银行年报面面观｜大客户们存了10万亿，招行背上"幸福的烦恼"

“底色不变、底子很厚、底气很足。”招商银行董事长缪建民以此概括2023年成绩单。

据年报，去年该行完成营业收入3391.2亿元，同比减少1.6%，实现归母净利润1466亿元，同比增长6.2%。其中，零售对营业收入、税前利润的贡献占比均超过55%。零售客户增速创近两年新高，对公客户增速为近四年最高。

定期化趋势明显

招行2023年度报告显示，报告期内，招行（集团口径）实现营业收入3391.23亿元，同比下降1.64%；实现归属于该行股东的净利润1466.02亿元，同比增长6.22%；归属于该行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于该行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.39%和16.22%，同比分别下降0.03和0.84个百分点。

息差指标持续下行，招行2023年净息差为2.15%，同比下降25个基点。对此，招行在报告中解释：

资产端，一是LPR（贷款市场报价利率）持续下调及有效信贷需求不足，新发放贷款定价同比下行，带动贷款平均收益率同比下行；

二是居民消费及购房意愿有待进一步复苏，收益率相对较高的信用卡贷款和个人住房贷款增长乏力；

负债端，企业资金活化不足，企业结算资金等低成本的对公活期存款增长受限，叠加资本市场扰动下居民投资向定期储蓄转化，储蓄存款的财富属性加强，存款活期占比下降，负债成本率有所上升。

负债端的情况，在年报数据中也有明显体现：招行存款定期化特征明显，企业和居民活期存款均出现同比下降。

招行2023年零售和公司定期存款数量分别同比增长48.58%和20.79%，合计3.68万亿的金额也较三年前定期存款金额翻倍。同时，招行2023年末总资产同比增长8.79%，其中贷款同比增长7.56%，其中贷款增速相比三季度末的7.69%进一步下滑，也代表着加速流入的存款可能会对招行的业绩存在潜在的压制。

受降息环境、贷款重定价以及收益率下行等因素影响，净息差收窄几乎是行业性趋势。

招行管理层去年初给出的解决办法是：一靠业务增量，二靠非息收入。年报显示，该行去年实现净利息收入2146.69亿元，同比下降1.63%。实现非利息净收入1244.54亿元，同比下降1.65%。其中净利息收入占比63.30%，非利息净收入占比36.70%。

鉴于该行在保持资产质量稳健的同时减少计提，招行减少拨备，释放利润。

浙商证券点评，展望2024年，受LPR降息、信贷需求疲弱等因素影响，预计资产端收益率仍将行业性下行，影响招行盈利。预计2024年招行营收仍面临小幅负增压力，利润增速有望保持小幅正增。

金葵花客户资产破10万亿

“零售之王”招行，2023年管理零售客户总资产余额13.32万亿元，较上年末增长9.88%。尽管面对收入和利润的压力，招商银行在管理客户资产规模上踏上了新的台阶。

其中，金葵花及以上客户（在招商银行月日均总资产超过50万元的个人）占10.82万亿元，比例达到81.28%。这也是招行这一级别客户的总资产首次超过10万亿元。而他们只占招行个人总户数的2.35%。

同期，在招行月日均全折人民币总资产超过1000万元的私人银行客户，超过了14.88万人，较上年末增长10.42%。

值得注意的是，私行体量最领先的招商银行，在2023年半年报“半隐”之后，最新的2023年年报却对私行资产规模完全“隐身”。

相比2022年年报中提及私人银行客户拥有约3.8万亿资产，招行在本年年报中只公布了私人银行客户人数变化，而没有总资产以及户均资产变化。

话说回来，客户资产金额大涨，对于招行而言则是一个幸福的烦恼。存款，尤其是定期存款的暴增，也意味着招商银行有着更大的成本压力。如何提高这些储户存款的利用率对于""零售之王"未来的利息业务收入增长会是一个重要的课题。近期，招行已经迈出了第一步——不再新发三年期、五年期大额存单产品额度，以缓解息差压力，在负债端着力推动低成本核心存款的增长。

潇湘晨报记者李鑫智综合报道