再度布局“绯闻股”新力金融，百亿私募通怡投资有何“算计”？

独木难支，孤掌难鸣，百亿私募通怡投资的储贻波深谙此理。因此其创立的这家私募长袖善舞，不仅与圈内好友卢高文创立的迎水投资“协同作战”，还与上市公司保持着密切的关系。而这也成了通怡投资捭阖资本市场的密钥之一。

储贻波旗下基金有了新动态。

4月12日，新力金融发布2024年一季报，颇为显眼的是通怡投资旗下的通怡6号私募基金以300.1万股新进成为流通股东之一。而在此前，通怡麒麟5号长期霸榜于该上市公司的前十大流通股东中。

这家私募早在2021年就盯上了新力金融。当年新力金融发布资产重组公告的前一个月，该私募旗下的5号基金、6号基金突击进入，成为该上市公司股东。不过，到同年年底6号基金就退出了前十大，此后5号基金一直在新力金融的前十大中占据一席之地，直到2023年年末退出。

对于这家私募的“精准”潜伏，彼时市场也充满了诸多猜测。

新力金融之外，通怡投资还出动旗下多只产品成为21家上市公司的股东，这些标的均为小市值。其中，储贻波与好友卢高文（迎水投资实控人）“同进”新宁物流、昊志机电以及苏交科也为业内人测目。

同时，该私募旗下产品还是一些上市公司股东的一致行动人。整体来看，与其他私募“协同”、二级市场买入，以及成为多家上市公司实控人/股东配置资产的平台，构成了通怡投资的捞金密钥。

通怡投资再进“绯闻股”新力金融

4月12日，新力金融发布了2024年一季报，该公司的前十大流通股东中，百亿私募通怡投旗下的通怡6号私募基金以300.1万股新进成为上市公司的第六大流通股东。而在此前，通怡投资旗下的通怡麒麟5号私募基金则是以300.14万股长期盘踞在新力金融的前十大流通股东中。

根据梳理，通怡投资早在2021年就盯上了新力金融，“巧合的“是，其在发布重组公告之前火速买入，成为股东，此举也被众多投资者质疑是否存在内幕。

当年11月11日，新力金融公告称，拟将公司旗下持续缩水的金融业务置出上市公司，并置入比克动力75.6%股权，切入动力电池领域。该次交易完成后，新力金融将成为一家名副其实的锂电公司。

有意思的是，就在发布停牌公告的前一个交易日，新力金融公告其前十大股东/流通股东发生了变动。通怡投资旗下的通怡麒麟5号、通怡麒麟6号在11月10日前分别以300.14万股、287.3万股新进成为该上市公司的第九、十大流通股东。

根据新力金融三季报，截至2021年9月末，其第十大流通股东的持股数量为172.6万股。也就是说，10月份至11月10日，两只产品至少买入242万股。Choice数据显示，2021年10月初至11月9日，新力金融股价变动幅度为24.95%（前复权，下同）。

此后，在重组消息的刺激下，新力金融更是在二级市场掀起热潮。当年11月10日至12月31日，其股价涨幅超过49%。

到2022年第一季度，6号基金就退出了新力金融的前十大流通股东之位，而5号基金则一直在上市公司公司的前十大流通股东之位，且持股数量保持不变，直到2023年年末退出。

与百亿私募迎水投资“协同作战”

突击入股新力金融是其在二级市场较为浓墨重彩的一次动作，而其与迎水投资的“协同”更为人津津乐道。

根据上市公司苏交科2023年的业绩报，在前十大流通股东中，迎水投资旗下产品占据三席，为第三、四、六大流通股东，持股数量为2679.70万股、2442.80万股、2112.00万股。同时，通怡投资旗下的通怡春杏1号私募以2200万股位居上市公司的第五大流通股东之位置。

据悉，百亿私募通怡投资早在2020年四季度就盯上了苏交科。彼时其以1350万股新进成为上市公司的第三大流通股东。此后逐步加仓，到2021年1季度这只产品的持股数量已增至2610万股，直到2021年年末，通怡春杏1号的持股数量均未发生变化。

不过，到2022年通怡春杏1号的开始有了新的动态。当年1季度，其持股数量降至2500万股。2022年年末，通怡杏春1号又减持了100万股，接下来的2023年第二、三、四季度，通怡春杏1号分别减持100万股、70万股、30万股。

值得一提的是，在通怡投资小幅减仓的同时，迎水投资却在大幅度加仓。

数据显示，在2022年第1季度，迎水投资旗下的迎水晋泰6号基金以848.20万股新进成为上市公司的第十大流通股东。

同年三季度，迎水晋泰6号基金的持股数量保持不变，同时迎水晋泰10号基金以1681.50万股新进成为上市公司的第四大流通股东。同年四季度，迎水晋泰6号基金、迎水晋泰10号基金分别加仓260万股、191.38万股，使得持股数量增至1109.00万股、1872.88万股，两只产品合计的持股数量占据总的流通比例为3.42%

接下来的2023年，迎水投资保持着同样的节奏，对苏交科进行猛烈的进攻。数据显示，一季度、二季度、三季度、迎水晋泰6号基金分别加仓655万股、317.26万股、30.74万股；迎水晋泰6号基金在上述阶段分别加仓135.37万股、616.82万股、54.63万股。

与此同时，省心享迎水晋泰嘉裕16号基金在去年6月末以2442.80万股新进成为上市公司的第四大流通股东。

也就是说，2022年2季度、2022年3季度、2022年4季度、2023年1季度、2023年2季度、2023年3季度，迎水投资旗下产品合计持有苏交科股份占据总的流通股的数量为0.97%、2.9%\3.42%、4.34%、8.04%、8.14%。

随着迎水投资逐步加仓，苏交科股价也不断走强。2022年年初至2022年7月上旬，这家公司股价涨超9%，走出与大盘截然不同的态势。

为何两家私募会如此“协同”，或与通怡投资的实控人储贻波与迎水的实控人卢高文是旧识有关。企查查数据显示，同为2015年成立的2家私募基金，二者同为上海慧辙科技有限公司的股东，并在慧辙科技分别持股47%、1%。此外，两位皆为复旦大学经济学硕士。

两人也不是第一次在同一只个股上“相遇”。除苏交科外，通怡投资和迎水投资共同参与投资的上市公司还有新宁物流、昊志机电。

通怡投资的捞金“三板斧”

与旧友合力出击、二级市场买入以及帮助上市公司实控人配置资产，已成为通怡投资的捞金“三板斧”。

Choice数据显示，通怡投资合计出现在22家上市公司的前十大股东席位，不过其看重的标的都是小市值公司。

持仓市值在1亿元以上的仅有5家，分别为中宠股份、苏交科、赢时胜、艾比森、银龙股份，持股数量分别为456万股、2200万股、2110万股、627万股、3481.04万股，持仓市值为10693.2万元、11990万元、18023.3284万元、10872.18万元、20886.24万元。

从持有的方式来看，与密友“协同作战”、二级市场买入之外，通怡投资还成为很多上市公司实控人、股东配置资产的“平台”。

比如垒知集团，根据其2023年年报，其实控人蔡永太与通怡春晓9号基金在2021年7月初签署了《一致行动人协议书》，同时向该只基金转让了1080万股。同年7月13日、16日股东李晓斌与通怡春晓10号基金签署一致行动人协议，同时向该基金转让733万股股份，次年6月25日，两只基金与两位股东解除了一致行动人协议。

此外，通怡投资旗下产品持有的光莆股份、赢时胜、沃尔核材、森霸传感、中宠股份、艾比森、银龙股份的股份也是从这些公司实控人、股东建立一致行动人，且通过一致行动人转让所得。

如此八面玲珑，也让投资者对这家公司充满好奇。根据私募排排网介绍，实控人储贻波曾任职于申银万国证券研究所、国信证券研究所机构部副总监，具有丰富资本市场经验，与数家上市公司建立了深度合作关系，提供投资投行相关服务。

具有投行背景的储贻波也颇具实力。据悉，这家公司成立于2015年的私募，在2020年10月规模便冲至百亿元，策略为多资产策略，目前员工为38位。

从旗下产品来看，运行中的基金有183只，其中仅有12只披露了今年（截至4月12日）的业绩，其中有三只跌幅超过10%，另有4只回撤力度在4%至10%之间。同时，收益为正的仅有4只。

责任编辑 | 陈斌