宁德的时代，储能行业起风了

作者丨青沐

编辑丨六子

当下最火的行业是什么？有人说是新能源汽车，有人说是AI。但这些行业想要走得更远，其实都需要另一套能源系统的支撑——英伟达创始人黄仁勋就说，AI的尽头是光伏和储能。前者负责发电产能，后者负责储存能源，需要能源的行业，最终都离不开这套系统。

储能的火热，也吹起巨大的经济泡沫，行业竞争一度失控。不过，一旦有能制定规则的玩家下场，整个行业拨乱反正的步伐就会加快。现在，这个领域终于出现了堪比“核武”的超级产品。

4月9日，宁德时代高调召开发布会，正式推出全球首款5年零衰减、6.25MWh大容量且可大规模量产的“宁德时代天恒储能系统”。用宁德时代储能技术中心主任余东旭的话说，之前储能行业面临一系列虚标、性能差、标准不清的问题。天恒，就是为了解决这些问题而生，目的是支撑新型电力系统安全、高效、稳定、环保地运行。

*来源宁德时代

虽然作为一款新产品，距离天恒真正大规模应用肯定还需要一段距离，但“宁王”一出手，储能行业的门槛瞬间就高了一截。而外界也不禁好奇，储能行业之前夸张的价格战、投标战早已出圈，宁德时代这次反而着眼质量，在安全和寿命上做文章，能有多少把握拿到市场，尤其是全球市场的认可？又对它已经增长了几十倍的储能业务有什么意义？

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「抬高行业门槛」

为什么说宁德时代一出手，行业门槛就变高？我们从天恒这款产品的具体特性出发，很容易看出它改变了什么。

天恒储能系统是标准20尺集装箱式储能系统，作为工业产品，没有什么花里胡哨的特色。关键就两点——一是容量零衰减，二是功率零衰减。前者得益于宁德时代的补锂技术和锂离子自修复技术，保证锂离子高活性状态下不出现太多损失。后者则聚焦仿生SEI和自组装电解液，为锂离子清除路障，开辟绿色通道，减少电池运行损耗。

两者综合，不但成功地解决了“零衰减”电池中锂金属高度活性的难题，有效遏制了氧化反应引发的热失控现象，还在标准20尺集装箱内，实现了6.25MWh级的高能量，单位能量密度提升30%，占地体积反而缩小了五分之一。

任何工业产品牵扯到零衰减这种概念，其实很难快速获得外界认可，尤其是锂电池因为锂金属非常活跃，很容易出现失控，破坏电池寿命，要做到零衰减更是难上加难。不过，即使不把零衰减作为硬标准，行业也马上就会面临质量洗牌。

宁德时代储能事业部 CTO、储能欧洲业务部总裁许金梅在发布会上表示，2023年12月，国家市场监督管理总局和国家标准化管理委员会发布最新的国家标准《电力储能用锂离子电池》（GB/T 36276-2023），将代替目前在用的标准《电力储能用锂离子电池》（GB/T 36276-2018），于2024年7月1日起执行。新标准格外强调的，就是锂电池储能的性能和安全指标。

值得一提的是，这个新国标的起草者，几乎涵盖国内所有知名电池和储能企业，比如宁德时代、蜂巢能源、海博思创、亿纬储能等。这意味着，宁德时代其实抢先一步拿出了符合行业未来方向的产品。而为了让电芯实现“冻龄”般的安全耐用，宁德时代经历了一个不短的研发过程，筑起了壁垒。

2016年，宁德时代首次开始长寿命零衰减技术的研发。2020年，3年零衰减电池正式落地福建晋江项目，这也是业内首款循环寿命突破12000次的磷酸铁锂电池。到了今天，5年零衰减长寿命的实现，给储能系统在长周期内高效运营、降低综合成本，带来了新的曙光。

*来源宁德时代年报

过去三年，宁德时代的储能电池系统营收增长近30倍，从2020年的20亿元左右，增长到2023年的600亿元左右，市场地位稳居第一。由于地位超然，这次新系统的发布，无疑会让业界把目光从价格战转移到质量竞争上，质量上去了，长期成本一样能下降。宁德时代用技术力，进一步抬高了储能产品竞争的门槛。

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「解决储能行业问题」

看完产品的独特性，我们再回头思考，作为行业老大，“宁王”做事必然有它的道理——储能行业过去几年出圈的新闻都是卷价格，说明市场对低价的偏好非常强。这种背景下，寿命和安全到底是真需求还是噱头？

这不是拍脑袋的决定，实在是储能行业的环境特性，最终会要求产品质量过硬。

我们都知道，过去几年储能行业大跃进，全国乃至世界范围内大量项目上马，需求剧增导致产能迅速过剩，激烈价格战上演。这时，由于成本被极度压缩，行业其实陷入了低质量内卷。产品以次充好、事前服务承诺不兑现等现象频频出现，行业很多宣称长寿命的产品不仅性能没兑现，反而带来了事故。

例如，2021年，北京丰台储能电站项目突发爆炸，造成人员死伤；2023年8月，珠海某地储能柜突然起火，中途灭火后一度复燃。2023年9月，全球范围内出现多起储能项目火灾和爆炸事故，涉及特斯拉、Powin Energy、LG等有头有脸的知名公司，澳大利亚昆士兰州价值3800万美元的特斯拉Bouldercombe电池储能项目火灾，距离投用才不到2个月。

远景能源储能事业部总经理郑汉波曾说过，行业靠低价中标越多，死得越快。很多小企业倒闭了，储能项目就变成了无人维护的“定时炸弹”。届时，储能就不仅仅是运行效果不达预期的问题，而是有可能产生安全事故。

这也是“宁王”为什么会把这次储能产品的重点，放在寿命和安全这些方面。宁德时代还会在项目实际投运后，通过AI风险监测和智能预警不断地监控运行状态，持续更新安全设计目标。

*来源宁德时代

值得一提的是，作为宁德时代的第二增长曲线，新产品对提振业绩可能还有更大价值。

最近一段时间，宁德时代因固态电池发展速度较慢，而友商已即将官宣新产品受到了不小的争议。在电池行业的边界已经比较明晰的情况下，宁德时代的地位再稳固，压力也是少不了的。中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据显示，2023年比亚迪磷酸铁锂动力电池的装机量已经超过宁德时代，拿下40%以上的市场份额。宁德时代，需要在储能上更进一步，这个领域的增量意义重大。

所以，这时再回头去看这一次的新品发布，就会明白宁德时代喊出要向高质量去卷的原因。

一方面，宁德时代自身以龙头姿态起到了肃清行业风气、重整产品标准的作用，尤其是拒绝把储能当成一锤子买卖，而是要为后续运营做长期考虑，有助于储能行业脱离恶性内卷，争取更合理的发展空间。

另一方面，通过打响品质竞争力，宁德时代给行业描绘了新产品的收益曲线：天恒储能系统可以缩短18.53%投资回报期，使整体运营成本下降55.45%、全生命周期维修成本下降90.30%，这对客户来说是实实在在的吸引力，宁德时代可以借此发力虹吸那些有质量要求、有收益要求的客户，让营收结构更好看。

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「储能行业现天花板？」

目前来看，天恒储能系统是有望掀开宁德时代储能业务新篇章的，也不枉这场发布会的声势。但同时也要注意，储能市场的复杂度毕竟还在走高，宁德时代拿出高标准产品后能不能高枕无忧？这个问题要分维度看待。

首先，从行业份额看，储能行业可以说大部分市场都是属于宁德时代和比亚迪两大巨头的，竞争也是他们在主导。亿纬锂能董事长刘金成就在前段时间的中国电动汽车百人会论坛（2024）上直言：“我们这个行业的特征是你想卷（杀价格战），但是你没有资格，你卷不到。前面两个老大，谁卷得到比亚迪？谁卷得到宁德时代？”

SNE Research，宁德时代2023年储能电池全球市占率达到40%，连续3年位居世界第一，且年度储能营收599亿元，同比增长33.17%。要地位有地位，要弹药有弹药，宁德时代在储能行业打的是一场“富仗”，在全球市场领跑，更容易滚大雪球。

*来源新能源产业家

公开资料显示，宁德时代的储能业务已完全覆盖六大洲所有主要储能市场，而且由于擅长借电芯产业资源撬动B端合作，宁德时代的生态圈在业内独树一帜。

目前，其和Nextera、意大利国家电力公司ENEL、西澳电力公司Synergy等重量级合作伙伴联手，落地了不少世界顶级项目。比如6.4GWh规模的全球最大储能项目群，3.8GWh规模的澳洲最大独立储能项目，这些是其他储能企业望尘莫及的成就。未来，高品质和有溢价能力的产品，在全球市场也会吃得开。

但不过，之所以说要分维度看待，也是因为作为龙头，宁德时代跑得越快，离整个行业的上限就会越近。体现在数据上，就是市场潜力在变小。

查看宁德时代过去几年的财报也可以发现，它早就对这一点形成了认知。2020年、2021年和2022年，宁德时代都在年报中推到了“市场发展潜力巨大”的说法，但是在2023年的年报中，宁德时代去掉了这个展望，转而简单陈述了中国、美国和欧洲市场的政策有利于储能增长，以及人工智能带来的间接需求，也就是开头黄仁勋提到的需求。

2023年，宁德时代储能电池系统效率为69GWh，同比增速为46.81%，绝对值很高，但增速远低于2022年的230.16%、2021年的601.01%。

这其实是一种必然，因为没有哪个行业可以无限高速增长。关键是宁德时代要巩固好地位的同时，拿到尽可能多的剩余增长空间。我们看到，它已经对全球化和人工智能这样的机遇有所把握。此时，推出天恒储能系统就有了另一层意味——用行业理念最先进、产品力格外突出的成果，把客户的心理预期设得更高，从而“堵死”竞争通道，用技术创新锁定行业地位。

*来源宁德时代

因此，宁德时代也做到了居安思危，虽然全球市场的增量有太多公司在抢，宁德时代的增速注定不会像以前那么漂亮。但作为行业老大，它的功绩还在于指明了整个行业的方向。如果它能够进一步把这种高标准推广到行业，那就有希望在原本的低层次竞争中另辟蹊径，打开更高层次的想象空间。

我们可以预测，天恒不只是宁德时代产品上的“大招”，它也有可能是宁德时代刷新行业竞争焦点的一次迈步。

储能行业，要在宁德时代的搅动下，起风了……