全球动荡加剧，山雨欲来风满楼！

作者 | 燕大

全球动荡加剧，山雨欲来风满楼。

前些天俄莫斯科一音乐厅遭恐怖袭击，伤亡超200人，仅仅间隔十天，以色列突然空袭伊朗驻叙利亚大使馆。报仇往往不隔夜，俄罗斯发动开战以来最大空袭，乌一半供电设施被抹掉；以色列南部军事基地遭到针对轰炸，推断是伊朗所为。

前者是俄乌战争风险扩大和外溢，后者是巴以冲突的战争扩大与外溢。

前两天一美联储官员表示：如果通胀进展停滞不前，尤其是在经济保持强劲的情况下，今年或许不需要降息了。这则重磅消息瞬间让美股扭头跳水暴跌，纽约黄金也转向下行。

本以为屡破新高的美股和黄金终于迎来回调时刻，降降温也是好的。但没想到关键时刻，昨天据官媒报道，波兰外长表示：北约决定成立一个联合特派团，向乌军提供军事训练、后勤等支持。北约秘书长则表示要说服北约 各国未来5年拿出1000亿欧元军事支持，支持乌克兰打仗。

一切做空、回踩之类的理由在战争扩大这个超级乌云面前都变得不值一文。

俄乌开战之后，芬兰和瑞典快速加入北约，北约再次东扩。大俄以为的冷战结束，实际是被老美骗的团团转，华约解散了但北约却东扩了，接纳了前华约成员国和曾经属于前苏的三个波罗的海国家（爱沙尼亚、拉脱维亚和立陶宛）。

冷战在老美这里从来没结束，起码老美的“餐桌理念”没变过，要么在餐桌上要么在菜单上。舆论焦点本已转到中东，俄乌这下子又重新回到关注之下，而且还是俄罗斯与整个北约，克宫甚至称“俄罗斯和北约现在处于‘直接对抗’状态”。

路透社之前报道，老普警告西方，俄与美领导的北约发生直接冲突将意味着地球距离第三次世界大战仅一步之遥。

动荡不但没有丝毫缓和还在愈演愈烈，更加复杂混乱。

外部动荡加剧，还得是黄金石油香啊！

昨夜黄金再度暴涨创纪录，原油冲高回落，连美股也一扫之前的暴跌转而暴涨。

以色列不产油，伊朗却是产油大国，乌克兰产少量油，俄罗斯更是产油大国，老美及北约这种唯恐天下不乱的态势，战争风险扩大，黄金石油首先开涨，其他大宗商品不论是相关国家和机构惜售也罢抬高价格也罢，总而言之就是要涨。

像埃及这种外汇少的能跑老鼠的国家，面对大宗商品涨价，可能大饼都要补贴不起了，民以食为天，吃不饱饭必然会生乱。小国家会比较惨，也就家底厚的大国能扛得住。

回头再看国内，近期最大的看点是耶伦来华，看看能不能谈出一些实质利好。

作为美方比较鸽的一员，来华的背景也很容易猜，一方面，大概率是之前老美高估了房地产和地方政府债务对我国经济的拖累，暴力加息也没拉垮我国地产及股市，也高估了贸易战、科技战、金融战对中国的伤害，这一点从上个月很不错的出口数据就能看出来。

另外一方面，老美发现强硬脱钩是不现实的。

美国通胀迟迟降不下来，这时候又叠加国际大宗商品不断涨价，老美喜欢的巧克力和部分咖啡，其原材料可可今年价格就涨超1.3倍。但是想降通胀，又不太可能继续加息，再加息的话就怕美国债务要先爆了，但也不太可能降息，因为降息放水等于让物价继续水涨船高，之前的降通胀工作等于白做。

中国商品物美价廉，部分产业产能过剩，从老三样（服装、家具、家电）到新三样（新能源汽车、电池、光伏），出口到国外尤其是欧美对我们非常重要，因为出口到欧美赚的是真金白银，顺差高，外汇赚的贼快，而像跟韩国日本这些国家的进出口往往就赚不到啥钱。

我们需要出口，需要外资来华投资，需要输出产能，需要欧美市场，赚取外汇，化解内部债务风险、房地产风险。那老美最需要什么？它需要输出高科技产品，需要廉价的商品降通胀，需要美国国债有人买、把全球最大的借新还旧模式玩下去，而中国期间连续抛售美债、反手持续16个月大笔购入黄金，等等。

双方都很着急，也都需要对方，但老美又怕我国成长太快威胁其国际利益和地位...，互相看不顺眼却又干不掉对方，再怎么拧巴终归还得回到谈判桌上，要不然通电话干嘛、耶老太来华干嘛呢。

说到底，两个当世大国还是得合作，合作就是谈判博弈，互相探底互相让步。

如果当世两大国能够缓和矛盾、稳住关系，那么至少能够给全球超级动荡的不确定性中划出一片确定性。

这里可以盲猜一下，如果美方给出的诚意足够，那作为交换，我们的央行会不会暂停购入黄金转而增持美债？

如果我国增持美债、助推美元信用，全球会不会开始抛售黄金？大宗商品涨价潮会不会降温？

只能说一切皆有可能 ，毕竟，没有永恒的敌人，只有永恒的利益。

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希望和你一起共鸣！

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