到日本8449吨，同比增加20.9%。

6.4 产量分析

碳酸锂：2024年4月国内碳酸锂产量为4.85万吨，环比上升9%。4月，江西地区个别头部企业生产起量，前期因环保因素停产企业，产量逐渐爬坡，青海地区月内个别大厂执行检修产量略有下降，回收端因成本倒挂缺乏低价原料，开工保持低位，中和代工企业开工饱和的增量，4月整体产量呈上涨趋势，环比提升9%。

2024年5月国内碳酸锂排产为5.51万吨，环比上涨13.5%。进入五月由于天气转暖青海地区产量有所增加，叠加国内前期检修企业复工产能提升，预计五月排产环比上涨13.5%。

氢氧化锂：2024年4月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.32万吨，环比上升7.3%， 4月下游需求尚可，C供应链企业增量明显，部分下游厂家原料库存存在缺口，氢氧化锂厂家开工有所提升， 交付订单，可出售散货仍然偏紧。

2024年5月中国氢氧化锂预估产量2.21万吨，环比下降4.5%，5月三元订单减量，需求减少主要体现在6系和8系，部分氢氧化锂生产企业由于订单减少，向下调整生产预期。

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