【财经早餐】2024.04.09星期二

每日金曲：林俊杰-《关键词》

► 证监会：2024年将加强对上市公司、债券发行人、新三板挂牌公司、IPO企业的检查。组织部署首发企业检查比例不低于25%。去年组织部署首发企业检查比例的数量指标仅为不低于5%。

► 农业农村部：4月第一周，全国猪肉价格为每公斤25.22元，环比上涨0.2%，已经是连续3周上涨。近期猪肉价格走高，主要是因为供应端生猪价格走势偏强。3月底全国仔猪价格比年初上涨五成左右，体现出能繁母猪供应量减少。

宏观经济

1、财政部副部长廖岷：中美双方重申11月旧金山会谈达成的“加强沟通”“防范脱钩”“应对共同挑战”三点共识，并达成新的共识成果。一是由两国财政部牵头，在中美经济工作组框架下就两国及全球经济平衡增长议题进行交流。二是由中国人民银行和美国财政部牵头，在金融工作组框架下就金融稳定、可持续金融、反洗钱等议题持续开展交流。两个工作组的第四次会议拟于4月中旬在美国华盛顿召开的世界银行/国际货币基金组织春季会议期间分别举行。

2、金融监管总局重庆监管局等3部门：印发《关于促进金融服务类App个人信息保护合规经营能力提升的通知》。明确三部门建立联合监管工作机制，适时开展专项检查，依职权对金融服务类App违法违规收集使用个人信息开展协同治理和联合监管，形成监管合力，整治金融服务类App违规收集、使用、泄露个人信息等突出问题。

3、福建省福州市：第二季度共开工186个重大项目，总投资1238亿元，年计划投资401亿元。开工项目中产业项目是“主力军”，共有108个产业项目，总投资594亿元，年计划投资192.9亿元，涉及新一代信息技术、新能源、光电等产业。

4、四川省：印发《四川省促进数字技术适老化高质量发展工作实施方案》，到2025年底，省数字技术适老化发展基础更加牢固，数字产品与服务供给质量不断提升，数字技术适老化服务体验显著升级，数字技术适老化产业生态初步形成，老年人在信息化发展中的获得感、幸福感和安全感稳步提升。

5、东盟与中日韩宏观经济研究办公室：东盟与中日韩区域的经济增长将从2023年的4.3%上升至2024年的4.5%，2025年经济增速预计为4.2%。中国经济增长将从2023年的5.2%上升至2024年的5.3%，2025年经济增速预计为4.9%。

地产动态

1、北京市：发布《关于住房公积金支持北京市建筑绿色发展的实施办法（征求意见稿）》。拟明确，使用住房公积金贷款购买二星级以上绿色建筑、装配式建筑或者超低能耗建筑的缴存职工，贷款额度最高可上浮40万元。

2、广东省广州市：将缴存人购买本市行政区域内自住住房申请个人住房公积金贷款的贷款最高额度事项进行调整。使用住房公积金贷款购买自住住房的，一人申请贷款的最高额度调整至70万元，两人或两人以上购买同一套自住住房共同申请贷款的最高额度调整至120万元。

3、湖南省长沙市：印发《关于进一步规范存量房交易秩序的通知》，要求如实申报成交价格，不得通过监管账户以外的账户代收代付存量房交易资金等。存量房交易将统一归口市住建部门监督管理，由市房屋交易管理中心具体承办。

4、辽宁省沈阳市：2024年4月1日至2024年9月30日期间，在沈阳市行政区域贷款购买自住住房，本人及其配偶可申请提取住房公积金支付购房首付款；放宽“商转公”贷款申请条件，将“商转公”贷款申请条件中“商贷已偿还5年（含）以上”调整为“商贷已偿还3年（含）以上”。

股市盘点

1、周一，上证指数报3047.05点，下跌0.72%，成交额4218.08亿。深证成指报9394.61点，下跌1.57%，成交额5095.41亿。创业板指报1807.05点，下跌1.81%，成交额2029.23亿。总体上个股跌多涨少，全市场超4500只个股下跌。两市成交额9314亿，较上个交易日放量135亿。盘面上，黄金、电力、汽车整车、银行等板块涨幅居前，染料、BC电池、柔性屏、医疗器械等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出30.45亿，其中沪股通净卖出15.21亿元，深股通净卖出15.24亿元。

2、周一，恒生指数涨0.05%，报16732.85点。恒生科技指数跌0.18%，报3444.61。国企指数涨0.09%，报5868.97点。盘面上，天齐锂业涨超9%，招金矿业、长城汽车涨超6%，药明生物涨超5%；东方甄选跌超9%，优必选跌超8%，融创中国跌超4%。南向资金净买入47.49亿港元。其中，港股通（沪）净买入31.25亿港元，港股通（深）净买入16.24亿港元。

3、截至4月8日，北交所上市公司248家，当日新增1家。总市值3435.56亿元，成交金额46.80亿元。

4、两市融资余额：截至4月3日，上交所融资余额报7894.44亿元，较前一交易日减少32.06亿元；深交所融资余额报7080.14亿元，较前一交易日减少34.01亿元；两市合计14974.58亿元，较前一交易日减少66.07亿元。

5、财联社：上交所企业上市服务信息显示，各板块在审企业共592家，较上周统计时减少14家；已公布终止审查企业102家，较上周统计时增加13家；今年以来，上市企业33家，较前次增加3家，融资合计253.34亿元；已获批文未发行33家，5家处于发行中。

6、私募排排网：截至3月29日，股票私募仓位指数为81.08%，较上一周大幅上涨3.17%，创出年内新高。时隔24周后首次重返80%大关。满仓股票私募数量占比达63.05%，中等仓位股票私募数量占比为23.12%，低仓和空仓股票私募数量占比为12.19%和1.64%。

7、中证报：截至4月7日19时，A股共有1244家上市公司披露2023年年报，其中752家公司净利润实现同比增长，占比达到60.45%，162家公司净利润同比增幅超过100%。有999家公司计划现金分红，占比达80.31%。

8、摩根士丹利：今年一季度，全球主动型基金对A股和港股市场的行业偏好从资本品、食品饮料转向科技硬件和汽车类。今年一季度，基金对科技硬件、汽车和耐用消费品行业的持仓增加最多，其中腾讯和华住集团的净买入居前。

9、华泰证券：3月28日小米发布SU7，4月3日，雷军披露订单超过10万，其中锁单量超4万。如果交付顺利，预计至今年年底前SU7月销有望达到当前特斯拉Model 3水平。在24年销量10万台前提假设下，建议关注24年小米汽车收入占整体收入比例较高、单车BOM成本占比较大等相关零部件公司。

10、中信建投：国内AI产业进展快，一季度看kimi、阶跃星辰等新兴独角兽公司，二季度应当重点关注成熟模型平台，在C端应用的追赶和发力，以及成熟的模型公司（如minimax的星野、昆仑天工的3.0版本等）。Kimi增势稳定，4月有望成访问第1的应用。

11、贵州茅台：对于网传375ml巽风酒（属茅台酒品类）放量20万瓶，导致茅台酒批价波动。公司巽风酒计划量占茅台酒全年投放量比重小，不会对茅台酒价格体系产生影响，目前茅台酒动销情况良好。

12、中国中免：一季度实现营业总收入188.1亿元，同比下滑9.45%；净利润23.08亿元，同比增长0.33%。随着出入境免税业务的进一步恢复，线下业务占比不断回升，商品销售结构持续优化。

13、江苏国信：预计一季度净利润7.8亿元，同比增长202.87%，业绩增长主要受煤炭价格下降及电量增长共同影响。

14、长盈精密：预计一季度净利润2.5亿元-3.5亿元，上年同期亏损8138.79万元。营业收入同比增长约30%，创第一季度历史新高。消费类电子及新能源市场持续复苏向好，国际及国内大客户均有重要新项目量产交付。

财富聚焦

1、上海市商务委：起草了《上海市单用途预付消费卡管理实施办法（征求意见稿）》。经营者预收资金余额超过20万元的，列入一般风险警示，应将预收资金余额的40%采取专用存款账户管理。余额超过5000万元或上年度营收的20%，列入特别风险警示，应将预收资金余额采取专用存款账户管理。

2、证券时报：多家头部基金公司正借助香港子公司曲线布局比特币ETF，包括嘉实基金香港子公司、南方基金香港子公司在内的多个机构正在申请和布局比特币ETF，其中嘉实基金向香港证监会申请的产品为比特币现货ETF。预计相关比特币ETF申请最快可能在今年第二季度落地。

3、瑞银：鉴于黄金需求更加强、预计ETF购买的回升以及2250美元/盎司的年末目标已被超越，将所有预测上调250美元/盎司，预计金价将在6月达到2300美元/盎司，并在2024年底和2025年3月底达到2500美元/盎司。

4、上金所：自2024年4月9日收盘清算时起，白银（T+D）合约的保证金比例从10%调整为12%，下一交易日起涨跌幅度限制从9%调整为11%。

5、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。4月8日，白银主力合约涨停，创2012年11月以来新高。白银近来闪耀的星光，甚至比黄金更为“夺目”，它都有哪些独特优势？结构性增量有多大？上行周期的确定性如何？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#“白银帝国”接过王冠！

行业观察

1、邮政局：2023年，快递服务满意度和时限准时率得到了较大提升，全国重点地区快递服务全程时限为56.42小时，同比缩短2.4小时。72小时妥投率为80.97%，同比提升3.15个百分点。

2、青海省医保局：第九批国家组织药品集中带量采购中选结果日前落地执行，41种中选药品平均降幅58%。此次集采药品涵盖感染、肿瘤、心脑血管疾病、胃肠道疾病、精神疾病等11个治疗类别的常见病、慢性病用药及急抢救药、短缺药、重点监测药品等，患者受益面进一步拓宽。

3、卓创资讯：3月PE不同生产路径企业成本涨跌不一，其中原油价格走高，一定程度上支撑石化挺价意向明显，下游需求逐渐启动，带动石化及贸易商报盘跟涨，但工厂新增订单有限，高价货源导致接盘抵触，因此拖累整体涨幅。随着需求逐渐转弱，4月PE价格涨幅有限，价格重心或将继续小幅上移。

4、央视新闻：我国首口超5000米深层地热科学探井——福深热1井成功钻探至5200米，刷新了我国地热科学探井的最深纪录，并在多个地层获得地热资源，标志着华南地区深层地热勘探取得新突破。

5、山东省：印发推动大规模设备更新和消费品以旧换新实施方案。到2025年，工业重点领域达到能效标杆水平的产能比例达到35%；新能源汽车保有量达到300万辆以上。到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长28%以上。

6、工信部：1—2月，规模以上纺织企业营业收入6750亿元，同比增长13.7%；利润总额182亿元，同比实现大幅增长。全国限额以上单位消费品零售总额29920亿元，同比增长6.7%，其中，实物商品网上穿类商品零售额同比增长17.8%。

7、新闻出版署：4月共14款进口网络游戏获批，腾讯旗下《洛克人11》在列。

公司要闻

1、阿里云：海外市场全线降价，覆盖全球13个地域节点部署的核心云产品、500多个产品规格，平均降幅23%、最高降幅59%。

2、澎湃新闻：近日，有传言称，TikTok可能从最大市场之一的沙特后撤。对此，TikTok电商相关业务负责人回应称，沙特电商业务目前运营正常，业务还在早期测试阶段，将持续探索新的方式增强社区体验。

环球视野

1、日本厚生劳动省：2月实际工资同比下降1.3％，连续23个月同比减少。

2、央视新闻：截至4月8日，服用小林制药含红曲成分问题保健品的消费者中，已有212人住院治疗，相关咨询达53000件。

金融数据

1、新三板：4月8日，合计挂牌6200家公司，当日减少2家，成交金额1.04亿元。三板成指报858.94，跌0.63%，成交额0.68亿。

2、国内商品期货：截至4月8日下午收盘，贵金属领涨。白银主力合约涨停，创2012年11月以来新高；玻璃涨超5%，铁矿石、沪金等涨逾3%，沪铜、国际铜等涨超2%，沪铝、螺纹钢等涨超1%，氧化铝、菜粕等小幅上涨；集运欧线跌超4%，棕榈油跌超3%，烧碱等跌逾2%，鸡蛋、苹果等跌超1%，菜籽油、玉米等小幅下跌。

3、国债：4月8日，2年期国债期货主力合约TS2406下行0.03%至101.650；5年期国债期货主力合约TF2406上行0.06%至103.200；10年期国债期货主力合约T2406上行0.04%至104.110。10年期国债利率跌1.15BP，至2.28%；10年期国开债利率跌0.83BP，至2.40%。

4、上海国际能源交易中心：4月8日，原油期货主力合约2405，以660.7元/桶收盘，上涨5.5元，涨幅为0.84%。全部合约成交84945手,持仓量增加569手至54717手。主力合约成交57050手，持仓量减少946手至26796手。

5、央行：4月8日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因当日有20亿元7天期逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、Shibor：隔夜报1.7110%，上涨0.30个基点。7天报1.8150%，上涨1.00个基点。3个月报2.1330%，下跌0.80个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2337，涨0.0263%，人民币中间价报7.0947，涨0.0028%。

8、上海环交所：4月8日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量58000吨，成交额503.80万元，收盘价87.62元/吨，跌0.06%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.91%，报39347.04点。韩国KOSPI指数涨0.13%，报2717.64点。

10、美股：道指收跌0.03%，报38892.80点；纳指收涨0.03%，报16253.96点；标普500收跌0.04%，报5202.39点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.41%，报7943.47点；德国DAX30收涨0.79%，报18318.97点；法国CAC40收涨0.72%，报8119.30点。

12、黄金：COMEX黄金期货收涨0.55%，报2358.4美元/盎司。

13、原油：WTI 5月原油期货结算价收跌0.55%，报86.43美元/桶；布伦特6月原油期货结算价收跌0.87%，报90.38美元/盎司。

14、波罗的海干散货指数：下跌2.09%，至1594点。

· “白银帝国”接过王冠！·

► Wisdom Tree：白银似乎正在为其周期性强于黄金的表现做好准备。鉴于两种金属的强关联性，白银经常会发现自身处于与黄金的竞赛中。最近这种竞赛似乎形成动力，把人们带到观赛区。年初至今，现货白银价格已累计上涨了逾16%，这已令许多原本仅仅关注黄金的投资者，开始把更多注意力转向了白银。历史上长期来看，白银与黄金的关联系数接近0.92。当黄金强劲上涨时，投资者往往预计白银也会如此，黄金的上涨与白银随后的上涨之间会略微有一段间隔。眼下似乎正是白银度过间隔期追赶起黄金的时刻。

► 国际白银协会：虽然黄金通常被视为经济衰退期间的避风港，但白银的价值更有可能随着经济的变化而波动。白银总实物需求的50%以上来自电子、太阳能电池板和电动汽车等工业应用。此前，白银市场已经连续几年出现供应短缺。特别是光伏产业。预计今明两年，光伏用银量将分别增加26%和8%。AI技术的发展也将成为白银需求增长的重要驱动力。到2024年，全球白银需求将达到12亿盎司，这将是有史以来第二高的水平，原因是工业需求预计将达到创纪录的高位，以及珠宝和银器的需求将出现好转。

► 国泰君安：黄金前期的强势配合有色金属板块整体情绪偏强，在贵金属属性和工业金属属性两侧同步给予白银上行动能额，白银旋即放大波动快速拉升。从驱动来看，近期贵金属板块和美元、利率的劈叉仍在持续，尽管白银没有黄金那么强的避险属性，其自身光伏需求带来的商品属性亦能支撑白银上涨。2024年随着电池片排产的超预期、以及电池片技术更新换代带动的白银结构性增量，将使得白银在2024年的供需矛盾变得尤为突出，库存将持续呈现去化状态。

► 光大证券：金银价格近期上涨是受到美联储不久将结束高利率时代的预期支撑。其中有五个因素是在美元强劲之际仍保持攀升的主要因素，分别是美联储降息押注、地缘政治风险升温、中国大举买入、主要经济体大选前的不确定性，以及印度卢比贬值。若市场仍看好黄金，资金可能分流转向白银，特别是从基本面来看，白银受益于光伏的快速发展。当黄金不断创出新高，必然会带动白银的看涨情绪，当前白银已突破震荡区间上沿，确定性要比黄金更大一些。

今日分享

人生是个积累的过程，你总会有摔倒，即使跌倒了，你也要懂得抓一把沙子在手里。——丁磊