周评|小米车保费堪比50万油车上热搜！新能源车险建护城河？

小米汽车上市一周来，从价格到营销，网友拿着放大镜观察着小米汽车的一举一动，这既带来了泼天流量，也不可避免地带来流量的反噬。伴随着热度不断外溢，小米汽车的保费与50万油车接近也成功登上热搜，将这些年大家对新能源车险市场的爱恨交织再度唤醒。

这并不意外，尽管热搜来得早了一些。新能源车险对车企和险企来说，都是巨大的增量市场，特别是随着大数据和AI这样的底层技术日新月异，保险对于小米汽车不再只是PLUS，而是有可能成为跨界和降维的护城河。

近 忧

面对热议，小米汽车对此回应，新能源车和燃油车商业险条款不同，新能源车专属《条款》既为“三电”系统提供保障，又全面涵盖新能源汽车行驶、停放、充电及作业的使用场景。 且还会根据新车/旧车、品牌、车型、上户类型、险种、保额等多种因素综合计算，保费价格也不尽相同，不能简单只通过车价进行比较。

实话实说，但消费者接受起来一直不大情愿。毕竟，混业竞争，从来都不是闭门比较。有燃油车近在咫尺的他山之石，新能源车险贵的事实，可以解释，但没法掩饰。

面对太保产险2023年新能源车险同比增长约54.7%，太保产险董事长顾越解释新能源车险成本高的四大因素，包括新能源车智能化集成度高、新能源车身结构有不同、新能源车的驾驶行为和燃油车截然不同、很多新能源车进行私车营运。因此，在多种因素的影响下，从太保产险的出险率来看，新能源车出险率比燃油车出险率高出一倍。

市场处于僵局之中。对险企而言，新能源车险赔付率高，与以往的风险定价不匹配；对车企而言，虽然拥有数据和整合优势，但线下网点铺设的成本和线上投保系统的成本，包括客户运营的成本都是实实在在的。

市场僵局有待打破。新能源车险的综合成本率高企，承保还是处于亏损状态，这也是为什么新能源车险既有高价又有拒保的新闻不断，但险企还在坚持，有时候市场上的赢家，拼的就是熬，减少自己的错误，等待别人犯错误。任何新兴的市场，都是荆棘中有玫瑰，大家拼命挤入围城，生怕错过“船票”，对于这一点，业内业外均没有异议。

远 景

事事对标特斯拉的小米汽车，不可能不知道，特斯拉将保险服务视为整个产业链和商业闭环的重要一环，而这并非战术动作，更有着战略思考，通过专属保险公司和定制化车险，建立起市场护城河。 马斯克说过，保险是特斯拉未来的主要产品。

特斯拉所恃的，就是个性化车险定价，也就是UBI，通过收集车主的驾驶数据，给低风险的用户以低费率，从而打破长久以来车险市场是柠檬市场的认知。在这样的愿景之下，特斯拉和彼时“蔚小理”所代表的新势力纷纷完成了牌照布局。缺少互联网基因的比亚迪，更是买下了原来“明天系”的易安财险，获得了比经纪牌照更有含金量的财险牌照。从这一点也不难感知，监管其实是寄希望于比亚迪这样的制造业巨头，能够根据自己的大数据积累，在新能源车险的产品上提供新的可能性。

在传统燃油车时代，数据分散在产业链的上中下游，有一套应对有效的精算及定价方法论，车企和险企各司其职，各赚各钱，隔行如隔山，打通的成本高昂。

但随着互联网和大数据构成这个时代的底层技术，产业之间也变得“流动”起来。新能源车从一开始就目标明确，要将苹果的模式复制过来，电动车和手机一样，硬件构成护城河，软件完成闭环，“我的地盘我做主”。掌握了车主驾驶行为大数据的车企，理论上获得了对车险定价、承保和风控的优势。数字经济之下，数据的重要性不言而喻，数据成为企业未来想象力和资本市场估值的重要权重。

新质生产力

基本上，不管内心是愿意还是抗拒，在历史进程中顺势而为的小米汽车，已经被推上对标特斯拉的历史坐标，就像华为对标苹果一样，是新质生产力的代表企业。

因此，小米汽车在已成为四战之地的新能源车红海市场站稳脚跟并跻身头部，只能算是完成了企业的市场价值，即以利润考核的市场赢家。更长远的，作为具有互联网基因、自称为科技企业的小米汽车，能否在新能源车赛道崛起并成为与特斯拉一样的big tech，能否将智能化深嵌于产业链和商业生态的每一个缝隙之处，而非简单的物理加法，是大国科技竞争之下国人的朴素愿望和博弈底气。

如果再进一步，展现在世人眼前的，是两条颇为成熟的科技-产业赛道，一个是新能源车赛道，一个是人工智能赛道，前者形成了中国企业与特斯拉“多对一”的局面，后者则是美国企业一骑绝尘，而且有可能造成产业升级的巨大鸿沟。对于处于新能源车赛道的小米汽车，甚至是特斯拉，面对AI的逼宫，如何融合和汇合，则是考验企业家精神的磨刀石和试金石，既压力山大，又机遇无限。

新质生产力的核心和本质，就是创新驱动的产业升级。对于已经接近高收入国家门槛的中国而言，这是必须要闯过的“卡夫丁峡谷”。

一周回顾