A股五大上市险企年报披露 新业务价值普涨

随着3月28日晚间中国太保的财报发出，A股五大上市险企2023年财报已全部披露。据记者统计，2023年五家险企归母净利润达1655.17亿元，平均日赚4.53亿元；保费收入共计2.69万亿元，同比增长5.21%；受权益市场表现影响，投资收入普遍下降。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜认为，尽管受到疫情等因素影响，但各险企在业务转型、创新发展和成本控制等方面作出了积极努力，使得业绩相对稳健。同时，险企纷纷加大科技投入，以提升客户体验和运营效率，为未来发展奠定基础。

市民从保险公司门前经过。（图片由CNSPHOTO提供）

投资业绩普降

从年报数据来看，2023年五家上市险企归属于母公司股东的净利润总计1655.17亿元，普遍处于下降态势。

具体来看，中国人保归母净利润为227.73亿元，同比下降10.2%；中国人寿归母净利润为211.10亿元，同比下降34.2%；中国太保归母净利润为272.57亿元，同比下降27.1%；中国平安归母净利润为856.65亿元，同比下降22.8%；新华保险归母净利润为87.12亿元。新华保险表示，2022年的数据为旧保险合同准则和旧金融工具准则下的数据，与2023年的数据不可比。

对于净利润的下降，中国人寿、中国太保、中国平安归因于投资收益的同比下降，中国人保未在年报中披露原因。不过从投资收益率来看，2023年，中国人保总投资收益率为3.3%，同比下降1.3个百分点；净投资收益率为4.5%，同比下降0.6个百分点。

中国平安集团副总经理付欣在中国平安2023年业绩发布会上表示，2023年经营环境复杂多变，有很多一次性的波动因素，比如资本市场的波动对金融行业包括保险造成了较大影响。但资本市场下跌已经筑底，未来板块业绩可以期待。利润承压是由于一定的信用风险影响，目前观察整体风险也已筑底。中国平安始终坚持审慎的拨备策略，对部分资产进行了审慎的减值测试和计提拨备，未来三年中国平安重回业绩高质量增长是非常有信心的。

寿险新业务价值增长

在寿险方面，平安人寿、中国人寿、太保寿险、新华保险、人保寿险五家公司合计实现原保费收入1.61万亿元，同比增长4.9%。中国人寿继续稳坐“寿险一哥”头把交椅，该公司保费收入达6413.80亿元，稳居行业首位。

万联证券投资顾问屈放对中国商报记者分析，寿险保费收入增长，从短期来看主要原因是经过2022年代理人制度改革后，整个代理人团队开始复苏，重新优化结构推动业绩增长；从长期角度来看，伴随老龄化和城镇化率的提高，人们对于寿险的需求会明显增长。

新业务价值在年报中被多次提及，上市险企新业务价值普涨。新业务价值是指新销售的保单预期未来产生的收益贴现到今年的价值，新业务价值的增速体现了寿险企业的成长性。

2023年，人保寿险实现新业务价值36.64亿元，同比增长69.6%。人保集团副总裁、人保寿险总裁肖建友表示，新业务价值增长较快主要源自保费增长及结构优化，预计2024年人保寿险的新业务价值会延续较好的增长态势。

中国平安表示，2023年，可比口径下寿险及健康险业务新业务价值增长36.2%，主要得益于代理人人均新业务价值增长89.5%、代理人渠道新业务价值增长40.3%，以及改革后银保渠道势头强劲，新业务价值增长77.7%。

中国人寿一年新业务价值继续引领行业，实现368.60亿元，较2022年同期使用新经济假设重述的结果增长11.9%。中国人寿表示，一年新业务价值提供了基于所采用假设，对于由新业务活动为投资者所创造的价值的一个指标，从而也提供了公司业务潜力的一个指标。但是，有关一年新业务价值的信息不应被视为按照任何会计准则所编制的财务衡量的替代品，投资者也不应单纯根据内含价值和一年新业务价值的信息作出投资决定。

非车险业务增长迅速

2023年，财产险公司保费增长稳健，人保财险、平安产险、太保财险三家公司合计实现原保费收入超1万亿元，同比增幅超5%。

具体来看，2023年，人保财险、平安产险、太保产险分别实现原保费收入5158.07亿元、3021.60亿元、1883.42亿元，同比增速分别为6.3%、1.4%、11.4%。

在车险方面，近两年伴随新能源汽车渗透率的提升，各保险公司分别推出新能源车险。数据显示，2023年太保产险新能源车险同比增长54.7%，人保财险新能源车承保数量同比增长57.7%。

中国人保副总裁于泽表示，2023年人保财险车险业务的增长主要来自新能源车险的增速。不过，人保财险新能源车险商业险部分的综合成本率高于整体车险综合成本率约7个百分点。

虽然车险业务仍是财险公司保费收入的主要来源，但非车险业务2023年增长迅速。2023年，人保财险车险实现原保费收入2856.26亿元，同比增长5.3%；非车险业务实现原保费收入2301.81亿元，同比增长7.4%。

太保产险车险原保费收入为1035.14亿元，同比增长5.6%，占比约55%；非车险原保险保费收入为848.28亿元，同比增长19.3%，责任险、农业险、健康险、工程险等业务保持较快增长势头。

平安产险车险业务原保费收入为2138.51亿元，同比增长6.2%，占比超七成；责任保险业务原保费收入为232.21亿元，同比增长6.6%；企业财产保险业务原保费收入为94.23亿元，同比增长14.8%。

中国平安表示，随着车险综合改革及合规经营深化、非车险在政策驱动下增量贡献加大，财产保险行业经营的专业化、精细化、集约化水平将稳步提升，保险作为经济减震器、社会稳定器的作用将日益突出。

柏文喜对中国商报记者表示，未来上市险企应继续加大业务创新和科技投入，提升客户服务水平，优化业务结构。在寿险业务方面，可以关注健康、养老等新兴领域，提高产品竞争力。在财险业务方面，拓展新兴风险领域，优化车险业务，提升市场占有率。

此外，在投资方面，柏文喜认为，险企应继续实施多元化投资策略，发挥险资长期资金的优势，为业绩稳健增长提供支持。同时，加强风险管理，确保业务稳健发展。（记者 马文博）

来源：中国商报