存储涨价，江波龙疯狂备货

由于供应短缺，存储芯片大厂西部数据、三星先后宣布涨价，国内存储厂家纷纷出炉一季度盈利的亮丽财报。

今年Q1江波龙(301308.SZ)收入44.53亿元，同比增长201%，实现净利润3.84亿元，成功扭亏为盈。

无独有偶，佰维存储(688525.SH)预告，2024年Q1收入预计为17亿元至18亿元，同比至少增长300%以上，净利润最少达到1.5亿元，同样扭亏为盈。

潮电智库注意到，截止3月31日，江波龙的存货帐面金额猛然上升至76亿元，同比增长了28%。江波龙称，存货增长主要是因为战略备货增加。

显然，江波龙是希望借助AI大模型在手机和PC市场的落地，赚一把存储市场上扬的行情。

潮电智库注意到，2023年底江波龙的存货帐面金额为58.93亿元，其实已经是历年最高，而今年一季度更是上升至76亿元。

2023年财报数字显示，截至2023年底，江波龙存货账面价值58.93亿元，占流动资产的比例为 65.01%。为此，江波龙对去年存货也做了1.62亿元的存货跌价计提准备。

一边做存货跌价计提，一边又忙着战略备货。再结合过往三年江波龙的收入水平和存货的情况，可以看出江波龙在面对今年的利好行情，明显有意要赌一把。

相比，江波龙的豪赌，友商佰维存储则相对谨慎。

早在1月下旬，佰维存储就公告，公司在去年第四季度计提存货跌价损失4893万元。

而佰维存储去年同样因为市场大环境问题，亏损5.88亿元。

行业人士指出，存储市场规模在经历连续两年的下滑后，2024年将回归正轨，今年存储价格呈平稳上升趋势。得益于先进技术以及新兴市场应用，存储行业正在从“价格”走入“价值”周期。

从应用市场看，手机、PC、服务器依然是存储的三大主力应用市场，但与以往不同的是，在AI技术要求下，其对三大主力应用市场提出了新的存储要求，从而推动存储市场稳步发展。

不过，现在下游终端市场似乎并没有完全复苏，虽然新崛起的AI终端类应用很火热，但具体会拉动多大的市场需求，目前还是未知数？而这也将直接决定存储市场今年的走势。