万亿储能榜单乱象调查：“金钱永不眠”

一张榜单入账数千万元，其背后是成熟的商业模式。一位熟悉榜单规则的业内人士透露称，第三方榜单最大的买单者是上市公司或拟IPO公司，以让投资者看到。发榜权威机构还能出具相关证明材料，成为储能项目招投标时“过往业绩”的重要权重与参考指标。

文 / 杨倩 编辑 / 严凯

头图来源 / DALL·E

来源 / 储能严究院

当阳光电源高级副总裁兼光储集团总裁顾亦磊回应公司不参与国内排名时，储能榜单的“遮羞布”似乎也被揭开了一角。

“国内公司尤其是非上市公司提供的相关数据水分很大，难以客观公正，所以公司不愿意参与。”20多天前，顾亦磊如是说。

尽管储能行业竞争极为激烈，但这个赛道是当前最炙手可热的产业之一。2024年，「新型储能」首次被写入了《政府工作报告》。而刚刚结束的北京储能展依旧火爆，展览面积达1.5万平米，500+龙头企业参展。

行业如烈火烹油，连年数以万计的新注册公司蜂拥而入，各类榜单也层出不穷。据「储能严究院」不完全统计，近三年来，至少有10余家垂直第三方机构发布过储能榜单。其中，业内较为推崇的有三家，它们的总部分别位于北京、深圳、上海。

对于尚处于“春秋战国”阶段的储能行业来说，这些榜单有着某种神奇的魔力，让行业内大大小小的公司趋之若鹜。有了排名的加持，入榜企业的行业地位似乎能够得到巩固，甚至直接影响它们的订单。

不过，榜单自始至终都面临着“名利场”争议：交易双方各取所需、公正与透明很难兼顾和保障、统计口径更是五花八门。事实上，榜单商业化模式极为成熟，倘若深究，更多的是“生意经”。

吉利控股董事长李书福曾对各类榜单排名嗤之以鼻：“这个榜那个榜，第一是表面的，第二是虚假的，极不严肃，很不准确。”

但即便如此，储能行业榜单依旧满天飞，直到最近，“皇帝的新装”意外被掀开。榜单的「乱」已是不争的事实，那么「治」又在何方？

01

阳光电源“退榜门”事件

据企查查数据，截至今年4月初，储能企业已上升至18.5万家，仅2023年一年新增超过7.3万家，是过去5年的总和。其中储能系统集成商超过4.8万家，市场极度饱和。

相应的，在各类榜单中，储能系统集成领域也是竞争最为白热化的属地。

颇为戏剧性的是，往年在国内储能系统排名中呼风唤雨的阳光电源，今年连续退出GGII、CNESA、EESA三大榜单。

3月20日，在回应为何“全球储能系统出货量排第一，但在国内却排不进前10名”时，顾亦磊的解释是，国内榜单由各公司自行提供数据，难以客观公正，所以不愿意参与。

此语一出，行业哗然。

值得注意的是，阳光电源唯独今年（2024年）放弃国内排名。此前自2016-2022年，上述三大主流机构排名中，该公司曾连续7年位居中国储能系统集成商Top 5。

2023年，阳光电源国内市场真实业绩究竟如何？

据寻熵研究院追踪统计，2023年全年，全国储能系统集成商新增储能并网、中标规模排行榜中，阳光电源分别位居第4名、第11名，中车株洲所、海博思创、比亚迪包揽前三强。

群雄并起的价格战下，国内市场份额不断被蚕食，这或许才是阳光电源“退榜”的真实原因。

相对于国内榜单，阳光电源高层认为，海外储能行业的市场化程度更高，相对更健康，阳光电源储能业务也的确海外布局更多。

事实上，这家储能龙头仍旧霸榜多家机构2023年度全球榜单，揽获数个「冠军」，「八连冠」已呼之欲出。

在海外权威机构标普全球大宗商品洞察（S&P Global Commodity Insights）及伍德麦肯兹（WoodMackenzie）的统计中，阳光电源均为2022年全球储能装机量冠军。

伍德麦肯兹在2023年10月发布的报告显示，阳光电源在2022年以16%的市场份额领跑全球电池储能系统（BESS）集成商市场，紧随其后的是Fluence和特斯拉，两者市场份额均为14%，华为和比亚迪各占9%。

不过，从全球细分市场来看，阳光电源在亚太地区市占率25%，排名第一；北美市场排名仅为第三名，不敌特斯拉、Fluence。

这意味着，在伍德麦肯兹的统计口径中，阳光电源是2022年全球及中国市场双料冠军。

据悉，阳光电源已深耕储能近20年，深入欧美市场，截至2023年底，其大型地面储能系统PowerTitan全球出货量已达19GWh。

对于阳光电源的“厚此薄彼”，一位业内人士分析称：“全球排名必然包含国内市场数据。真实原因其实是，2023年储能价格战太激烈，其国内报价偏高，市场份额降低，所以干脆退出排名。”

阳光电源曾在2022年财报中这么表述：“根据中关村储能产业技术联盟（CNESA） 2023年4月发布的《储能产业研究白皮书2023》，报告期内，阳光电源储能系统出货量连续七年位居中国企业第一。”

但上述表述并未指明究竟是国内市场，还是海外市场，抑或是全球市场。

在最近9年的CNESA储能系统集成商国内排名中，阳光电源有3年折桂；全球排名中，阳光电源于2020-2023年连续四年第一，“七连冠”似乎存在疑问。

02

眼花缭乱的榜单

3月29日，某机构在上海一口气发布了21张榜单，创造了储能榜单之最。但颇为蹊跷的是，该机构官方公号的榜单推文当天10:45发布，悄然删掉后又于12:16重发。

删稿前后有着鲜明对比：第一版中，在2023年中国公司全球电力储能电池出货量中，比亚迪储能的名字不仅被涂掉，统计数据条也与第三名几乎齐平；而在重发后的版本中，该公司的数据条明显加长了一大截，领先第三名不少。

△某机构2023年中企全球电力储能电池出货量榜单删稿前后对比；图源|网络

一位行业从业者指出，可以估算出此前数据约20GWh，“改”成了约30GWh。“据说是该公司不满意，觉得数据少”。

据SNE统计，2023年全球储能电池出货量榜单中，比亚迪出货量是22GWh，而比亚迪官方宣传为28.4GWh，差别可能在于加入了通讯基站用电池等。

这个小插曲折射出了榜单江湖的复杂。据悉，该机构的客户覆盖1000家储能企业，“谁都得罪不起，还指着大家展会赞助”。

在该机构今年眼花缭乱的榜单中，仅储能系统集成商就有9份榜单，分别为交流侧、直流侧、用户侧（含国内、全球），户储、全功率段储能系统解决方案、工商业等。

仅以国内直流侧、国内交流侧、全球直流侧、全球交流侧为例，对应的冠军分别为：海博思创、中车株洲所、比亚迪储能、阳光电源，可谓“雨露均沾”。奇点能源则拿下了国内用户侧、全球用户侧，以及工商业储能三座冠军。

至于为何要将榜单细化到如此程度，业内人士何润点评道：“只要定语多，人人都第一。”

无独有偶，今年三大储能第三方机构都推出了直流侧榜单。

某机构研究员指出，“部分公司直流侧出货量太多，与交流侧数据同台竞技，其它集成商会觉得不在一个维度，有失公正。因此我们针对直流侧单独设立排名。直流侧下游客户包括集成商、业主、EPC企业、海外客户等，下游应用场景大体相似”。

何润指出，之所以作出直流侧和交流侧的区分，一方面是增加评选维度，另一方面是为了排名需要。而这背后，更多的则是生意。

直流侧是指由电池簇、BMS、电力电缆、通信线缆、消防等相关配套设备组成的直流舱系统。

由于储能电池产生的是直流电，多个电池串并联形成电池模组和电池簇，需经由储能变流器（PCS）将直流电转换为交流电，升压处理后才能输送到电网中。

通常，储能系统便是由直流侧、PCS、升压变系统、EMS等构成的交流侧。下游储能系统集成商会分头采购上述部件，进行组装集成。因此，可以大致用如下公式表示：直流侧≈储能系统-（PCS+升压变压器）。

若用直流侧的口径来统计系统集成商，其更像行业代工者，而非整体方案解决提供商。

“某公司为了争第一甚至不惜‘自毁长城’，把自己降格成直流侧，这就意味着将自己从集成商转为代工王。”何润说。

此前，在国内某权威机构2021-2022年榜单中，该公司均位居国内集成商新增投运量第一名，并将此写入了财报当中。

03

榜单“名利场”

为了「第一」，不少公司处心积虑，榜单发布机构似乎总能够“想到办法”满足，因为“所有榜单，排在第一的基本是客户”。

一位熟悉榜单规则的业内人士李鑫透露称，第三方榜单最大的买单者是上市公司或拟IPO公司，目的更多是让投资者看到。

对上市公司而言，榜单是公司实力和行业地位的体现；而对那些准上市公司来说，它们尚未「上岸」，急需榜单背书，以增加上市筹码。

「储能严究院」梳理历年来某权威机构榜单发现，中国储能系统集成商累计上榜共计约有36家。上市/准上市公司比例高达80%，上榜公司市值/估值合计超过2万亿元。

其中21家为上市公司或为上市公司持有，包含宁德时代、比亚迪、阳光电源、中天科技、国轩高科、中创新航、金风零碳（金风科技子公司）、欣旺达、平高集团（旗下平高电气已上市）、科士达、科华数能、林洋亿纬、南都电源等头部企业；

海博思创、双登集团、沃太能源、兴储世纪、库博能源、奇点能源等8家有上市计划。

此外，发布榜单的权威机构还能出具相关证明材料，成为储能项目招投标时“过往业绩”的重要权重与参考指标。

据了解，登上榜首的储能企业通常需与参加展会权益捆绑，入榜约50万元，参展约45万元（按每平米1500元，300平估算），合计赞助价格超百万元。冠名展馆的VIP企业拥有最大面积的展位，最大甚至约500平方米，参展一次花销达数百万元。主办机构仅发布榜单就能一次性入账数千万元。

但凡有实力者都想冲击第一，然而榜单坑位有限，排名背后便充斥着“名利场”。

“比如，D公司跟机构私交不错，想排第一，但无奈数据不好看，排第一无法服众，只能屈居第二，于是挤下了原本应该排在第二的B公司。为了安抚客户B，又为B量身定做一份排名No.1的榜单。”李鑫说。

相较而言，在繁多的榜单中，成立于2010年的CNESA起家于非营利性研究，积累了全球储能项目数据库，早在2011年就开始发布储能行业白皮书，其榜单权威性相对受到业界认可。

李鑫表示，每次企业报上CNESA的数据，都需经过与数据库核查对比、实地访谈等流程，才能最终入库。但即便如此，数据库的排名，与最终发布的榜单仍有出入。

相对而言，业界那些缺乏数据积累、半路出家的机构，其排名则更加随意，“企业报上去的数据，说什么就是什么”。

但即便是CNESA也很难做到尽善尽美。在储能集成商国内排名中，一家名为睿能世纪的公司曾于2018-2019年连续两年位列行业Top10。

巧合的是，睿能世纪的董事长同时也是CNESA运营实体——北京联合储能咨询服务有限公司的实控人。

据悉，睿能世纪与海博思创、阳光电源等业务关联紧密。作为国内最早布局火电储能联合调频的企业，该公司曾将旗下16项火储联合调频交流侧专利授权海博思创使用，10年授权费用为1088万元，也是后者的大客户之一；它还从阳光电源采购过电力系统调频储能设备。

但睿能世纪2019年被爆出拖欠阳光电源货款，一时哗然。截至2023年6月，睿能世纪全资控股公司睿能京达对海博思创1年期以上应付账款高达2154.5万元。

△来源：阳光电源2019年年报

△来源：海博思创会计师回复意见

某种程度上，榜单亦是行业竞争的一面镜子，消失的和新鲜的名字都见证着行业兴替。

在工商业储能领域，榜单排名波动尤为剧烈。

在CNESA 2023年度国内用户侧储能系统商排名中，仅仅一年，该榜单前三名全部焕新，从科华数能、兴储世纪、沃太能源，换为奇点能源、比亚迪、采日能源。原来位居第一的科华数能和第七名奇点能源互换座次，奇点能源荣登榜首，如同火箭般蹿升。

兴储世纪则被挤下了榜单。2022年4月22日，该企业曾宣布了上市辅导备案，如今上市进程似乎已陷入停滞状态。

也有不少储能集成商盛极而衰，退出了舞台中央。

2017年，巅峰时刻的猛狮科技，营收比亿纬锂能足足高出10亿元。2019-2020年，其曾跻身国内集成商Top 5，但其在高光时刻之后便销声匿迹。在产业洗牌中，猛狮科技陷入亏损泥潭，自2021年4月30日起被实施“退市风险警示”，2022年6月24日正式退市，被列入失信被执行人名单。

2018年跻身全国储能系统集成商前10的圣阳电源、煦达新能源，在此后三年掉队，榜单前10已无踪影。

行业浮沉中，亦有不少新星崭露头角。金风零碳作为储能集成商后起之秀，2023年表现亮眼，位居EESA国内交流侧第9名，CNESA国内第8名、全球第9。天津瑞源、海得新能源也首次登上GGII中国储能系统2023年度TOP 15榜单。

今年，「新型储能」被首次写入了2024年《政府工作报告》。这个朝气蓬勃的新兴产业还有很长的路要走，行业榜单应该是去伪存真的“风向标”，而不应该成为追名逐利的“名利场”。

但可以预见的是，储能排名的「乱」依旧会是常态，「治」则道阻且长。

（应被访者要求，何润、李鑫为化名）